Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Суббота, 18 ноября
Медиа партнеры и спонсоры
           

Эра фальшивых идолов

31 октября, 2016

Мы по-прежнему держимся в тени самого масштабного кредитно-денежного эксперимента в истории, и рынки как никогда уязвимы. «День расплаты» близится, однако, это не значит, что он наступит уже в этом квартале. Глобальный макроэкономический фон в целом не изменился. Крупнейший за всю историю эксперимент с кредитно-денежной политикой в самом разгаре, мир заполнили спекулятивные пузыри, у которых есть одна общая черта: они созданы рекордно низкими ставками и печатанием денег.

Мы продолжаем плавать в неизведанных водах, и все же сотни лет созвучных исторических прецедентов: слабая монетарная политика, финансовое давление, дефицит доверия, завышенная оценочная стоимость - не сулят нам ничего хорошего в будущем. Мы приближаемся к завершающей фазе "эры фальшивых идолов" (читайте: центральных банков), все чаще и чаще появляются признаки усталости и сомнений. Молния всегда предшествует раскатам грома и шторму, вот почему в сравнении с тем, что мы в итоге получим, кризис 2008 года покажется нам легким бризом.

Новый кризис не будет таким же аккуратным, связанным с рынком жилья в США, а примет форму глобальной злокачественной опухоли с метастазами по всему миру. Банк Японии уже в третий раз подряд разочаровал инвесторов своими попытками расширить стимулы (29 января, 29 июля и 21 сентября), национальные валюты настойчиво растут, несмотря на снижение ставок/осторожные комментарии Центробанков (обратите внимание на динамику EUR , NZD и AUD перед заседаниями соответствующих регуляторов), а 9 сентября индекс VIX, казалось бы, совершенно неожиданно поднялся до 40%, а S&P упал на 2,5% после двух месяцев вялых колебаний, не превышающих 1,0% в оба направления.

Что же предшествовало этому событию? Европейский центральный банк провел очередное заседание 8 сентября и, фактически, отказал рынку в новой порции стимулов - и даже не продлил срок действия текущей программы количественного смягчения. Рынку это, конечно, не понравилось. Немецкие гос. облигации в течение 24 часов перешли от области ниже -10 пунктов до +5, потянув за собой доходность по американским и японским 10-летним гос. облигациям, и спровоцировав бегство от риска в условиях практически полной корреляции на всех рынках активов. В следующий понедельник я сказал своим клиентам, что эта ситуация сильно напомнила мне 2008 год. "В пятницу росли только двое: доллар и волатильность, - отметил я. Даже безопасные активы, такие как золото/серебро, иена и швейцарский франк оказались разгромленными". Это первые ласточки- предвестники грядущих событий. Тут, как всегда, возникает вопрос времени…Идёт ли речь про ближайшие три месяца или три года? Я по-прежнему не уверен в ответе, но мы подбираемся все ближе и ближе.

От мировой макроэкономической проблемы можно убежать на время, но избавиться от нее не получится.

Попробуем взглянуть на другую сторону медали, или поиграть в "Фому неверующего": сейчас все сидят на рекордно высоких запасах наличности и ждут беды, предполагая, что эта ситуация нестабильна. Вот почему, на мой взгляд, самая выгодная сделка сейчас - это покупка.

И, скорее всего, именно так и будет, поскольку, знаете, что бывает, когда все ждут неизбежного? Неизбежное не происходит. Поэтому удачи тем, кто ждет коррекции S&P 500 на 10%, на рынке сейчас множество инвесторов со свободными средствами, которые стоят в стороне и ждут возможности купить на спадах. Помните, я говорил о том, что Брекзит изменит правила игры (и я действительно верю в это)? Что это событие может стать как раз тем самым потрясением, которое поможет обнулиться и вернуться к нормальному бизнес-циклу? На самом деле эффекта не хватило даже на неделю - все поглотила избыточная ликвидность, а рынки восприняли Брекзит всего лишь как каплю в море.

 "Макростратегия старой школы" гласит: покупайте золото и другие драгоценные металлы с основной экспозицией в акциях горнодобывающих компаний в качестве базовых активов и через долгосрочные опционы колл. Золото, серебро и другие аналогичные драгметаллы будут формировать серию повышающихся максимумов; акции горнодобывающих компаний все еще отстают, поэтому интересно, спровоцирует ли стартующий в октябре сезон отчетности начало давно назревшего процесса переоценки. Присмотритесь к долгосрочным государственным облигациям с положительной доходностью, например, в США и Австралии, а также к компаниям с "реальными активами" и положительным потоком денежных средств.

Есть несколько "голубых фишек", которые приносят дивидендный доход 5-10% безо всяких финансовых уловок (сравните BP и IBM). Я считаю, что другие альтернативы с общим знаменателем, который нельзя обесценить - таким как ограниченный запас - также заслуживают внимания. Разбавить традиционные активы "ликвидных рынков" не помешает ни частному инвестору с доступом к криптовалютам, таким как биткоин, ни семейному управляющему активами с доступом к немецкому сектору жилой недвижимости и акциям. Я также заглядываю в 2017 год, и некоторые прогнозы уже выглядят весьма убедительно, например, это относится к движению USDMXN до уровня 19,90. На подходе к 20,00 покупка песо/продажа доллара может стать самой удачной стратегией 2017 года, при этом аналогичная картина вырисовывается по всем облигациям в мексиканской валюте (продажа CDS, покупка акций, и проч.).

Возможностей масса - поработайте с MXN и Мексикой. В конце года нас ждет невероятный парад факторов риска: выборы президента в США 8 ноября, референдум в Италии 4 декабря и возможное повышение ставки ФРС (2 ноября или 14 декабря), европейский банковский сектор - список можно продолжать. Федрезерв упустил возможность поднять ставку 21 сентября, при этом заседание 2 ноября не принимается в расчет из-за близких выборов; таким образом, ближайший "реальный" срок - это 14 декабря, то есть до него еще очень далеко. В то же время, учитывая замешательство на последнем заседании, Банк Японии вряд ли предпримет какие-то действия (1 ноября и 20 декабря) в ближайшем будущем, и ЕЦБ (20 октября и 8 декабря) воздержится от резких движений, пока Италия не проголосует на референдуме. В целом, полагаю, нас ждет долгий период снижения доллара/ликвидации позиций, открытых в этом году. Скорее всего мы покинем пределы многомесячных диапазонов на рынках валют, сырьевых активов и акций. Это важный прогноз, потому что на этих рынках весь успех достался тем, кто торгует в диапазоне, а макростратегам, СТА и в целом тем, кто ориентируется на тренд, пришлось нелегко в этих условиях.

Многие кроссы с высокодоходными валютами, такими как NZDUSD, достигнут новых годовых максимумов (в частности, новозеландский доллар может пройти путь от 0,7274 до 0,7600), AUDUSD (от 0,7669 до 0,79), USDINR (от 66,6125 до 66,30), и USDRUB (от 63,9663 до 62,5000). Золото также подорожает, пробьет максимум этого года на уровне 1384 доллара за унцию, а также, вполне возможно, сумеет преодолеть и 1400. Кофе сейчас продается по цене около 153,55 и демонстрирует мощную восходящую динамику на фоне рыночного позиционирования, что может привести к существенному росту до 180. Интерес к риску возобновится (новые максимумы на американском фондовом рынке), и это весьма выгодная стратегия, учитывая то, сколько денег сейчас выведено из игры, поскольку последние несколько лет все готовятся к худшему. Этот прогноз, основанный на ликвидации длинных позиций по доллару и на прорыве диапазонов в различных классах активов, может не сбыться, если доходность по облигациям в странах Большой Тройки достигнет новых максимумов (а цены снизятся). В этом случае тот фактор, который толкал акции вверх (снижение доходности), развернется против них и приведет к массовому бегству от риска. Не думаю, что это случится, но среди нас все же есть медведи и они не дремлют.

 


Ссылка на источник   Акции
Акции

А может кто подскажет про маркет акций. Там реально можно купить один лот тысяч за 5 и этот лот может лежать на счете годами?

Акции

Инвестиции в акции для частного инвестора могут оказаться высокорисковыми. Очевидно, что необходимо митигировать риски, для чего я бы формировал инвестиционный портфель таким образом, чтобы разноплановые активы составляли необходимый баланс. При этом я бы рекомендовал: выбирать акции, котируемые на фондовых биржах; в дополнение предварительно выполнять фундаментальный анализ компании, акции которой намерен приобрести; отдавать предпочтение среднесрочным инвестициям; регулярно отслеживать ситуацию на рынке, по результатам пересматривать портфель и избавляться от неперспективных бумаг.

Акции

На мой взгляд, если правильно распределить инвестиционный портфель, то есть вложить средства не только в акции, то все будет хорошо. Я бы обратил внимание на индекс американских акций с большой капитализацией. Лучше всего с фондовым индексом S&P 500 – такие акции точно имеют достаточную ликвидность. Не стал бы рисковать с инновационными компаниями. А вот стабильные корпорации с многолетней историей, с респектабельным топ менеджментом обычно гарантируют стабильный рост стоимости и возможную высокую прибыль.

Акции

Прогнозирую рост акций Аэрофлота, бизнес хороший, качественный, это как Сбербанк, но в небе. Буду и дальше покупать в районе 160. Не понимаю тех, кто продает ФСК по текущим. А вообще месяц какой-то не событийный. Ну разместилась Ен+, я её начал слегка покупать по 795-800, продолжил по 785... Русал держу, но в случае чего хочу иметь подушку безопасности в виде Ен+

Акции

Я считаю, самые перспективные инвестиции сейчас – российские акции. Нефть на максимуме за 2 года, цена на промышленные металлы обновили трехлетние. Так что я выбираю Market Vectors Russia ETF и Газпромбанк-индекс ММВБ.

Акции

Верю в акции нефтянки, только не нашей, держу ConocoPhillips (NYSE:COP), Encana (NYSE:ECA), EOG Resources (NYSE:EOG), Marathon Oil (NYSE:MRO), Occidental Petroleum (NYSE:OXY). Пока по крайней мере.



Самые популярные инвест инструменты 2017 годаСамые популярные инвест инструменты 2017 года
Топ 10 инвестиций
CEO Forex Awards 2017: Мы должны двигаться «в ногу» с рынкомCEO Forex Awards 2017: Мы должны двигаться «в ногу» с рынком
Инвестиционный взгляд эксперта
З причины, по которым NEM может обойти биткоинЗ причины, по которым NEM может обойти биткоин
Финансовые прогнозы и аналитика
Рынок криптовалют растет на зыбкой почвеРынок криптовалют растет на зыбкой почве
Инвестиционный взгляд эксперта
Самые перспективные акции на 2018 год Самые перспективные акции на 2018 год
Финансовые прогнозы и аналитика
«Криптовалюты выживут, потому что нельзя убить идеи»«Криптовалюты выживут, потому что нельзя убить идеи»
Инвестиционный взгляд эксперта
Раскол биткоина: инструкция к SegWit2XРаскол биткоина: инструкция к SegWit2X
Финансовые прогнозы и аналитика
ТОП 10 инвестиций октября 2017ТОП 10 инвестиций октября 2017
Топ 10 инвестиций
Обзор инвестиционных идей октября 2017 г.Обзор инвестиционных идей октября 2017 г.
Топ 10 инвестиций
Как инвестировать в блокчейнКак инвестировать в блокчейн
Финансовые статьи
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Акции 0.9%
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
Драгоценные металлы 2.3%
Облигации 1.4%
Недвижимость -1.8%
ПАММ счета 4.7%
Венчурные инвестиции -1.1%
Накопительные программы 0.3%
ПИФы -1.5%
Структурные ноты 0.8%
Бинарные опционы -0.5%
Ставки на спорт -3.6%


Поделиться материалом: