Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Рыночная коррекция. Что посоветует Уоррен Баффет

Рыночная коррекция. Что посоветует Уоррен Баффет

Коррекция по рынку США, судя по всему, стартовала. От исторического максимума по минимум вторника индекс S&P 500 потерял около 10%, официально вступив коррекционную зону.

Отскок не заставил себя долго ждать. Но новый заход вниз может быть не за горами. Стоит ли паниковать по этому поводу? Давайте прислушаемся к мнению рыночного гуру. В нашем обзоре своими мудростями поделится легендарный Уоррен Баффет.

Коррекция – это нормальный и труднопредсказуемый процесс

В последние годы на фондовом рынке США наблюдается растущий тренд. После выборов американского президента в ноябре 2016 года бычий тренд приобрел вяло ползущий характер. Число торговых дней без 5% коррекции по S&P 500 успело достигнуть рекордных 404.

Появилось целое поколение инвесторов, привыкших к «новой норме» - эпохе низкой волатильности. Более того, ключевые индексы теперь намного выше в пунктах. Потому, когда в понедельник Dow Jones обвалился на 4,6%, появились апокалиптичные заголовки о наибольшем падении за всю историю. В реальности, исходя из процентного изменения, все не так уж и страшно.

Источник: fool.com

Надо понимать, что коррекции – это неотъемлемая часть инвестиционного процесса. В недавнем письме акционерам Berkshire Hathaway Баффет отметил, что «в ближайшие годы мы увидим падения рынка, даже паники, которые повлияют на практически все акции; никто не может в точности сказать, когда подобное наступит».

Коррекции подобны распродажам (в магазинах)   

В 2008 году в разгар ипотечного кризиса американская финансовая система была на грани коллапса. Немногие бумаги смогли избежать печальной участи. Не стал исключением инвестхолдинг Баффета Berkshire Hathaway, потерявший более 30% капитализации.

Балансовая стоимость активов Berkshire просела второй раз за всю историю существования холдинга. Подобный расклад обусловило падение акций из гигантского портфеля компании. В письме того времени Баффет отметил, что ситуация не слишком его беспокоит, напротив радует.

Просадка бумаг дала возможность для наращивания позиций. Автор книги «Разумный инвестор» Бенджамин Грэхем научил Баффета тому, что «вы платите цену, но получаете стоимость (ценность)». Таким образом, на коррекциях появляется возможность заполучить привлекательные активы по разумной цене.

Не стоит следовать за «толпой»

В 2009 году Баффет отметил, что «наблюдался идеальный период для инвесторов; климат страха - лучший друг; те, кто инвестирует только, когда СМИ настроены по-бычьи  могут жестоко поплатиться».

Участники рынка, покупающие по максимумам, рискуют распродать портфель при малейшей просадке. Классическая концепция стоимостного инвестирования – «покупай по низам, продавай по верхам». По факту, многие ее частенько нарушают.

Идеальные точки входа в долгосрочные позиции или выхода из них иногда определить достаточно сложно. Однако когда все уверены, что единственный путь – наверх, время стать более осторожным и консервативным. И наоборот. «Широкомасштабная паника – ваш друг», отмечал Баффет. Коррекция – это возможность, а не катастрофа.   

Сохраняйте «подушку безопасности»

Во времена финансового кризиса Berkshire была покупателем акций. Холдинг всегда поддерживает запас «кэша» для экстренных случаем и интересных возможностей на уровне не менее $20 млрд. Сейчас сумма «кэша» в портфеле превышает $100 млрд.

Как результат, у Баффета всегда есть возможность для покупок по низам. К примеру, в сентябре 2008 года Berkshire инвестировала $5 млрд в Goldman Sachs. В разгар кризиса Баффет приобрел бумаги и ряда других коллапсировавших банков. Как результат, в итоге легендарный инвестор получил многомиллиардную прибыль.

Помните, запас «кэша» в портфеле спасет вас от маржин-коллов и панических распродаж бумаг со счета. Более того, у вас будет возможность для интересных покупок.

Что мы имеем  

• Коррекции – это нормальный, но не всегда предсказуемый процесс. Мало кто может угадать точный момент начала просадки.

• Перед вами распродажи и вы сможете отправиться на «шоппинг».

• Не паникуйте и не сливайте лихорадочно весь портфель. Когда все в ужасе, время приступить к покупкам.

• Всегда держите «подушку безопасности» в виде запаса «кэша» на счету.


Ссылка на источник  
Особенности национальной… копилки

Самые терпеливые инвесторы – немцы, англичане лучше всех переносят убытки, а русские склонны к риску...

Акции

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.6


16 февраля, 2018 ВТБ купил акций «Магнита» на 138 млрд рублей

16 февраля, 2018 Три важных новости от Минфина РФ

15 февраля, 2018 Минфин США готовит новые антироссийские санкции




После бури. Что покупать на фондовом рынке СШАПосле бури. Что покупать на фондовом рынке США
Финансовые статьи
Какие акции Уоррен Баффет покупает и продает сейчасКакие акции Уоррен Баффет покупает и продает сейчас
Финансовые прогнозы и аналитика
Криптовалюта LITECOIN CASH: кому нужен форк LITECOIN?Криптовалюта LITECOIN CASH: кому нужен форк LITECOIN?
Финансовые прогнозы и аналитика
Что такое U.CASH? Что такое U.CASH?
Финансовые прогнозы и аналитика
Как Чанпэн Чжао стал крипто королем КитаяКак Чанпэн Чжао стал крипто королем Китая
Истории успеха
Полное руководство по DAICO в вопросах и ответахПолное руководство по DAICO в вопросах и ответах
Финансовые статьи
Крипто рынок: главное за неделю 5 – 11 февраляКрипто рынок: главное за неделю 5 – 11 февраля
Финансовые прогнозы и аналитика
Секреты биткоин биржСекреты биткоин бирж
Финансовые статьи
Особенности национальной… копилкиОсобенности национальной… копилки
Финансовые статьи
Роботы-консультанты оказались не готовы к обвалу фондового рынкаРоботы-консультанты оказались не готовы к обвалу фондового рынка
Топ 10 инвестиций
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: