Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Воскресенье, 11 декабря, 2016
Медиа партнеры и спонсоры
ЦБ   63.3028    67.2086    + 65.0604
Что будет с долларом, рублем и евро?
        

Какой тип ИИС выгоднее

Какой тип ИИС выгоднее

Как многие из Вас знают, существует 2 типа вычета по ИИС. Первый тип вычета позволяет получать вычет НДФЛ на взносы и забирать живые деньги в налоговой в качестве возврата НДФЛ (Подробнее этот тип вычета описывали в статье "Что такое ИИС").

Второй тип счета освобождает от любых налогов на доходы по счету.

Какой же вычет выгоднее? Как говорил Лейбниц «Прежде, чем спорить, давайте считать!».

Итак, представим, что у нас есть ИИС, на который мы хотим вносить ежегодно по 100 000 руб. в течение 3-х лет действия счета. А инвестировать мы будем, например, в портфель из надежных корпоративных облигаций со средней доходностью 12%.

Посмотрим, что у нас получится.

Итак, при получении первого типа вычета по ИИС у нас будут такие расчеты:

[Расчет доходности по ИИС 1-го типа]

Среднегодовая доходность портфеля с учетом ИИС, налогов, реинвестирования = 17,8% (35 600 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) )

При получении вычета по ИИС второго типа инвестиционные доходы примем такими же, но вот вычета по ИИС у нас уже не будет, а также не будет никаких налогов:

[Расчет доходности по ИИС 2-го типа]

В итоге, среднегодовая доходность портфеля по вычету второго типа с учетом реинвестирования = 13% (25 977,6 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) )

Как мы видим выгодность типа вычета по ИИС определяется доходностью инвестиций. Чем выше доходность инвестиций - тем больше размер налога. Как только доходность достигает уровня, при котором налоги будут выше потенциального вычета, то следует выбирать второй тип вычета по ИИС.

Чтобы убедиться в этом, давайте посмотрим эти же таблицы, но с доходностью от инвестиций не в 12%, а в 40%:

[Расчет доходности от ИИС при инвестициях в 12% (первый тип вычета)]

Среднегодовая доходность портфеля с учетом ИИС, налогов и реинвестирования = 51,5% (103 016 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) ). Но при этом мы видим, что налогов мы уплатили на 452 рубля больше, чем получили выгоду от ИИС.

Вот что получилось бы у нас с доходностью 40% годовых по второму типу вычета по ИИС:

[Расчет доходности от ИИС при инвестициях в 12% (второй тип вычета)]

Среднегодовая доходность портфеля с учетом реинвестирования = 51,7% (103 466 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) ).

Итак, несложные расчеты подсказывают нам, что вычет второго типа по ИИС выгоден только в случае, если Вы рассчитываете получать высокую доходность от 40% годовых и выше, причем стабильно на протяжении 3-х лет. 

Во всех остальных случаях более выгодным является первый тип вычета. Именно этот вычет крайне рекомендуется для новичков на рынке и разумных инвесторов, которые ориентированы на минимизацию рисков при доходности до 30% годовых.

Стоит также помнить некоторые нюансы:

1.      Купоны по ОФЗ не облагаются налогами, а разумные инвесторы держат в этом финансовом инструменте существенную долю портфеля. Соответственно это делает первый тип вычета еще более привлекательным, т.к. в зависимости от доли ОФЗ в инвестициях сумма налога может сократиться кардинально.  

2.      Сами вычеты по ИИС также можно реинвестировать и получать на них новый вычет уже в следующем году – это может также неплохо увеличить доходность.

3.      Если Вы планируете заниматься не инвестициями, а активным трейдингом, то первый тип вычета также можно рассматривать как некую подушку безопасности в 13% – это даст определенный эмоциональный уровень спокойствия, важный для трейдинга.

4.      Определиться с типом вычета можно на 3-й год, когда уже будет все понятно с доходностью счета, но в этом случае Вы упускаете возможность ежегодного реинвестирования выплат по ИИС.


Ссылка на источник  
Индивидуальные инвестиционные счета и налоговые льготы

Длительные инвестиции в РФ планируется стимулировать через создание индивидуального инвестиционного счета, или ИИС. Инвестор, открывший его минимум на три года, может получать ежегодный инвестиционный налоговый вычет в размере до 400 тыс. руб. внесенных средств либо до 3 млн руб. дохода от операций на ИИС...

Инвестиционный счет для частного инвестора

Что такое индивидуальный инвестиционный счет, и зачем он нужен частному инвестору? В условиях действующего в РФ законодательства вложения в ценные бумаги являются менее привлекательными с налоговой точки зрения, чем другие виды инвестиций (например, приобретение жилой недвижимости или открытие вкладов)...

Каковы комиссии по ИИС на входе и выходе?

На входе вы оплачиваете комиссию, которая составляет 2% - «Вознаграждение управляющего за размещение». Помимо этого, за доверительное управление ИИС предусмотрена комиссия в 2% в год - «Вознаграждение управляющего за управление»...



Билл Гейтс выбрал лучшие книги 2016 годаБилл Гейтс выбрал лучшие книги 2016 года

Обзор инвестиционных идей ноября 2016 г.Обзор инвестиционных идей ноября 2016 г.

Обзор ноября 2016: политика и финансыОбзор ноября 2016: политика и финансы

ТОП-10 инвестиционных инструментов ноября 2016 г.ТОП-10 инвестиционных инструментов ноября 2016 г.

ЦБ определился с категоризацией инвесторов

Встреча ОПЕК в Вене: 4 вероятных результата и реакции рынкаВстреча ОПЕК в Вене: 4 вероятных результата и реакции рынка

Трейдеры выигрывают от эффекта ТрампаТрейдеры выигрывают от эффекта Трампа

Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес

Поделиться материалом: