Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Вторник, 12 декабря
Медиа партнеры и спонсоры
           

Долговой рынок РФ: где найти точки роста?

24 ноября, 2017

Долговой рынок РФ: где найти точки роста?

Начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев принял участие в онлайн-конференции «Долговой рынок РФ: где найти точки роста?». Эксперт отмечает, что интерес нерезидентов к бондам падает в связи с коррекцией на развивающихся рынках и снижением привлекательности стратегии «carry trade». При этом возможное принятие США очередного пакета антироссийских санкций не затронет отечественный рынок облигаций.

Иностранные инвестиции в российские ОФЗ сокращаются. По мнению начальника отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константина Бушуева, это связано с глобальной коррекцией в облигациях развивающихся стран и действиями иностранных центральных банков: «С середины октября инвесторы начали сокращать позиции в гособлигациях Бразилии и России. Возможно, это связано с потенциальным ужесточением денежных политик развитых стран в середине декабря. Рост базовой ставки в США приводит к росту доходности американских краткосрочных облигаций. На определённом этапе рост инфляции и ставки начинает затрагивать и выпуски с большей дюрацией. В США этот процесс уже пошёл».

Государство прилагает значительные усилия для популяризации российского долгового рынка: «Не так давно были размещены два выпуска “народных” ОФЗ. Инвесторы не выкупили весь предложенный объём, однако инструмент больше нужен для повышения доверия населения к рынку ценных бумаг. Кроме того, с 2018 года для новых выпусков корпоративных бумаг будет отменён налог на купон, это может дать рынку дополнительный драйвер».

Новые санкции США по отношению к России вряд ли коснутся национального долгового рынка, поскольку ответные меры со стороны РФ нанесут больший урон, полагает г-н Бушуев. «Судя по доходностям ОФЗ и доходностям внутренних бондов других крупных развивающихся стран, санкций США против вложений в ОФЗ никто не ожидает. Вероятность таких санкций низкая. Возможные “зеркальные” санкции против вложений в US Treasuries приведут к тому, что США потеряют, навскидку, в 4-8 раз больше фондов, чем Россия», – констатирует эксперт.

Г-н Бушуев рекомендует использовать различные стратегии инвестирования в облигации в зависимости от рыночной конъюнктуры: «При условии постоянного наполнения портфеля облигаций бумагами на коррекциях или “медвежьих” трендах необходимо покупать бонды с короткой дюрацией, которые гораздо менее волатильны и несут меньшие риски. В периоды роста рынка стоит приобретать облигации с длинной дюрацией – это позволит показывать больший итоговый доход за счёт большей волатильности».

Глава отдела анализа рынков рекомендует розничным инвесторам диверсифицировать пакет облигаций в рамках индивидуального инвестиционного счёта (ИИС): «Для увеличения доходности ИИС стоит присмотреться к среднесрочным ОФЗ-ПД и дальнему выпуску ОФЗ-26211. Из высокодоходных бумаг с повышенным риском можно обратить внимание на ПИК БО-П01, ПИК БО-П02, РСГ-ФинБ3, РСГ-ФинБ7, Пионер Б1Р2, О1Пропфин1, Обувьрус Б1, ННК-Актив 04 и 06, Мечел 13об».


Ссылка на источник   Облигации

24 октября, 2017

ОФЗ: стоит дождаться коррекции

Доля иностранцев обновила исторический максимум...

Облигации

Облигация расценивается, как более выгодный инвестиционный актив, чем акции, и более доходный, чем банковский депозит. Традиционно и логично: получил расписку на возврат долга и продал ее по более высокой цене на бирже или по номинальной стоимости при выполнении обязательств (цена продажи всегда меньше номинальной).

Облигации

Инвестиции в облигации обеспечат доход выше, чем банковский депозит. Риски умеренные. Инвестор получает текущий доход в виде процента и может продать ценные бумаги по номинальной цене, в то время как цена покупки обычно формируется с дисконтом, разница – в пользу инвестора. При чем, принимая решение продать облигации, я как их владелец, не теряю проценты. Ценовые колебания на этом рынке низкие, даже по сравнению с акциями, так что надежность эмитентов – еще одно преимущество облигаций.

Облигации

На днях сравнил облигации с банковским депозитом. Альтернатива простому инвестиционному инструменту с небольшими рисками… Доход состоит из фиксированной суммы, а значит и гарантированной, плюс проценты. Принцип тот же, да? Условия можно найти лучше, чем в банке… чем я и занимаюсь… Ищу сейчас надежного брокера, открою у него индивидуальный инвестиционный счет, куплю облигации… начну с нескольких небольших лотов в рублях – сразу создам портфель, чтобы как-то управлять рисками. Ликвидность у облигаций высокая, но рынок волатильный, можно продать в убыток. Так что испытываю новый для меня инструмент.

Облигации

На сегодняшний день имеется перспектива инвестирования в инструменты срочного рынка. Оптимальным вариантом международных вложений могут послужить фьючерсы на европейские облигации и ставки федеральной резервной системы (ФРС). Из числа российских инструментов, частному инвестору следует обратить внимание на облигаций федерального займа (ОФЗ), показывающие стабильный рост достаточно продолжительное время.

Облигации

Возможное улучшение прогнозов по экономике в Европе может подтолкнуть ускорение роста доходности до уровня, предшествовавшего референдуму в Великобритании. Учитывая текущую позицию главы ФРС, большинство аналитиков полагают, что низкая доходность будет продолжаться достаточно долгое время. Можно допустить, что сейчас формируется новый период повышения ставок на облигации, который сформирует новый цикл роста. Поэтому, по-прежнему остается возможным рост доходности по базовым активам. И такой сценарий имеет высокие шансы на реализацию при малейшей смене настроений и позитивных прогнозах на рынке облигаций. Учитывая все выше сказанное, наиболее перспективными бумагами могут быть облигациями с длинным сроком погашения.

Облигации

Большинство инвесторов, в текущей экономической ситуации, стремится продать акции компаний и выйти в наличные. Но вероятнее всего это не самый лучший выбор. Для сохранения своего портфолио и уменьшения волатильности, возможно, наилучшим вариантом остается распределение части средств в гособлигации. Это позволит хеджировать риски фондового рынка с учетом нестабильности Еврозоны.



Кибербезопасность: итоги 2017 года и перспективы инвесторовКибербезопасность: итоги 2017 года и перспективы инвесторов
Финансовые прогнозы и аналитика
Самые популярные инвест инструменты 2017 годаСамые популярные инвест инструменты 2017 года
Топ 10 инвестиций
Почему биткоин станет самым быстрорастущим активом 2018 годаПочему биткоин станет самым быстрорастущим активом 2018 года
Финансовые прогнозы и аналитика
Открытие Брокер: в 2017 году вырос интерес к торговле с рекомендациями и модельным портфелямОткрытие Брокер: в 2017 году вырос интерес к торговле с рекомендациями и модельным портфелям
Финансовые прогнозы и аналитика
Larson&Holz: Наши инвест идеи на 2018 год сосредоточены на криптовалютахLarson&Holz: Наши инвест идеи на 2018 год сосредоточены на криптовалютах
Финансовые прогнозы и аналитика
 ТОП 10 инвестиций ноября 2017 ТОП 10 инвестиций ноября 2017
Топ 10 инвестиций
Форекс 2017: итоги года и перспективы рынка от FIBO GroupФорекс 2017: итоги года и перспективы рынка от FIBO Group
Финансовые прогнозы и аналитика
Что ждет форекс брокеров в 2018 году?Что ждет форекс брокеров в 2018 году?
Финансовые прогнозы и аналитика
BTC Sentiment: новый инструмент мониторинга биткоин рынкаBTC Sentiment: новый инструмент мониторинга биткоин рынка
Финансовые прогнозы и аналитика
Инвестиции в Китай: 4 причины и 3 способаИнвестиции в Китай: 4 причины и 3 способа
Финансовые прогнозы и аналитика
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Акции 0.9%
Недвижимость -1.8%
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
Драгоценные металлы 2.3%
ПАММ счета 4.7%
Облигации 1.4%
Венчурные инвестиции -1.1%
ПИФы -1.5%
Накопительные программы 0.3%
Структурные ноты 0.8%
Бинарные опционы -0.5%
Ставки на спорт -3.6%


Поделиться материалом: