Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Санкции на ОФЗ? Нет, не слышали

1 февраля, 2018

Санкции на ОФЗ? Нет, не слышали

Аукцион Минфина в среду поддержал стремительное падение доходностей ОФЗ. После рекордного спроса на предыдущей неделе, интерес к российскому долгу не ослабевает. В результате индекс RGBI поднялся на новые исторические максимумы.

Вчера на еженедельном аукционе Минфин предложил комбинацию из среднего и длинного выпусков с постоянной доходностью, снизив объем размещения до уровня 30 млрд руб. Спрос на ОФЗ со стороны инвесторов немного снизился в сравнении с рекордным результатом предыдущей неделей, превысив при этом предложение в 3,6 раза.

Первый лот – самые длинные из находящихся в обращении ОФЗ серии 26221с погашением в 2033 году были предложены в объеме 15 млрд руб. Спрос на них по результатам аукциона превысил предложение в 2,5 раза, составив 40 млрд руб. Премия к рыночной цене была символической. Средневзвешенная цена размещения – 102,84% (против рыночной около 102,87%), что соответствует 7,52% доходности к погашению.

Спрос на второй представленный лот – ОФЗ ПД серии 26222 с погашением в 2024 году составил практически 70 млрд руб. при объеме предложения в 15 млрд руб. Здесь Минфин также не обошелся без небольшой премии для инвесторов, которая составила около 10 пунктов. Средневзвешенная цена достигала 100,52, что соответствует 7,12% доходности к погашению.

Ведомство размещает данную пару выпусков второй раз за последние три недели, стабильно получая повышенный спрос со стороны инвесторов. Длинные выпуски, особенно ОФЗ 26221, с погашением в 2033 году, теоретически сильнее других подвержены санкциям. Однако на практике получается совсем по-другому.

Инвесторы будто не замечают угрозу ограничительных мер со стороны США. Предыдущие две недели это можно было объяснить попытками успеть купить до введения санкций. Теперь введение санкций отложено, а угроза для ОФЗ, по мнению рынка, практически растаяла. В центре внимания, по логике вещей, должно было оказаться стремительное сокращение спреда между американскими Treasures и российскими бумагами, однако этого не произошло.

Можно отметить, что последнее время повышенным спросом пользуются длинные выпуски, традиционно любимые нерезидентами. Потенциальный «кэрри» в них значительно выше, в случае продолжения снижения доходностей. Рыночная цена самого длинного выпуска с постоянной доходностью за месяц выросла более чем на 2%.


Ссылка на источник   Облигации

25 апреля, 2018

Цены на ОФЗ растут

Российские евробонды: тренд не меняется. Во вторник российские суверенные долларовые займы продолжили жить своей жизнью, не обращая внимание на конъюнктуру на рынках EM...

16 марта, 2018

Доля иностранцев в ОФЗ обновила исторический максимум

По информации Банка России доля иностранцев в ОФЗ 1-го февраля 2018 года достигла 33,9%...

Облигации

Облигация расценивается, как более выгодный инвестиционный актив, чем акции, и более доходный, чем банковский депозит. Традиционно и логично: получил расписку на возврат долга и продал ее по более высокой цене на бирже или по номинальной стоимости при выполнении обязательств (цена продажи всегда меньше номинальной).

Облигации

Инвестиции в облигации обеспечат доход выше, чем банковский депозит. Риски умеренные. Инвестор получает текущий доход в виде процента и может продать ценные бумаги по номинальной цене, в то время как цена покупки обычно формируется с дисконтом, разница – в пользу инвестора. При чем, принимая решение продать облигации, я как их владелец, не теряю проценты. Ценовые колебания на этом рынке низкие, даже по сравнению с акциями, так что надежность эмитентов – еще одно преимущество облигаций.

Облигации

На днях сравнил облигации с банковским депозитом. Альтернатива простому инвестиционному инструменту с небольшими рисками… Доход состоит из фиксированной суммы, а значит и гарантированной, плюс проценты. Принцип тот же, да? Условия можно найти лучше, чем в банке… чем я и занимаюсь… Ищу сейчас надежного брокера, открою у него индивидуальный инвестиционный счет, куплю облигации… начну с нескольких небольших лотов в рублях – сразу создам портфель, чтобы как-то управлять рисками. Ликвидность у облигаций высокая, но рынок волатильный, можно продать в убыток. Так что испытываю новый для меня инструмент.

Облигации

Отмена в прошлом году уплаты НДФЛ с купонного дохода серьезно повысила привлекательность корпоративных облигаций (хотя, конечно, плохо, что это касается только бумаг, выпущенными в 2017-2022 годах) Если еще не покупали, и немного патриотизма в инвест портфеле вам не чуждо, стоить приглядеться к Газпромбанку, Трансмашхолдинг, Траннефти, Челябинскму трубопрокатному заводу и т.д. Будем надеяться, что в будущем ограничения снимут и будет еще больше вариантов.

Облигации

Ставка по депозитам падают и будут падать, время смотреть на облигации. Инвестиции в облигации уже росли в 2017 году – спасибо закону об отмене налога на купонный доход. Хоть в нем и есть свои нюансы, именно благодаря этому закону физлица стали активнее участвовать в выкупе корпоративных облигаций ( 2014–2016 годах физлица выкупали в среднем 0,1–0,2% новых эмиссий, по итогам января–октября 2017–го этот показатель увеличился на порядок, до 2% - статистика Мосбиржи). Думаю, в 2018 году эта тенденция сохранится. Деньги граждан станут все более заметными на рынке облигаций.

Облигации

Эксперимент Минфина с «народными ОФЗ» (облигации серии 53001) оказался на удивление удачным. Выпуск объемом 15 млрд руб. разошелся за первые 26 (!) дней. На волне успеха решили разместить дополнительной выпуск (куй железо, пока горячо, как говорится), но думаю, этот с наскока так распродать не получится...



7 прогнозов цены биткоина 7 прогнозов цены биткоина
Финансовые прогнозы и аналитика
Как инвестировать мелочьКак инвестировать мелочь
Новая реальность
Баффет и Гейтс уронили биткоинБаффет и Гейтс уронили биткоин
Финансовые прогнозы и аналитика
Акции Apple обновили рекорд после их покупки Уорреном БаффетомАкции Apple обновили рекорд после их покупки Уорреном Баффетом
Новости
ТОП 10 инвестиций апреля 2018ТОП 10 инвестиций апреля 2018
Топ 10 инвестиций
5 перспективных ICO в мае 20185 перспективных ICO в мае 2018
Финансовые прогнозы и аналитика
«Биткойн – величайшая афера в истории»«Биткойн – величайшая афера в истории»
Финансовые прогнозы и аналитика
ICO бьют рекорды: в 2018 уже привлечено 6,3 млрд долларов ICO бьют рекорды: в 2018 уже привлечено 6,3 млрд долларов
Финансовые прогнозы и аналитика
График сезонности биткоина: ищем возможности для покупокГрафик сезонности биткоина: ищем возможности для покупок
Финансовые прогнозы и аналитика
Топ-5 покупателей недвижимости в ГрецииТоп-5 покупателей недвижимости в Греции
Финансовые прогнозы и аналитика
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Акции 0.9%
Банковские депозиты 1.2%
ICO 1.3%
Недвижимость -1.8%
Драгоценные металлы 2.3%
Облигации 1.4%
Наличные деньги -1.5%
Накопительные программы 0.3%
Венчурные инвестиции -1.1%
ПИФы -1.5%
Структурные ноты 0.8%
Бинарные опционы -0.5%
Ставки на спорт -3.6%


Поделиться материалом: