Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Пятница, 9 декабря, 2016
Медиа партнеры и спонсоры
ЦБ   63.3901    68.2458    + 65.5752
Что будет с долларом, рублем и евро?
        

Ажиотажный спрос на фонды облигаций может сыграть с инвесторами злую шутку

12 октября, 2016

С начала года чистый приток в биржевые фонды (ETF) облигаций составил $117 млрд, а средства под их управлением достигли $612 млрд, показывают данные BlackRock. Средства ETF облигаций с инвестиционным рейтингом увеличились в 2016 г. на $33 млрд до $158 млрд, средства фондов облигаций развивающихся стран – на $15 млрд до $38 млрд.

«Мы видим, как набирает силу тренд, – сказал FT аналитик SPDR ETF Антуан Лесн. – Инвесторы, работающие с инструментами фиксированной доходности, все больше выбирают пассивные стратегии». По его словам, сейчас высокий спрос на британские корпоративные долги, долговые инструменты в евро, инструменты с высокой доходностью и долги развивающихся стран. «Необходимость искать доходность никуда не делась, – продолжает Лесн. – Она порождает спрос во всем секторе ETF облигаций».

Для ETF облигаций развивающихся стран III квартал стал рекордным – $5,8 млрд чистого притока (данные BlackRock). С начала года инвесторы вложили в такие фонды $12,7 млрд по сравнению с $8,3 млрд за весь 2012 год, пишет FT. Этот год имеет все шансы стать рекордным, поскольку в апреле на международные рынки капитала вернулась Аргентина, а в мае и сентябре Россия разместила $3 млрд евробондов.

«Инвесторам пока никуда не деться от низкой доходности на глобальном рынке бондов, – отмечает аналитик BlackRock Стивен Коуэн. – Мы ожидаем, что приток средств в дешевые продукты, как, например, ETF, продолжится, поскольку инвесторы ищут низкие комиссионные ради дохода».

В целом приток средств в фонды облигаций с начала года составил $179 млрд по сравнению с $140 млрд оттока из фондов акций (данные EPFR). «В предшествующие несколько кварталов доходы [фондов] не росли, и заработать удавалось лишь благодаря росту котировок, – отмечает директор по инвестициям подразделения по работе с богатыми клиентами US Bank Билл Норзи. – Устойчивой конъюнктурой это не назовешь».

Многим инвесторам рынок акций кажется переоцененным, поэтому они вкладываются в бонды – казначейские облигации США, корпоративные «мусорные» бонды и бонды развивающихся рынков, не замечая, что на этом рынке надувается пузырь, рассказал WSJ старший преподаватель Sloan School of Management при Массачусетском технологическом институте Роберт Поузен.

По его мнению, низкая доходность облигаций не отражает истинных рисков этих инструментов и, если риски станут реальностью и на рынке бондов начнется распродажа, потерь инвесторам не избежать. Поузен обращает внимание, что доходность 10-летних казначейских бондов США в июле опускалась ниже 1,4% годовых – это рекорд, даже в 1933 г., когда безработица в США достигала 25%, доходность таких инструментов была большей. Но доходность, например, 10-летних болгарских бондов сейчас незначительно выше – лишь 1,8% годовых.

Наибольшие риски несут облигации развивающихся стран в местной валюте, отмечает Поузен. Во-первых, если США повысят ставки, доллар укрепится, а национальные валюты будут дешеветь. Во-вторых, с такими облигациями и в нормальной ситуации сделок немного, поэтому в случае распродажи избавиться от них будет непросто.


Ссылка на источник   Облигации

29 октября, 2016

Движение долгового рынка зависит от скорости снижения ставки ЦБ

Ситуация на российском рынке облигаций остается достаточно нервозной. Большую часть октября рынок рублёвого долга пребывал в негативе....

20 октября, 2016

Инвесторы испугались обвала на рынке бондов

К сценариям, представляющим для мировой финансовой стабильности наибольший риск, добавился обвал на рынке облигаций. Об этом свидетельствуют данные нового опроса управляющих фондов от Bank of America Merrill Lynch ежемесячно проводит опросы управляющих инвестиционными фондами...

3 октября, 2016

«Единственные нормальные страны в мире - это развивающиеся рынки»

Облигации развивающихся рынков сейчас пользуются большим спросом, так как инвесторы в поисках прибыли бегут от низких (или даже отрицательных) ставок развитого мира...

26 августа, 2016

От низких ставок страдает рынок облигаций

Из-за долгого периода низких ставок возникают системные риски, сказал FT гендиректор Prudential Financial Дэвид Хант. По его словам, стимулирующий эффект низких ставок «себя исчерпал», тогда как пенсионным фондам и страховым компаниям становится все труднее находить на рынке инструменты для финансирования долгосрочных обязательств...

18 августа, 2016

Намёки на продажи на рынке облигаций

На рынках появился небольшой инсайд, мол некоторые зарубежные банки начали фиксировать позиции на долговом рынке. Немецкий индекс DAX сегодня падает второй день, причём в первой половине дня падение было 1.4%. Пока ничего страшного нет, но закрытие дня в минусе более 1% формирует разворотную модель...

15 августа, 2016

Bank of America предупредил о риске обвала на рынке облигаций

Облигации становятся все более опасным активом, предупреждает Bank of America Merrill Lynch. Инвесторы пока не готовы от них избавляться, но их «иррациональная эйфория» может привести к лопнувшему пузырю...

2 августа, 2016

Доходный портфель: ждем свою волну

Доходность вложений в портфель бондов за два с небольшим года приблизилась к 36%, существенно превысив доходность индекса корпоративных облигаций и условного депозита...

Облигации

Облигация расценивается, как более выгодный инвестиционный актив, чем акции, и более доходный, чем банковский депозит. Традиционно и логично: получил расписку на возврат долга и продал ее по более высокой цене на бирже или по номинальной стоимости при выполнении обязательств (цена продажи всегда меньше номинальной).

Облигации

Инвестиции в облигации обеспечат доход выше, чем банковский депозит. Риски умеренные. Инвестор получает текущий доход в виде процента и может продать ценные бумаги по номинальной цене, в то время как цена покупки обычно формируется с дисконтом, разница – в пользу инвестора. При чем, принимая решение продать облигации, я как их владелец, не теряю проценты. Ценовые колебания на этом рынке низкие, даже по сравнению с акциями, так что надежность эмитентов – еще одно преимущество облигаций.

Облигации

На днях сравнил облигации с банковским депозитом. Альтернатива простому инвестиционному инструменту с небольшими рисками… Доход состоит из фиксированной суммы, а значит и гарантированной, плюс проценты. Принцип тот же, да? Условия можно найти лучше, чем в банке… чем я и занимаюсь… Ищу сейчас надежного брокера, открою у него индивидуальный инвестиционный счет, куплю облигации… начну с нескольких небольших лотов в рублях – сразу создам портфель, чтобы как-то управлять рисками. Ликвидность у облигаций высокая, но рынок волатильный, можно продать в убыток. Так что испытываю новый для меня инструмент.

Облигации

Большинство инвесторов, в текущей экономической ситуации, стремится продать акции компаний и выйти в наличные. Но вероятнее всего это не самый лучший выбор. Для сохранения своего портфолио и уменьшения волатильности, возможно, наилучшим вариантом остается распределение части средств в гособлигации. Это позволит хеджировать риски фондового рынка с учетом нестабильности Еврозоны.

Облигации

На сегодняшний день имеется перспектива инвестирования в инструменты срочного рынка. Оптимальным вариантом международных вложений могут послужить фьючерсы на европейские облигации и ставки федеральной резервной системы (ФРС). Из числа российских инструментов, частному инвестору следует обратить внимание на облигаций федерального займа (ОФЗ), показывающие стабильный рост достаточно продолжительное время.

Облигации

На мой взгляд, следует обратить внимание на рублевые еврооблигации, которые оказываются более перспективными на фоне падения доходности гособлигаций американского рынка, при растущем фондовом рынке. Напомню, что инвесторы не рассматривают возможное увеличение ставок ФРС в ближайшее время. Не более привлекательная картина и на японском рынке, где доход от 10-летних гособлигации Японии составляет отрицательное значение. На фоне малоперспективных долговых рынков двух стран, остается приемлемый выбор за еврооблигациями с большей доходностью на вложения.



Билл Гейтс выбрал лучшие книги 2016 годаБилл Гейтс выбрал лучшие книги 2016 года

Обзор инвестиционных идей ноября 2016 г.Обзор инвестиционных идей ноября 2016 г.

Обзор ноября 2016: политика и финансыОбзор ноября 2016: политика и финансы

ТОП-10 инвестиционных инструментов ноября 2016 г.ТОП-10 инвестиционных инструментов ноября 2016 г.

ЦБ определился с категоризацией инвесторов

Встреча ОПЕК в Вене: 4 вероятных результата и реакции рынкаВстреча ОПЕК в Вене: 4 вероятных результата и реакции рынка

Трейдеры выигрывают от эффекта ТрампаТрейдеры выигрывают от эффекта Трампа

Акции
Банковские депозиты
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
ПИФы
Сельхоз продукция
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Финансовый советник

Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.

Рейтинг инвестиций
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
Драгоценные металлы 2.3%
Недвижимость -1.8%
Акции 0.9%
Форекс 3.1%
Бинарные опционы -0.5%
Биткоин 0.2%
ПИФы -1.5%
Венчурные инвестиции -1.1%
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) -1.8%
Структурные ноты 0.8%
Облигации 1.4%
Доверительное управление 3.8%
Автомобили, яхты, самолеты -0.9%

Поделиться материалом: