Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Вторник, 17 октября
Медиа партнеры и спонсоры
           

Ажиотажный спрос на фонды облигаций может сыграть с инвесторами злую шутку

12 октября, 2016

С начала года чистый приток в биржевые фонды (ETF) облигаций составил $117 млрд, а средства под их управлением достигли $612 млрд, показывают данные BlackRock. Средства ETF облигаций с инвестиционным рейтингом увеличились в 2016 г. на $33 млрд до $158 млрд, средства фондов облигаций развивающихся стран – на $15 млрд до $38 млрд.

«Мы видим, как набирает силу тренд, – сказал FT аналитик SPDR ETF Антуан Лесн. – Инвесторы, работающие с инструментами фиксированной доходности, все больше выбирают пассивные стратегии». По его словам, сейчас высокий спрос на британские корпоративные долги, долговые инструменты в евро, инструменты с высокой доходностью и долги развивающихся стран. «Необходимость искать доходность никуда не делась, – продолжает Лесн. – Она порождает спрос во всем секторе ETF облигаций».

Для ETF облигаций развивающихся стран III квартал стал рекордным – $5,8 млрд чистого притока (данные BlackRock). С начала года инвесторы вложили в такие фонды $12,7 млрд по сравнению с $8,3 млрд за весь 2012 год, пишет FT. Этот год имеет все шансы стать рекордным, поскольку в апреле на международные рынки капитала вернулась Аргентина, а в мае и сентябре Россия разместила $3 млрд евробондов.

«Инвесторам пока никуда не деться от низкой доходности на глобальном рынке бондов, – отмечает аналитик BlackRock Стивен Коуэн. – Мы ожидаем, что приток средств в дешевые продукты, как, например, ETF, продолжится, поскольку инвесторы ищут низкие комиссионные ради дохода».

В целом приток средств в фонды облигаций с начала года составил $179 млрд по сравнению с $140 млрд оттока из фондов акций (данные EPFR). «В предшествующие несколько кварталов доходы [фондов] не росли, и заработать удавалось лишь благодаря росту котировок, – отмечает директор по инвестициям подразделения по работе с богатыми клиентами US Bank Билл Норзи. – Устойчивой конъюнктурой это не назовешь».

Многим инвесторам рынок акций кажется переоцененным, поэтому они вкладываются в бонды – казначейские облигации США, корпоративные «мусорные» бонды и бонды развивающихся рынков, не замечая, что на этом рынке надувается пузырь, рассказал WSJ старший преподаватель Sloan School of Management при Массачусетском технологическом институте Роберт Поузен.

По его мнению, низкая доходность облигаций не отражает истинных рисков этих инструментов и, если риски станут реальностью и на рынке бондов начнется распродажа, потерь инвесторам не избежать. Поузен обращает внимание, что доходность 10-летних казначейских бондов США в июле опускалась ниже 1,4% годовых – это рекорд, даже в 1933 г., когда безработица в США достигала 25%, доходность таких инструментов была большей. Но доходность, например, 10-летних болгарских бондов сейчас незначительно выше – лишь 1,8% годовых.

Наибольшие риски несут облигации развивающихся стран в местной валюте, отмечает Поузен. Во-первых, если США повысят ставки, доллар укрепится, а национальные валюты будут дешеветь. Во-вторых, с такими облигациями и в нормальной ситуации сделок немного, поэтому в случае распродажи избавиться от них будет непросто.


Ссылка на источник   Облигации

12 сентября, 2017

Банки Уолл-стрит снова просчитались с гособлигациями США

Уолл-стрит все больше и больше ошибается в своих оценках направления рынка казначейских облигаций США на $14,1 триллиона. В марте консенсусный прогноз предполагал, что доходность 10-летних гособлигаций..

7 сентября, 2017

Тренд недели. Всем нужны ОФЗ

Керри-трейд имеет место...

17 июля, 2017

Интерес россиян к покупке ОФЗ заметно упал

На середину июля второй выпуск народных ОФЗ общим объемом 15 млрд рублей реализован меньше чем на половину, сообщил в четверг глава департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина...

Облигации

Облигация расценивается, как более выгодный инвестиционный актив, чем акции, и более доходный, чем банковский депозит. Традиционно и логично: получил расписку на возврат долга и продал ее по более высокой цене на бирже или по номинальной стоимости при выполнении обязательств (цена продажи всегда меньше номинальной).

Облигации

Инвестиции в облигации обеспечат доход выше, чем банковский депозит. Риски умеренные. Инвестор получает текущий доход в виде процента и может продать ценные бумаги по номинальной цене, в то время как цена покупки обычно формируется с дисконтом, разница – в пользу инвестора. При чем, принимая решение продать облигации, я как их владелец, не теряю проценты. Ценовые колебания на этом рынке низкие, даже по сравнению с акциями, так что надежность эмитентов – еще одно преимущество облигаций.

Облигации

На днях сравнил облигации с банковским депозитом. Альтернатива простому инвестиционному инструменту с небольшими рисками… Доход состоит из фиксированной суммы, а значит и гарантированной, плюс проценты. Принцип тот же, да? Условия можно найти лучше, чем в банке… чем я и занимаюсь… Ищу сейчас надежного брокера, открою у него индивидуальный инвестиционный счет, куплю облигации… начну с нескольких небольших лотов в рублях – сразу создам портфель, чтобы как-то управлять рисками. Ликвидность у облигаций высокая, но рынок волатильный, можно продать в убыток. Так что испытываю новый для меня инструмент.

Облигации

На сегодняшний день имеется перспектива инвестирования в инструменты срочного рынка. Оптимальным вариантом международных вложений могут послужить фьючерсы на европейские облигации и ставки федеральной резервной системы (ФРС). Из числа российских инструментов, частному инвестору следует обратить внимание на облигаций федерального займа (ОФЗ), показывающие стабильный рост достаточно продолжительное время.

Облигации

Возможное улучшение прогнозов по экономике в Европе может подтолкнуть ускорение роста доходности до уровня, предшествовавшего референдуму в Великобритании. Учитывая текущую позицию главы ФРС, большинство аналитиков полагают, что низкая доходность будет продолжаться достаточно долгое время. Можно допустить, что сейчас формируется новый период повышения ставок на облигации, который сформирует новый цикл роста. Поэтому, по-прежнему остается возможным рост доходности по базовым активам. И такой сценарий имеет высокие шансы на реализацию при малейшей смене настроений и позитивных прогнозах на рынке облигаций. Учитывая все выше сказанное, наиболее перспективными бумагами могут быть облигациями с длинным сроком погашения.

Облигации

Большинство инвесторов, в текущей экономической ситуации, стремится продать акции компаний и выйти в наличные. Но вероятнее всего это не самый лучший выбор. Для сохранения своего портфолио и уменьшения волатильности, возможно, наилучшим вариантом остается распределение части средств в гособлигации. Это позволит хеджировать риски фондового рынка с учетом нестабильности Еврозоны.



Пять цифр, которые определят экономику следующих 100 летПять цифр, которые определят экономику следующих 100 лет
Финансовые прогнозы и аналитика
Как защититься от скрытого майнинга?Как защититься от скрытого майнинга?
Финансовые статьи
Новый рекорд биткоина $5200Новый рекорд биткоина $5200
Финансовые прогнозы и аналитика
Гуру Уолл стрит: через полгода биткоин будет стоить $10 000Гуру Уолл стрит: через полгода биткоин будет стоить $10 000
Финансовые прогнозы и аналитика
Что будет с рублем, долларом и нефтью до конца года?Что будет с рублем, долларом и нефтью до конца года?
Финансовые прогнозы и аналитика
Новый способ узнать, что будет с биткоиномНовый способ узнать, что будет с биткоином
Финансовые прогнозы и аналитика
10 самых дорогих яхт 2017 года10 самых дорогих яхт 2017 года
World Investment News
14 главных событий в мире финансов в октябре14 главных событий в мире финансов в октябре
World Investment News
ТОП 10 инвестиций сентября 2017ТОП 10 инвестиций сентября 2017
Топ 10 инвестиций
5 ICO, о которых вам стоит знать в октябре5 ICO, о которых вам стоит знать в октябре
Финансовые прогнозы и аналитика
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Акции 0.9%
Биткоин 0.2%
Банковские депозиты 1.2%
Облигации 1.4%
Драгоценные металлы 2.3%
Наличные деньги -1.5%
ПАММ счета 4.7%
ПИФы -1.5%
Недвижимость -1.8%
Доверительное управление 3.8%
Ставки на спорт -3.6%
Венчурные инвестиции -1.1%
Структурные ноты 0.8%
Бинарные опционы -0.5%


Поделиться материалом: