Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Воскресенье, 27 мая
Медиа партнеры и спонсоры
           

Нефть на максимумах, но рынок акций и рубль не реагируют

8 мая, 2018

Нефть на максимумах, но рынок акций и рубль не реагируют

Российский рынок акций накануне попытался продолжить движение наверх, однако у первого ближайшего уровня сопротивления на 2315-2320 п. по индексу МосБиржи покупатели вдруг исчезли. В результате несмотря на положительный внешний фон, рост европейских и американских фондовых площадок, а также взлет цен на нефть, подъем нашего рынка оказался весьма скромным.

Обращаем внимание, что в понедельник на российском рынке акций произошло резкое падение объемов торгов. В акциях индекса наторговали н всего лишь на 23 млрд руб., что примерно в два раза ниже, чем в среднем в последние пару месяцев. Это можно связать с банковским выходным в Великобритании. Влияние трейдеров из Лондона на нашем рынке весьма значительное. Сегодня обороты должны быть выше.

В лидерах роста на рекордных для себя объемах вновь были привилегированные акции Ленэнерго (+5,18%), к которым проявляет интерес огромное количество частных инвесторов. Бумаги отыграли значительную часть снижения после появления новостей о том, что Совет директоров ТРК соберется для внесения изменений в рекомендацию по размеру дивидендов. То есть, вероятно, будет исправлена ошибка и несоответствие дивидендов уставу, которая обвалила префы Ленэнерго в пятницу.

Кстати говоря, вчера же прошло и заседание СД по дивидендам Ленэнерго. Его результаты будут объявлены в ближайшее время. Базовый наиболее вероятный сценарий предполагает выплату 13,47 руб. на привилегированную акцию. Реакция инвесторов при реализации такого расклада должна быть позитивной.

В целом по российскому рынку акций в понедельник не наблюдалось какой-то единой тенденции даже в рамках секторов. В голубых фишках отмечается разнонаправленная динамика.

Сегодня хочется в очередной раз подсветить то, что происходит с индикатором «нефть в рублях». Накануне стоимость бочки Brent выросла до нового исторического рекорда 4750 руб.

Несмотря на то, что индекс МосБиржи находится в 3% от своих максимумов, факт дорогой нефти и слабого рубля явно не в полной мере заложен в котировки. При условии сохранения текущей ценовой конъюнктуры на сырьевом и валютном рынках в индексе МосБиржи сохраняется фундаментальный потенциал для роста. Дорогая «нефть в рублях» – это крайне позитивно для акций нефтяного сектора. Пространство для подъема в таких бумагах как Лукойл, Роснефть и даже Газпром нефть в текущей ситуации по-прежнему присутствует. Рынок недооценивает ту ситуацию, в которой мы оказались. Отчетность нефтяников за I и II кварталы, вероятно, будет крайне позитивной.

Рынок нефти в центре внимания


В понедельник фьючерсы на нефть Brent прибавили 1,7% и достигли новых максимальных значений за последние 3,5 года, дойдя до $76.

Информагентства и участники рынка связывают положительную динамику нефтяных фьючерсов с ожиданиями решения президента США Дональда Трампа о дальнейшем участии в соглашении по иранской ядерной программе. Подробно об этом вопросе предлагаем прочитать в отдельном материале: «Почему для рынка нефти так важна ядерная сделка по Ирану»

В понедельник президент США в своем Twitter заявил, что он намерен огласить свое решение касательно соглашения по ядерной программе во вторник в 14:00 по местному времени (21:00 МСК).

Это будет ключевой драйвер для рынка нефти. Если не будет радикального решения о бескомпромиссном выходе из сделки и восстановлении санкций в отношении Тегерана, то нефтяные котировки наверняка отреагируют снижением. Однако пока вероятность выхода из сделки все-таки очень высокая. По данным The New York Times европейские дипломаты, участвовавшие в переговорах по этому вопросу с американским президентом, не смогли убедить Трампа в продлении соглашения. В таком случае появляется риск продолжения роста цен на нефть Brent к диапазону $77,8-79,6.

Валютный рынок


Давление со стороны валютного фактора на нефтяные цены в последние сессии не ощущается. Накануне индекс доллара поднимался к новым локальным максимумам, однако в целом сырьевые товары не реагировали на это. В краткосрочной перспективе индекс доллара (DXY) может незначительно скорректироваться, однако вероятность последующего продолжения восходящей тенденции к 94-94,2 п., на мой взгляд, весьма высокая.

Учитывая рост цен на нефть, российский рубль по-прежнему выглядит слабо. Накануне пара USD/RUB выросла на 0,7% – курс снова находится около 63. Более того, рубль потерял позиции даже к слабеющему евро. Подобный расклад выглядит не совсем оправданным, однако в дело вмешивается фактор покупок Минфина и общего давления на валюты развивающихся стран.

Вчера появилась информация, что Минфин планирует направить на приобретение валюты в период с 10 мая по 6 июня 2018 г. 322,8 млрд руб., что станет рекордным уровнем с начала операций ведомства на открытом рынке в феврале прошлого года.

Ежедневный объем средств, направляемых на покупку валюты в мае установлен в размере 16,1 млрд руб.

Необходимо отметить, что в период максимальной волатильности курса рубля с 10-го по 17-ое апреля Минфин не выходил на биржу для того, чтобы не оказывать дополнительного давления на российскую валюту. Неприобретенный объем валюты компенсировался повышенными покупками в конце месяца. Так, в период с 17-го апреля по 4-ое мая, за исключением одного дня, ведомство тратило на покупки от 17,5 до 18,9 млрд руб. ежедневно.

В результате вторая половина предыдущего месяца стала рекордной по объемам покупки валюты Минфином на бирже на ежедневной основе. В среднем за данный период ведомство тратило на 11% больше, чем планирует направлять на «интервенции» в мае. Поэтому увеличения давления на рубль ждать не стоит, скорее оно просто сохранится на прежнем уровне.

Ежедневный объем покупок Минфина превышает 10% от среднедневного оборота торгов валютной парой USDRUB_TOM за последние полгода. В конце апреля покупки Минфина, по нашему мнению, оказывали ощутимое влияние на курс, чего не отмечалось на протяжении предыдущего года.

Максимальный совокупный объем средств, который Минфин планирует потратить на покупку валюты на бирже в мае, объясняется рекордным уровнем нефтяных цен.

Внешний фон


Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник незначительно откатились. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,02%, Brent в минусе на 0,84%.

С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия понедельника, примерно на 0,55-0,8%.

Напоминаем, завтра торги на российском фондовом рынке проводиться не будут. В стране официальный выходной день, 9 мая.


Ссылка на источник   Нефть, газ, сырье
Нефть, газ, сырье

Цены падают на природный газ и это повод. Повод пересмотреть инвестиционный портфель и прикупить несколько акций предприятий, который выигрывают от дешевого газа. Хотя динамика изменений настолько неуловима, что, возможно, есть смысл инвестировать в проекты добычи… сланцевого газа.

Нефть, газ, сырье

Что касается инвестиций в сырье, то зерновые фьючерсы всегда были прибыльны. Я бы инвестировал в пшеницу, кукурузу, потому что они самые ликвидные из всех зерновых. Особенности? Не маленькие капиталовложения. На ликвидность значительно влияет приход крупных американских трейдеров. Ценовые движения зависят от новостей из стран-экспортеров, размера запасов импортеров, погодных условий…многих факторов.

Нефть, газ, сырье

Рынок газа у нас коррумпированный и одновременно слишком регулируемый - имеет немного общего с рыночными законами, поэтому я бы не стал инвестировать ни в добычу, ни в сырье сейчас. Хотя, конечно, отрасль нуждается в инвестициях, и, скорее всего, государство будет этот сегмент экономики делать более привлекательным для инвесторов. Т.е. должна быть честная конкуренция, прозрачные правила, одинаковые для всех, должна отсутствовать дискриминация негосударственных предприятий и т.д… вот когда признаки рыночной экономики будут очевидными, тогда можно вкладывать деньги в газ.

Нефть, газ, сырье

Нефть продолжит снижение, запасов выросли на 6,5 млн баррелей - рекорд за последние 9 месяцев! Риск масштабного наращивания добычи на сланцевых месторождениях США остается, так что Brent вернется к $62 и очень скоро.

Нефть, газ, сырье

Для агрессивных трейдеров возникают возможности получения быстрой прибыли на турбулентном движении цен на нефть. Самым большим новостным сюрпризом считается отчет о росте добычи нефти на этой неделе. С учетом этого, если нефть будет торговаться ниже минимума торгов во вторник, то имеет место вероятное достижение ценой отметки 42.5 за баррель. При этом важно учитывать уровень рисков относительно размера вашего торгового счета.

Нефть, газ, сырье

Цены на природный газ достигли неоправданно больших значений, учитывая фундаментальные показатели. На мой взгляд следует ожидать падения до конца этого месяца. В этом случае, важно понимать, что нисходящий тренд это всего лишь локальная коррекция, которая имеет малые шансы на продолжение, чем глобальный восходящий тренд. Тем не менее, следует быть крайне осмотрительным. Возможен разворот в сторону роста. Следует обращать особое внимание на любые фундаментальные показатели, которые могут повлиять на позитивную стоимость газа.



Как применить блокчейн в форекс индустрииКак применить блокчейн в форекс индустрии
Финансовые прогнозы и аналитика
ОПЕК может смягчить ограничения по добыче нефтиОПЕК может смягчить ограничения по добыче нефти
Финансовые прогнозы и аналитика
7 прогнозов цены биткоина 7 прогнозов цены биткоина
Финансовые прогнозы и аналитика
Как инвестировать мелочьКак инвестировать мелочь
Новая реальность
Баффет и Гейтс уронили биткоинБаффет и Гейтс уронили биткоин
Финансовые прогнозы и аналитика
Акции Apple обновили рекорд после их покупки Уорреном БаффетомАкции Apple обновили рекорд после их покупки Уорреном Баффетом
Новости
ТОП 10 инвестиций апреля 2018ТОП 10 инвестиций апреля 2018
Топ 10 инвестиций
5 перспективных ICO в мае 20185 перспективных ICO в мае 2018
Финансовые прогнозы и аналитика
«Биткойн – величайшая афера в истории»«Биткойн – величайшая афера в истории»
Финансовые прогнозы и аналитика
ICO бьют рекорды: в 2018 уже привлечено 6,3 млрд долларов ICO бьют рекорды: в 2018 уже привлечено 6,3 млрд долларов
Финансовые прогнозы и аналитика
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Акции 0.9%
Банковские депозиты 1.2%
ICO 1.3%
Недвижимость -1.8%
Драгоценные металлы 2.3%
Облигации 1.4%
Наличные деньги -1.5%
Накопительные программы 0.3%
Венчурные инвестиции -1.1%
ПИФы -1.5%
Структурные ноты 0.8%
Бинарные опционы -0.5%
Ставки на спорт -3.6%


Поделиться материалом: