Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Пятница, 23 февраля
Медиа партнеры и спонсоры
           

Фьючерсы на биткойн

Фьючерсы на биткойн

Биткоин на чикагской бирже CME начнется со второй недели декабря.

Председатель и генеральный директор CME Group (Группа Чикагской товарной биржи) Терри Даффи заявил, что биржа деривативов может запустить запланированную торговлю фьючерсами на биткоин уже в следующем месяце. CME Group – крупнейшая биржа деривативов в Северной Америке.

Терри Даффи вчера во время выступлении на телеканале CNBC намекнул, что, скорее всего, во вторую неделю декабря инвесторам откроется возможность торговать фьючерсами на криптовалюту на CME. Еще в октябре CME объявила, что биржа запрашивает одобрение у регулятора, чтобы запустить свой первый инвестиционный продукт, привязанный к биткоину. В это время CME заявляла, что фьючерсы будут привязаны к существующему ценовому индексу, запущенному в 2016 году, и будут рассчитываться наличными.

В пресс-релизе СМЕ указано, что фьючерсы будут расчетные.

Расчётный (беспоставочный) фьючерс предполагает, что между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива.
Например: инвестор Джон считает, что биткойн будет стоить 10000$, и он заключает контракт на покупку фьючерса биткойна по цене 10000$ c инвестором Майклом. за каждый день контракта начисляется вариационная маржа (далее VM).
VM = цена биткойна в конце дня (закрытия торгов) - цена контракта, например при цене 6000$ инвестор Джон проигрывает 4000 в день, а при цене в 12000 - выигрывает 2000 в день. В день закрытия контракта складываются VM за все дни
(-6000)+2000 = -4000 итого инвестор Джон потерял 4000, а инвестор Майкл приобрел 4000$. на самом деле, там все несколько сложнее, но покупатели здесь выступают в роли медведей до покупки, им выгодно купить контракт по более низкой цене, и затем они же выступают в роли быков до срока окончания контракта.

Последствия


Популяризация биткойна, спо­соб­ству­ет при­то­ку трей­де­ров на рынки, росту капитализации, развитию технологии, инструментов и их дальнейшему распространению.

  • Легализация операций с криптовалютами. Фью­черс­ные кон­трак­ты в США ре­гу­ли­ру­ют­ся Ко­мис­си­ей по тор­гов­ле то­вар­ны­ми фью­черса­ми, ко­то­рая сле­дит за ры­ноч­ны­ми ма­ни­пу­ля­ци­я­ми и про­че­го рода тор­го­вым мо­шен­ни­че­ством. Так, тор­гов­ля бит­ко­и­на­ми, ко­то­рая в на­сто­я­щее время про­ис­хо­дит на де­сят­ках нере­гу­ли­ру­е­мых бирж по всему миру, ста­но­вит­ся от­но­си­тель­но за­кон­ной.
  • Стан­дар­ти­зо­ван­ный набор пра­вил про­яс­ня­ет ме­ха­низм сдел­ки и вно­сит яс­ность для про­дав­цов и по­ку­па­те­лей.
  • Снижение волатильности, произошедшие из-за уве­ли­че­ния числа по­ку­па­те­лей и про­дав­цов. Во­ла­тиль­ность неве­ро­ят­но вы­со­ка в ​​тор­гов­ле бит­ко­и­ном, в срав­не­нии с от­но­си­тель­ным по­ко­ем фон­до­во­го рынка.
  • Медвежий тренд. Вместе с притоком трейдеров, на СМЕ может прийти множество крипто-скептиков из числа институциональных инвесторов, что может затянуть медвежий тренд на долгие месяцы.
  • Сни­же­ние сто­и­мо­сти ин­стру­мен­та. Обычная реакция рынка, где фью­черсы при­вле­ка­ют спе­ку­лян­тов, ко­то­рые ста­вят на снижение.
  • Централизация актива. Сегодня рынок биткойна в некоторой степени контролируется крупными игроками из Китая, но появление фьючерсов на СМЕ привлечет еще больше крупных игроков на рынок, и физикам с 0,1 биткойна или 100 000 сатоши на рынке места не останется.
  • Негативные:
  • Рост рынка альткойнов, происходящий из-за вытеснения мелких игроков из биткойна.
  • Биткойн как спекулятивный инструмент. Со временем “цифровое золото” может уйти еще дальше от своей начальной цели - стать децентрализованным платежным средством. И начнет все больше превращаться в еще один актив, используемым крупными игроками в своих спекулятивных целях.

И в завершении кратко расскажу о таком инструменте, как хеджирование рисков на следующем примере:

наш инвестор Джон купил фьючерс за 10000$, (он не продает и не покупает биткойн на СМЕ), но теперь инвестор Джон заинтересован, чтобы цена биткойна росла и как можно дольше держалась выше 10000 $, для этого он идет, например, на Битрекс и пампит курс биткойна своим капиталом - т.е. он покупает биткойн, вливает очень много денег, и курс биткойна на Битрексе растет. а за ним и на остальных биржах. Таким образом, фьючерс приносит инвестору Джону прибыль, и его активы в биткойне на Битрексе дорожают. Но, если курс биткойна не растет, несмотря на все усилия Джона и его капиталов, то инвестор Джон становится в Шорт, продает биткойн, подключает свои капиталы и кредитное плечо, и хоть он и теряет деньги на фьючерсе, он выигрывает деньги на Битрексе, то есть, компенсирует убыток. С другой стороны инвестор Майкл, продавший дорогой фьючерс за 10 000 $ заинтересован, чтобы биткойн падал, тогда он становится в шорт, продает биткойн на Битрексе, курс падает, и депозит инвестора Джона перетекает к Майклу, пока совсем не закончится, либо пока Джон не закроет сделку. Так продавец фьючерса получает прибыль с шорта биткойна на криптовалютной бирже, и получает VM за каждый день фьючерсного контракта.

Да, крупный инвестор может потерять все на торговле фьючерсами, и нет, простым смертным путь в мир фьючерсов заказан, депозит похудеет быстрее, чем вы успеете моргнуть. По крайней мере с фьючерсами на золото было именно так, если цена к концу дня не выходила из просадки, люди теряли депозиты за один день.


Ссылка на источник  
Популярные биржи криптовалют

Популярные биржи криптовалют хранят средства многих тысяч участников...

Что нужно знать о Биткойне

Большинство людей, много знающих о Биткойне, могут общаться только на техническом языке...

Биткоин

Криптовалюта биткоин существует уже восемь лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.3


22 февраля, 2018 Комиссия за биткоин-транзакции упала в 40 раз

22 февраля, 2018 Рыночное предложение Bitcoin Gold может увеличиться

22 февраля, 2018 STeX.Exchange технология для криптотрейдинга




После бури. Что покупать на фондовом рынке СШАПосле бури. Что покупать на фондовом рынке США
Финансовые статьи
Какие акции Уоррен Баффет покупает и продает сейчасКакие акции Уоррен Баффет покупает и продает сейчас
Финансовые прогнозы и аналитика
Криптовалюта LITECOIN CASH: кому нужен форк LITECOIN?Криптовалюта LITECOIN CASH: кому нужен форк LITECOIN?
Финансовые прогнозы и аналитика
Что такое U.CASH? Что такое U.CASH?
Финансовые прогнозы и аналитика
Как Чанпэн Чжао стал крипто королем КитаяКак Чанпэн Чжао стал крипто королем Китая
Истории успеха
Полное руководство по DAICO в вопросах и ответахПолное руководство по DAICO в вопросах и ответах
Финансовые статьи
Крипто рынок: главное за неделю 5 – 11 февраляКрипто рынок: главное за неделю 5 – 11 февраля
Финансовые прогнозы и аналитика
Секреты биткоин биржСекреты биткоин бирж
Финансовые статьи
Особенности национальной… копилкиОсобенности национальной… копилки
Финансовые статьи
Роботы-консультанты оказались не готовы к обвалу фондового рынкаРоботы-консультанты оказались не готовы к обвалу фондового рынка
Топ 10 инвестиций
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: