Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Суббота, 3 декабря, 2016
Медиа партнеры и спонсоры
ЦБ   64.1528    68.4703    + 66.0957
Что будет с долларом, рублем и евро?
        

Forex - потребности в высоких скоростях

Forex - потребности в высоких скоростях

Виктор Ромейн, обозреватель из Лондона специально для Invest-rating.ru

Добро пожаловать в сверх прибыльный и скрытый мир высокочастотной торговли - HFT.

В Daily Telegraph была написана великолепная статья Алана Тови, посвящённая книге под названием “Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит”, написанной Майклом Льюисом. Обзор напомнил мне об увиденной видео презентации в TED Talk о том, как технологии изменяют финансовый мир, и как высокочастотные трейдеры идут на беспрецедентные меры, чтобы получить преимущество в скорости исполнения сделок за счет использования инновационных технологий.

Презентация TED Talk была полностью посвящена проложенному оптоволоконному кабелю, но с одним значительным дополнением, что это не был обычный оптоволоконный кабель, покрывающий расстояние между офисными зданиями. Нет ... это было в самом деле нечто экстраординарное.

Речь шла о кабеле, который прокладывался для того, чтобы повысить скорость исполнения торговых сделок, достигающих миллисекунд, что значительно быстрее, чем скорость моргания глаза. Это была уникальная история прокладки, самым коротким и прямым направлением, от Чикагской биржи до биржи в Нью-Йорке, расстояние между которыми достигает 827 миль.

Компания, участвующая в реализации проекта называется "Spread Networks", которая специализируются на высокоскоростной связи участников финансовой индустрии с целью ускорения совершения торговых операций между ними. На веб-сайте компании в переводе на русский говорилось следующее: “Spread Networks проложила новый путь, уменьшив расстояние оптоволоконного кабеля от Нью-Йорка до Чикаго в 825 миль, сделав это самым прямым и кратчайшим из возможных маршрутов.”

Карта прокладки высокоскоростного оптоволоконного кабеля самым коротким маршрутом.

Согласно журналу Forbes, основным преимуществом Spread Networks является проложенный маршрут, который представляет собой практически прямую линию, начиная от центра обработки данных в Чикаго до здания, где расположены серверы биржи Nasdaq в городе Картер, штат Нью Джерси. В отличии от этого, старые маршруты проходят в основном по направлению железнодорожных путей, следующих через штаты Индиана, Огайо и Пенсильвания. Инженеры компании утверждают, что дистанция в 825 миль по новому маршруту не превышает время прохождения сигнала в 13,3 миллисекунд. Дистанция на 100 миль короче, что позволяет сократить время прохождения сигнала от точки до точки на 3 миллисекунды.

Три миллисекунды, для наглядности, представляют собой три тысячных доли секунды. Отсюда возникает вопрос, в самом ли деле такая скорость передачи сигнала имеет какое-то значение? "Подобная задержка сигнала в автоматизированной торговле близка к вечности.", говорит Бен Ван Влита, профессор Иллинойского Технологического Института. "Все это может быть представлено на примере золотых монет, которые поднимают с пола. И тот соберет их большее количество, кто сделает это быстрее всех." Но, подобная концепция крайне далека от того, что раньше считалось предельно возможной скоростью передачи данных по телефонной линии от Нью-Йорка до биржи в Чикаго. Позже, появились оптоволоконные сети информационной маршрутизации со скоростью света, между двумя финансовых центрами страны, что радикально изменило ситуацию.

Коммуникационные сети высокочастотной торговли (HFT) в буквальном смысле


Новый формат соединения от Spread Networks, с использованием высокоскоростного оптоволоконного кабеля, ознаменовало начало гонки - в буквальном смысле этого слова; между торговыми домами и фондовыми биржами в поиске новых путей повышения скорости передачи данных, в эпоху появления Интернета Вещей, и эта гонка не останавливается только на простых кабельных соединениях.

Там, где я живу, в Великобритании, есть небольшая, живописная и очень старая деревня под названием Сэндвич. Считается, что слово “сэндвич” было использовано для названия бутербродов именно в этой деревне. Происхождение слова «сэндвич» для наименования пищи, возможно, возникло из рассказа о Джоне Монтегю, 4-ом графе Сэндвич. В самом же деле, он не изобрел это слово, но сделал его популярным.

Говорят, что где-то в 1762 году, он попросил подать мясо с кусочками хлеба, чтобы не прерывать одну из азартных игр, в которую был на тот момент вовлечен. Возможно, эта история была всего лишь слухом или сплетнями. Тем не менее, вскоре, люди начали делать аналогичные заказы, говоря "такой же, как сэндвич", и название прижилось!

Как бы там не было, я сильно отступил от главного ... потому что прямо сейчас, переместившись из средневековья в 21-й век, существует ряд обстоятельств и волнений среди местных жителей Сэндвич. Предметом их волнений является предложение о строительстве гигантской радиобашни (или даже двух), которые могут быть возведены на месте старой электростанции, не так далеко от столь известного графства Сэндвич. В данной ситуации речь идет не об обычной радиоантенне, как те, что стоят на высотных зданиях. Вовсе нет, а наоборот ... это будут абсолютно новые, предназначенные совершенно для других целей объекты.

Vigilant Global против New Line Networks


Канадская компания Vigilant Global планирует возвести 324-метровую башню, недалеко от Сэндвич, на месте бывшей электростанции в небольшом местечке под названием Ричборо, прямо на берегу Английского канала. Но, как будто этого вовсе недостаточно ... американская компания New Line Networks, также участвует в борьбе за строительство.

Эти две трейдинговые компании в настоящее время находятся в жесткой борьбе не только друг с другом, но также с местными жителями за получения разрешения на строительство упомянутых антенн, которые после их возведения, будут выше, чем небоскреб The Shard в Лондоне. И все это, буквально, происходит прямо у меня на пороге.

Более того, если необходимые разрешения на строительство будут выданы, тогда высотные антенны могли бы считаться самыми высокими объектами, когда-либо построенными в мире исключительно для биржевых целей. Антенны, которые будут передавать данные между Франкфуртом и Лондоном с помощью микроволн, скорость которых быстрее, чем мгновение ока, в соответствии с недавним докладом Financial Times по этой теме.

В Financial Times также говорится, что подобные сети стали крайне дорогими активами в скоростной передаче данных. Как правило, передача пакета информации занимает менее 10 миллисекунд из Франкфурта в центр обработки данных в Бэзилдона и Слау, в Великобритании.

Таким образом, устранение кривизны поверхности Земли между двумя точками приема и передачи сигнала по оптоволоконному кабелю, проложенному по дну Английского канала, позволит сократить несколько миллисекунд времени. Отсюда возникает потребность в строительстве экстремально высоких конструкций, предлагаемых компаниями Vigilant и New Line Networks для уменьшения дистанции от точки до точки.

Новые башни, вне всякого сомнения, сделают скорость связи между точкой передачи и приема данных бесконечно быстрее: просто путем сокращения расстояния в несколько миль, что должен пройти сигнал, таким образом, предоставляя трейдеру опережающее конкурентное преимущество в несколько миллисекунд на осуществление торговых операций.

Время, которое занимает отправка пакета данных из Франкфурта в центры обработки данных в Бэзилдон и Слау составляет менее 10 миллисекунд. Новые башни позволяют сделать связь между городами быстрее, сокращая общую дистанцию, тем самым давая пользователю меньшее время обработки торговой заявки на несколько жизненно важных миллисекунд.

Телекоммуникационный регулятор Ofcom в Великобритании заявляет, в соответствии с Financial Times, что две финансовые компании приобрели более 600 лицензий радиочастотного спектра, дающие им право использовать башни и широковещательные каналы на южном побережье Англии. И, как не странно, наиболее востребованная локация станций для передачи финансовых данных как раз в местечке Ричборо, недалеко от Сэндвич.

Именно этот факт оставляет местным жителям повод для тревоги, что их живописный вид на море станет чем-то похожим на «море радиопередающих башен и антенн" для передачи финансовых сигналов.

Прямые линии сетей связи HFT и беженцев - сравнение


Можно смело утверждать, что одни из самых длинных и продолжительных прямых линий, построенных человечеством принадлежат нашим предкам. Так, дороги, построенные древними римлянами все еще используются в Великобритании.

Например, дорога в Лондон начинается от Дувра, идёт почти по прямой линии - прямо через древний город Кентербери, и направляется в Лондон. Именно в Кентербери римляне строили свои огромные бараки, распределительные центры и центры снабжения для всего Лондона и юго-восточной Англии.

Для римлян, Кентербери был идеальным местом, не слишком далеко от порта Дувр, менее чем 20 миль. И, с удобным выходом к Лондону вверх по дороге, что также не слишком далеко, всего 70 миль по относительно ровной местности.

Бельгийский антрополог, Александр Ломонье, написал замечательную статью в своем блоге на тему "Высокочастотная торговля в джунглях". В статье он делает сравнение прямых линий, проложенных через Францию, достигающих лагерь беженцев в джунглях Кале (лагерь называется так, из-за тысяч беженцев, живущих там в палатках), а затем проходящих далее, через канал в Великобританию.

Александр Ломонье пишет в блоге, что “держит руку на пульсе”, относительно торговых алгоритмов, влияющих на глобальный мир финансов, и то, как их использование меняет правила и условия в игре, известной как "высокочастотная торговля” (HFT). Ставки предельно высоки: фортуна в буквальном смысле зависит от миллисекунд.

Информационные потоки данных перемещаются со скоростью света, а те, кому удается сделать этот путь перемещения между рынками короче, зарабатывают миллионы долларов. Это не случайно, как пишет Александр в своем радикально географическом эссе, что пересекаются параллели между беженцами в лагере Кале на пути в Великобританию и частотной торговлей. Действительно, в этом есть много общего, но единственное различие между финансовыми сетями и траекторий перемещения мигрантов является скорость.

Это карта показывает сеть HFT, рядом с моим местом жительства, неподалеку от Рамсгейт и Ричборо, где  может быть расположена башня HFT. А также кабель HFT сети в Рамсгите и во Франции.

В 2014-2015 годах, некоторые сети были обновлены и направлены от Дюнкерка до Рамсгейт (McKay Brothers, Optiver), или от Хоутем до Рамсгейт (Jump Trading / New Line Networks) в соответствии с статьей Александра Ломонье.

Таким образом, идея создания чрезвычайно высокой башни на юго-восточном побережье Англии для передачи финансовой информации в другую подобную башню, расположенную во Франции, и далее (через кабель) во Франкфурт, позволит срезать миллисекунды от времени, необходимого для той же передачи информации из трейдинговых домов Великобритании в лондонском Сити, по более традиционному подводному маршруту. Подобное преимущество во времени будет только потому, что та же информация будет перемещаться со скоростью света, но по прямой, а не искривленной линии подводного кабеля вдоль поверхности Земли. Именно эти миллисекунды представляют собой миллионы фунтов стерлингов прибыли, а в худшем случае потерю вложений.

Как работает система высокочастотной торговли (HFT)


В двух словах … HFT (микроволновая информация и / или пакетные данные) провайдеры передают в аренду свои сети для проп-трейдинговых компаний, инвестиционных банков, хедж фондов и т.д. В этой среде существует два существенно разных типа конкурентов.

Есть проп-трейдинговых компании и маркет мейкеры, как например Optiver, Vigilant Global, Jump Trading, и такие провайдеры, как McKay Brothers или Custom Connect. Следует отметить, что данные компании все же имеют в общем то, что передают в лизинг свои сети для проп-трейдинговых фирм, торговым площадкам в банках и другим финансовым организациям.

Зачем строить башни в Ричборо на юго-восточном побережье?


Как я уже говорил, Ричборо расположен очень близко к месту, где я живу, и сегодня там нет практически ничего, кроме пустой территории, где когда-то располагалась старая угольная электростанция. Станция была выведена из эксплуатации и снесена около пяти лет назад, а турбины и генераторы были проданы в Индию. Ричборо находится всего на двух метрах над уровнем моря и окружен ветровыми электростанциями.

Тем не менее, географическое расположение Ричборо является идеальным для абсолютно неограниченной передачи данных получателям, расположенным во Франции, всего в 25 милях через Английский канал.

Единственная проблема заключается в преодолении кривизны Земли, а именно в достижении прямой линии передачи данных от одной башни до другой. Таким образом, минимизируя задержку времени для отправки финансовой информации и ее получения до миллисекунд, чтобы в дальнейшем действовать на основании полученной информации с опережением.

Для преодоления этой проблемы, башня, которая могла бы быть построена в Ричборо, должна быть высокой, очень высокой конструкцией. Поэтому, компания Vigilant Global планирует возвести такую высотную конструкцию, которая в конечном итоге станет самым высоким строением, построенным человеком в Европе. После завершения строительства, она будет выше, чем Эйфелева башня в Париже и небоскреб The Shard в Лондоне, возвышаясь на 324 метра в высоту.

Vigilant Global, New Line Networks  и резиденты Ричборо


Данная башня (она должна когда-нибудь быть построена) будет самой высокой башней когда-либо из построенных в мире специально для торговых целей. И, для того чтобы началось строительство, компания Vigilant должна получить соответствующее разрешение.

С этой целью Vigilant Global и New Line Networks организовали некое образовательное наступление. Для просвещения местного населения было организовано множество публичных встреч и мероприятий на тему, какие преимущества ждут жителей района, если они одобрят строительство объектов.

Как бы там ни было, представители Vigilant Global тщательно избегают использование таких слов, как "торговля" и "финансы" на их официальном сайте и информационных брошюрах, фокусируя внимание жителей на достоинствах расширения охвата мобильной и сверхбыстрой широкополосной связи. Компании также вкладывают значительные средства в развитие местного региона, например, внедряя технологий в местную школу Ричборо.

Как местный житель, я прекрасно понимаю чувства тех, кто не желает идти на встречу строительства этих башен, которые будут портить вид прекрасного природного ландшафта, красивых пейзажей и полей, ведущих к морю.

Одно можно сказать с уверенностью, несмотря на то, что это получается ... HFT - это будущее финансового трейдинга между банками и различными биржами, поэтому скорость доставки информации абсолютный король - святой Грааль для финансовых трейдеров. И этот вопрос скорее всего не исчезнет с повестки дня в ближайшее время. На самом деле это только начало, и будущее мирового финансового трейдинга будет за скоростью.


Инвесторы видят возможности в политических неурядицах ЕвропыИнвесторы видят возможности в политических неурядицах Европы

ТОП-10 инвестиционных инструментов ноября 2016 г.ТОП-10 инвестиционных инструментов ноября 2016 г.

ЦБ определился с категоризацией инвесторов

Встреча ОПЕК в Вене: 4 вероятных результата и реакции рынкаВстреча ОПЕК в Вене: 4 вероятных результата и реакции рынка

Трейдеры выигрывают от эффекта ТрампаТрейдеры выигрывают от эффекта Трампа

Андрей Сыкулев о будущем блокчейн: “Давайте подождем 2017 года”Андрей Сыкулев о будущем блокчейн: “Давайте подождем 2017 года”

Крупные западные компании вливают деньги в РоссиюКрупные западные компании вливают деньги в Россию

Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес

Поделиться материалом: