Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

7 факторов, которые повлияют на курс рубля

14 декабря, 2016

Эксперты перечислили, основные факторы, за которыми необходимо следить в ближайшее время, чтобы не пропустить сильных движений российской валюты. Несмотря на то, что черного лебедя никто не исключал, в текущих условиях большинство опрошенных сохраняют умеренный бычий настрой по рублю.

С начала декабря курс доллара против рубля упал примерно на 4 руб. за доллар, пробив отметку 61 рубль. В понедельник он вырос аж на 2,4% и обогнал другие валюты по темпам роста в течение года, укрепившись с января на 19,7%. Следующий за ним бразильский реал подорожал на 18,1%.

Эксперты не исключают дальнейший незначительный рост на 2-3%. Прогнозы аналитиков на конец этого года - начало следующего года варьируются от 60 до 65 рублей за доллар. Впрочем, большинство экспертов сохраняют умеренный бычий настрой. При этом отдельные факторы могут резко подвинуть котировки как одну, так и в другую сторону.

СТАВКА ФРС

Основной новостью на этой неделе будет заседание ФРС США, которое началось во вторник. Рынок практически не сомневается, что ставка будет повышена на 0,25%. «Решение по ставке ФРС, на мой взгляд, никак не должно повлиять на курс российской валюты, так как оно уже заложено в цены», - сказал FO по этому поводу директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.

Тем не менее рынок будет внимательно следить за сопутствующими комментариями. До победы Трампа представители ФРС говорили о возможном двукратном повышении ставки в следующем году, однако сейчас риторика может измениться. «Самый большой риск исходит от ястребов, которые рассчитывают на трехкратное и более, вплоть до семикратного, повышение ставки в следующем году…», - сказал газете Financial Times Стивен Ингландер, глава по валютной стратегии Citi. Если ФРС даст такой радикальный сигнал, это может привести к серьезному укреплению доллара против других валют.

«Если регулятор будет более агрессивен в риторике в свете роста среднесрочных инфляционных ожиданий, а члены комитета сделают прогноз по более стремительному ужесточению денежно-кредитной политики, то для перегретых фондовых рынков это может стать поводом для коррекции», - считает начальник аналитического управления Банка «Зенит» Владимир Евстифеев.

ПОЛИТИКА ТРАМПА И ДИНАМИКА ВВП США

Еще одним важным фактором, за которым придется следить, станет политика нового президента США Дональда Трампа. Сейчас инвесторы гадают, в какой мере будут реализованы обещанные им меры по налоговому стимулированию. «Прогноз по росту ВВП США в текущем году на уровне 1,8%, вероятно, будет оправдан... В 2017 году ФРС ожидает увидеть рост экономики на уровне 2%», - напоминает Владимир Евстифеев. Ускорение темпов роста американской экономики наряду с повышение ставки ФРС также может стать дополнительным фактором в пользу роста доллара против рубля.

ПОЛИТИКА ОПЕК

Последние полторы недели динамика курса рубля определяется решением ОПЕК снизить квоты добычи и влиянием этого события на цены на нефть. «Основным фактором, за которым стоит следить инвесторам, остается нефть и связанные с ней новости», - уверен Владимир Брагин.

По оценкам Bloomberg, основанным на данных Международного энергетического агентства (МЭА), запасы нефти за 6 месяцев действия соглашения сократятся на 139 млн баррелей из 300 млн баррелей, накопленных с 2014 года. В связи с этим эксперты банка Nordea не исключают в краткосрочной перспективе рост цен на нефть до 60$ за «бочку». Если рост цен продолжится, это позитивно скажется на котировках российской валюты.

ЗАПАСЫ И ПОЛИТИКА НЕФТЕДОБЫВАЮЩИХ СТРАН, НЕ ВХОДЯЩИХ В ОПЕК

Впрочем, большинство экспертов полагают, что основной фактор роста цен на нефть, связанный с ограничениями добычи странами ОПЕК, почти исчерпан. При этом нельзя недооценивать другие факторы, способные оказать понижательное влияние на котировки черного золота. Так, эксперты банка «Санкт-Петербург» напоминают о возможном увеличении производства в Ливии и Нигерии.

«К числу основных причин, по которым оптимизм на текущий момент не может получить развитие, относятся высокие запасы и текущие объемы производства, а также ожидания по активизации производителей «тяжелой» нефти… В частности, Citigroup отметку в $50 за баррель относит к числу ключевых и ставит на рост сланцевой добычи в США. Иран, оценивая перспективы рынка, отмечает цены $54-55 за баррель как справедливые и комфортные», - пишут аналитики Nordea. Все это может оказать давление на российскую валюту.

«Рост цен на нефть едва ли продолжится теми же темпами, так как предложение от стран, которые не являются членами ОПЕК, будет оказывать понижательное давление, поэтому к концу следующего года возможен откат курса российской валюты», - считает Владимир Брагин. Впрочем, те же эксперты Nordea не исключают, что холодная зима может, наоборот, оказать поддержку рублю и ценам на нефть.

СДЕЛКА «РОСНЕФТИ»

Помимо внешних факторов не стоит сбрасывать со счетов и внутренние, которые иногда влияют на котировки отечественной валюты сильнее внешних. Сложная схема приватизации 19,5% пакета «Роснефти», принадлежащего «Роснефтегазу», приведет к появлению на рынке огромного объема валюты, которую придется менять на рубли. Объем сделки оценивается в €10,2 млрд.

Дмитрий Синицын, бывший глава трейдингового валютного подразделения Credit Swiss в России, а сейчас частный инвестор, уверен, что сделка может привести к росту курса рубля. «Роснефтегаз» будет продавать валюту на каждом откате доллара вверх, чтобы рассчитаться по сделке», - отмечает эксперт.

ПОЛИТИКА ЦБ РФ

Эксперты полагают, что одним из важнейших сдерживающих рост российской валюты факторов станет политика российского регулятора. «Мы не ожидаем укрепления рубля ниже уровня в 60 по паре доллар-рубль из-за бюджетного фактора», - считают эксперты банка Nordea.

«Более заметный рост рубля вряд ли возможен как из-за ограниченности дальнейшего роста нефтяных цен, так и рисков выхода Центробанка с покупкой валюты при курсе доллара ниже 60 рублей», - считает Владимир Евстифеев.

Дополнительное понижательное давление на рубль может оказать политика Банка России по снижению ключевой ставки. «От заседания Банка России не ждем изменений политики, но будем следить за изменением тональности комментария в части готовности Центробанка возобновить цикл смягчения как можно раньше…успехи ЦБ в сдерживании инфляции позволяют возобновить снижение раньше, хотя бы минимальным шагом на 25 б.п.», - считает главный аналитик инвестдепартамента ВТБ 24 Станислав Клещев.

ВНЕШНЯЯ ПОЛИТИКА РОССИИ

С 2014 года внешняя политика России являлась основным фактором, который оказывал влияние на движения котировок отечественной валюты. Впрочем, если не произойдет непредвиденных конфликтов, этот фактор может превратиться из фактора снижения в фактор роста для рубля.

«Если рассуждать философски, мир разворачивается в сторону Путина. Посмотрите, например, Дональд Трамп избрал себе пророссийски настроенного госсекретаря. Все это будет способствовать укреплению рубля», - отмечает Дмитрий Синицын.  


Ссылка на источник   Нефть, газ, сырье

26 июля, 2017

5 причин текущего ралли на рынке нефти

Во вторник нефтяные фьючерсы демонстрировали положительную динамику ...

26 июля, 2017

Какие акции покупать в ближайшие месяцы?

Аналитики «Открытие Брокер» представили стратегию на III квартал 2017 года...

25 июля, 2017

Нефтяники опять «заговорили» нефть

Вчера в Санкт-Петербурге прошло заседание мониторингового комитета стран ОПЕК+. Это событие стало центральным для рынка нефти...

24 июля, 2017

Нефть значительно превысит $50: 4 причины

Недавно ряд данных обнадежил нефтяных "быков", которые в июне ушли с рынка...

18 июля, 2017

Рынку нефти не хватает новых позитивных историй

Доллар слабеет из-за провала новой американской администрации с реформой Обамакер. Отказ двух представителей республиканской партии поддержать законопроект о реформе Obamacare...

Нефть, газ, сырье

Цены падают на природный газ и это повод. Повод пересмотреть инвестиционный портфель и прикупить несколько акций предприятий, который выигрывают от дешевого газа. Хотя динамика изменений настолько неуловима, что, возможно, есть смысл инвестировать в проекты добычи… сланцевого газа.

Нефть, газ, сырье

Что касается инвестиций в сырье, то зерновые фьючерсы всегда были прибыльны. Я бы инвестировал в пшеницу, кукурузу, потому что они самые ликвидные из всех зерновых. Особенности? Не маленькие капиталовложения. На ликвидность значительно влияет приход крупных американских трейдеров. Ценовые движения зависят от новостей из стран-экспортеров, размера запасов импортеров, погодных условий…многих факторов.

Нефть, газ, сырье

Рынок газа у нас коррумпированный и одновременно слишком регулируемый - имеет немного общего с рыночными законами, поэтому я бы не стал инвестировать ни в добычу, ни в сырье сейчас. Хотя, конечно, отрасль нуждается в инвестициях, и, скорее всего, государство будет этот сегмент экономики делать более привлекательным для инвесторов. Т.е. должна быть честная конкуренция, прозрачные правила, одинаковые для всех, должна отсутствовать дискриминация негосударственных предприятий и т.д… вот когда признаки рыночной экономики будут очевидными, тогда можно вкладывать деньги в газ.

Нефть, газ, сырье

Для агрессивных трейдеров возникают возможности получения быстрой прибыли на турбулентном движении цен на нефть. Самым большим новостным сюрпризом считается отчет о росте добычи нефти на этой неделе. С учетом этого, если нефть будет торговаться ниже минимума торгов во вторник, то имеет место вероятное достижение ценой отметки 42.5 за баррель. При этом важно учитывать уровень рисков относительно размера вашего торгового счета.

Нефть, газ, сырье

Цены на природный газ достигли неоправданно больших значений, учитывая фундаментальные показатели. На мой взгляд следует ожидать падения до конца этого месяца. В этом случае, важно понимать, что нисходящий тренд это всего лишь локальная коррекция, которая имеет малые шансы на продолжение, чем глобальный восходящий тренд. Тем не менее, следует быть крайне осмотрительным. Возможен разворот в сторону роста. Следует обращать особое внимание на любые фундаментальные показатели, которые могут повлиять на позитивную стоимость газа.

Нефть, газ, сырье

Цены на сырье показывают нисходящую динамику за последние несколько дней. Наибольшее падение заметно по ценам на алюминий (-1.9%) и нефть марки Brent (-2%). Вероятнее всего, падение происходит в силу технических факторов и не несет за собой глубоких фундаментальных причин. В связи с этим, нет оснований для открытия коротких позиций или закрытия длинных. Подобная неопределенность может продлиться до выхода ближайших значимых экономический новостей.



Как новые санкции повлияют на рынок акций и курс рубля?Как новые санкции повлияют на рынок акций и курс рубля?
Финансовые прогнозы и аналитика
Что нужно биткоину, чтобы стать законной валютойЧто нужно биткоину, чтобы стать законной валютой
Финансовые прогнозы и аналитика
Какие акции покупать в ближайшие месяцы?Какие акции покупать в ближайшие месяцы?
Финансовые прогнозы и аналитика
Самые перспективные акции на 2018 год Самые перспективные акции на 2018 год
Финансовые прогнозы и аналитика
CryptA Capital — новый инструмент для инвестиций в криптовалютыCryptA Capital — новый инструмент для инвестиций в криптовалюты
Финансовые статьи
Справедливое ICOСправедливое ICO
Финансовые статьи
Сколько стоит отдых на яхтеСколько стоит отдых на яхте
Финансовые статьи
Лучшие ПАММ-счета в июне
Финансовые статьи
Глава цифрового банка WB21 в России: «Мы поддерживаем криптовалюты» Глава цифрового банка WB21 в России: «Мы поддерживаем криптовалюты»
Инвестиционный взгляд эксперта
Обзор инвестиционных прогнозов экспертов за первое полугодие 2017 г.Обзор инвестиционных прогнозов экспертов за первое полугодие 2017 г.
Топ 10 инвестиций
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Акции 0.9%
Облигации 1.4%
Драгоценные металлы 2.3%
ПАММ счета 4.7%
Банковские депозиты 1.2%
Недвижимость -1.8%
Наличные деньги -1.5%
Доверительное управление 3.8%
Ставки на спорт -3.6%
Бинарные опционы -0.5%
Венчурные инвестиции -1.1%
Структурные ноты 0.8%
ПИФы -1.5%


Поделиться материалом: