Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Суббота, 24 февраля
Медиа партнеры и спонсоры
           

Виды портфелей ценных бумаг

Виды портфелей ценных бумаг

Портфель ценных бумаг – это целенаправленно сформированная инвестиционная стратегия в соответствии с определенной совокупностью финансовых вложений в инвестиционные объекты. В состав портфеля могут входить:

  • акции компаний, облигации с различной категорией риска и обеспечения;
  • фьючерсы, опционы;
  • вексели;
  • госбумаги с фиксированным доходом, гарантом которого выступает государство, обеспечивающее минимальный риск потерь по текущим поступлениям и основной сумме;

На этапе формирования инвестиционного портфеля приоритетной задачей является улучшение конъюнктуры инвестирования посредством использования таких характеристик, которые неисполнимы с позиции конкретной отдельно взятой бумаги, и реализуемы исключительно при их комбинациях. Таким образом, создание портфеля является основой требуемой устойчивости дохода для инвестора при минимальном риске.

Этапы формирования инвестиционного портфеля


  1. Выбор политики управления – цель инвестора с учетом доходности и риска, объема вкладываемых средств. Необходимо произвести оценку количества свободных денежных средств, предназначенных для инвестиционного капитала, а также прогнозы по покупаемым бумагам и общую экономическую ситуацию на рынке. Эффективность вложений определяют – анализ доходности вложенных средств, период инвестирования, возможные риски, и что немаловажно, используются ли для вложений заемные ресурсы, либо собственные средства;
  2. Анализ рынка – изучение отдельных типов ценных бумаг, целью которого является исследование неверно оцененных в настоящий момент бумаг. Путем экономического анализа можно оценить общее состояние экономики, ее потенциального воздействия на доходы по ценным бумагам.Методом технического анализа можно оценить конъюнктуру курсов рынка акций по конкретной фирме для формирования прогноза будущей динамики по ней. Инструментами для проведения данного анализа являются графики, которые наглядно отображают итоговую картину волатильности рынка. Путем фундаментального анализа предусматривается более глубокое изучение финансового положения состояния компании за текущий и прошлые годы. Проводится аналогия с идентичными компаниями в отрасли посредством коэффициентов эффективности показателей, которые вычисляются по данным баланса и финансовых отчетов. Основная цель фундаментального анализа – прогноз величины будущей прибыли и роста балансовой стоимости ценной бумаги; 
  3. Формирование портфеля – установление требуемых активов для вложения в них средств,a также соотношения долей распределения между активами инвестируемого капитала. Однако инвестор сталкивается с проблемами микропрогнозирования, что включает в себя отслеживание динамики изменения уровня цен акций в сравнении с ценами для фондовых инструментов, у которых зафиксирован доход;
  4. Пересмотр портфеля – цикличное повторение предыдущих трех этапов. Цели инвестирования по прошествии времени могут измениться. Текущий портфель утратит свою актуальность;
  5. Оценка эффективности – периодическая оценка как показателей риска, так и полученной доходности.

В настоящее время практикуют два подхода к управлению инвестиционным портфелем:

  • Традиционный – сбалансированность портфеля, его диверсификация (бумаги известных компаний различных отраслей экономики с хорошим уровнем ликвидности);
  • Современный – расчет соотношения доходности инструментов инвестиций, где отрицательно взаимозависимые вложения компенсируют потери одних инструментов за счет увеличения доходности других. Максимальный эффект изменения достигается в силу интеграции отрицательно коррелированных вложений в портфель.

Прежде чем принять решение сформировать портфель и инвестировать в ценные бумаги, требуется обеспечить предпосылки для инвестирования:

  • Удовлетворение жизненных потребностей инвестора;
  • Обеспечение страхования от различных случаев;
  • Формирование минимальных запасов финансов при возникновении необходимости в наличных денежных средствах.

Активное управление портфелем ценных бумаг


При активном управлении необходимо внесение в портфель изменений, направленных на реализацию целей и ожиданий инвестора, которые он заложил в портфель, в соответствии с текущими изменениями рыночной конъюнктуры. Доходность от активного управления портфелем ценных бумаг достигается быстрее и эффективнее, нежели иными вариантами управления, однако, оно требует существенных финансовых затрат, которые доступны только профессиональному специализирующемуся на управлении посреднику при доверительном управлении ценными бумагами.

Определив цели инвестирования и приемлемый уровень риска, необходимо выбрать вид портфеля ценных бумаг.

 


Ссылка на источник  
Рыночная коррекция. Что посоветует Уоррен Баффет

Стоит ли паниковать? Прислушаемся к мнению рыночного гуру...

Особенности национальной… копилки

Самые терпеливые инвесторы – немцы, англичане лучше всех переносят убытки, а русские склонны к риску...

Акции

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.6


16 февраля, 2018 ВТБ купил акций «Магнита» на 138 млрд рублей

16 февраля, 2018 Три важных новости от Минфина РФ

15 февраля, 2018 Минфин США готовит новые антироссийские санкции




После бури. Что покупать на фондовом рынке СШАПосле бури. Что покупать на фондовом рынке США
Финансовые статьи
Какие акции Уоррен Баффет покупает и продает сейчасКакие акции Уоррен Баффет покупает и продает сейчас
Финансовые прогнозы и аналитика
Криптовалюта LITECOIN CASH: кому нужен форк LITECOIN?Криптовалюта LITECOIN CASH: кому нужен форк LITECOIN?
Финансовые прогнозы и аналитика
Что такое U.CASH? Что такое U.CASH?
Финансовые прогнозы и аналитика
Как Чанпэн Чжао стал крипто королем КитаяКак Чанпэн Чжао стал крипто королем Китая
Истории успеха
Полное руководство по DAICO в вопросах и ответахПолное руководство по DAICO в вопросах и ответах
Финансовые статьи
Крипто рынок: главное за неделю 5 – 11 февраляКрипто рынок: главное за неделю 5 – 11 февраля
Финансовые прогнозы и аналитика
Секреты биткоин биржСекреты биткоин бирж
Финансовые статьи
Особенности национальной… копилкиОсобенности национальной… копилки
Финансовые статьи
Роботы-консультанты оказались не готовы к обвалу фондового рынкаРоботы-консультанты оказались не готовы к обвалу фондового рынка
Топ 10 инвестиций
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: