Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Четверг, 23 февраля
Медиа партнеры и спонсоры
           

Лучшие российские акции на 2017 год

Ежегодно мы публикуем список наиболее интересных с нашей точки зрения акций для инвестирования. Для начала предлагаю Вам результаты нашего прошлогоднего публичного прогноза. С самим прогнозом можно познакомиться в статье Лучшие российские акции на 2016 год. Итак, если мы берем самое примитивное пассивное управление портфелем (стратегия «купил и держи») – то на выходе результат 20,9% годовых (без учета дивидендной доходности). Если же хотя бы раз в месяц мы поглядывали на свои активы, то сделку по Черкизово могли бы закрыть в плюс по 1040 руб., а от Магнита избавиться при получении первых убытков, например, в 5% по этой сделке. Тогда общая доходность такого простого портфеля была бы как минимум 26%.

При поиске идей на этот год мы будем исходить из тех же базовых критериев:

  1. Интересный бизнес с идеей и внутренней силой к росту.

  2. Отличные финансовые результаты.

  3. Недооцененность компании инвесторами.

  4. Интерес к ценной бумаге со стороны проф. сообщества (аналитическое покрытие, наличие бумаги в портфелях профессиональных управляющих).

  5. Соблюдение правил диверсификации.

Анализ рынка акций на 2017 г.

При выборе ценных бумаг на 2017 год мы будем исходить из следующих предпосылок относительно самого рынка:

  1. Продолжится снижение ставок по депозитам и ставок на облигационном рынке – это в свою очередь направит поток инвестиционного капитала на рынок акций.

  2. Экономика уже прошла дно кризиса, на 2017 год прогнозируется рост ВВП. Рост производства будет также толкать котировки отдельных компаний вверх.

  3. На рынке акций растут дивидендные выплаты. Причин несколько – растут прибыли, и растет потребность мажоритарных инвесторов в деньгах. Государство увеличивает дивиденды в гос. компаниях с целью финансирования дефицита бюджета.

  4. Несмотря на рост фондового рынка в 2016 году, еще много хороших компаний остаются сильно недооцененными.

Какие акции покупать в 2017 году

В этом году мы не будем выделять отдельные сектора или кластеры идей. Бурный рост рынка в 2016 году уже уменьшил потенциал эффективности кластерных инвестиций. Наступило время точечных инвестиций.

Итак, рассмотрим идеи, которые нам нравятся на текущий момент.

Акции ПАО «Фосагро»

Компания Фосагро одна из ведущих в мире производителей фосфорсодержащих удобрений.

Текущая цена – 2567 руб., еще недавно была 2350 руб. Целевая цена – 3350 руб.

Последнее время акции компании падали в связи с низкими ценами на удобрения. Но тем не менее компания продолжает наращивать обороты и прибыль, а также повышать эффективность. Компания стабильно растет и развивается. Обладает уникальными конкурентными и операционными преимуществами: вертикальная интеграция производственного процесса, самая низкая себестоимость производства фосфатов в мире.

По акции выплачиваются дивиденды. Дивидендная доходность за последние 2 года составила 6,08%. Это достаточно высокий показатель.

К акции проявляют интерес как аналитики, так и крупные фонды. Акция находится в составе 34 ПИФов и находится в портфелях 22 УК.

ГДР "Русагро"

Русагро - один из крупнейших агрохолдингов в России. Группа Компаний «Русагро» одна из самых прибыльных и быстрорастущих компаний в мире в потребительском сегменте.

Текущая цена – 798 руб. Целевая цена – 1245 руб.

Падение цен в 2015 году было связано с доп. эмиссией акций, а также ухудшением финансовых показателей на фоне продолжающегося инвестиционного процесса внутри компании. У компании год от года растет выручка и невысокий уровень долга. Компания недооценена на текущий момент.

Дивидендная доходность за последние 2 года составила порядка 11,55% годовых. Это очень высокий показатель.

Акции ОАО «ММК»

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.

Текущая цена – 34,04 руб. Целевая цена – 44,78 руб.

У компании растет прибыль, невысокий уровень долга. Компания является самой недооценённой среди металлургических компаний, обращающихся на бирже.

Компания выплачивает дивиденды. Среднегодовая дивидендная доходность за последние 2 года составила 2,98%

Интерес к акции со стороны аналитиков, управляющих и портфельных инвесторов. Акция находится в составе 59 ПИФов и находится в портфелях 31 УК.

Акции ПАО ГМК «Норильский Никель»

ГМКНорНикель - компания № 1 в мире по производству никеля. Также ГМК Норильский Никель является крупнейшим в мире производителем палладия, платины и меди.

Текущая цена – 10 838 руб. Целевая цена – 12 361 руб.

Слабая динамика акций в 2016 году обусловлена низкими ценами на металлы на мировых рынках. Тем не менее компания работает в прибыль и показывает высокую рентабельность собственного капитала.

Текущая стоимость компании ниже мировых аналогов и прямых конкурентов, а также дешевле среднерыночных значений.

Дивидендная доходность за последние 2 года составила порядка 14,09% годовых. Это очень высокий показатель.

Акции интересны аналитикам, управляющим компаниям и портфельным инвесторам. Акция находится в составе 107 ПИФов и находится в портфелях 41 УК.

Акции ПАО «Российские сети»

ПАО "Российские сети" (бывший "Холдинг МРСК") – компания, работающая в отрасли электроэнергетики России. В состав компании входят региональные МРСК и РСК, научно-исследовательские центры и проектные институты: 97 филиалов МРСК/РСК расположены на территории 69 субъектов Российской Федерации. 

Текущая цена – 1,26 руб. Целевая цена – 2,15 руб.

У компании растет и выручка, и прибыль, невысокая долговая нагрузка. По инвестиционным показателям компания является одной из самых недооцененных как в своем секторе, так и на российском рынке в целом.

К данным акциям проявляют интерес управляющие компании и институциональные инвесторы. Акция находится в составе 54 ПИФов и в портфелях 30 УК.

Дивидендная доходность невысокая и составила по итогам прошлого года всего 0,72%.

Инвестиции в нефтегазовый сектор

Внутри нефтегазового сектора нам нравятся такие бумаги как Газпром и СургутНефтегаз. За ними пока наблюдаем. Газпром сейчас стоит недорого, т.к. находится в стадии крупномасштабных строек, но после завершения трубопроводов выручка может существенно вырасти. Сургутнефтегаз показал убытки в промежуточной отчетности, что также отрицательно сказалось на котировках, поэтому, чтобы сделать далеко идущие планы стоит дождаться годовых результатов. Есть в этом секторе еще и другие мощные идеи, но о них в другой раз.  

Инвестиции в финансовый сектор и ИТ

Здесь наш прогноз оставим прежним – это Яндекс и Московская биржа. Обе компании уникальны. Мосбиржа росла весь 2016 год, но потенциал еще не исчерпан, особенно если смотреть в горизонтах от 5 лет.  Что касается Яндекса, то сейчас от компании не стоит ждать резких рывков, но потенциал медленного роста по-прежнему сохраняется.

Выводы

Стоит сказать, что на рынке сейчас повышенная волатильность: бурный рост провоцирует и бурные колебания цен. В такие периоды повышаются доходности, но и растут риски инвестирования. Разумный инвестор всегда должен помнить про диверсификацию и перекрывать свои инвестиции в акции защитными активами (например, облигациями). Как правильно составлять защищенные инвестиционные портфели мы рассказываем на наших курсах – платных и бесплатных.

P.S.

Стоит помнить, что инвестиционные идеи – это лишь 1 шаг в достижении результата в инвестировании. В примере в начале статьи мы видели, как даже примитивное управление портфелем может увеличить доходность с 20 до 26%. А более внимательное отношение к инвестициям поможет достигать доходности от 30% и выше. В случае отрицательной динамики только грамотное управление защитит Ваш капитал от потерь. Важно понимать, чего ждать от той или иной компании и какие драйверы могут лежать в основе роста компании. У каких-то компаний эти драйверы могут сработать быстро, и они достигнут своих инвестиционных целей уже через месяц, а у каких-то лишь ближе к 18-му году. При этом возможно придется перетерпеть период «просадки». Также может случится ситуация, при которой драйверы и энергия для роста пропадут – в этом случае от бумаги стоит избавиться и заменить ее на другую инвест-идею. Чтобы отличить одно от другого и грамотно управлять портфелем необходимо учиться не только выбирать активы, но также правильно строить портфели, оценивать их риски и управлять жизненным циклом портфеля. В целом все это не так уж и сложно – приходите на наши открытые уроки и убедитесь сами.

Ограничение ответственности

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ!


Ссылка на источник  
40 ключевых терминов для начинающих инвесторов

Понимание фондового рынка может быть непростой задачей для любого новичка...

Лучшая памятка долгосрочному инвестору

Управляющие активных фондов зачастую не могут переиграть индекс...

Какой риск брать в сделке

Управлять риском в сделке совсем не сложно, если соблюдать правила своей торговой системы...



Доверительное управление капиталом на FOREX Доверительное управление капиталом на FOREX
Финансовые статьи
О чем говорят профессионалы форекс рынка на iFX EXPO Asia 2017О чем говорят профессионалы форекс рынка на iFX EXPO Asia 2017
Новости
JPMorgan: продажи pands bonds вырастут JPMorgan: продажи pands bonds вырастут
World Investment News
Сервисы велошеринга привлекают инвестициСервисы велошеринга привлекают инвестици
World Investment News
Последние новости о Брекзит Последние новости о Брекзит
Инвестиционный взгляд эксперта
История успеха Адама Неймана           История успеха Адама Неймана
Истории успеха
Европа хочет создать свой собственный «Шелковый путь»Европа хочет создать свой собственный «Шелковый путь»
Инвестиционный взгляд эксперта
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: