Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Понедельник, 24 июля
Медиа партнеры и спонсоры
           

Главные тренды в инвестициях в золото

6 февраля, 2017

Главные тренды в инвестициях в золото

За весь 2016 год спрос на золото вырос на 2%, достигнув максимума трех лет 4308,7 тонны. Спрос на ETF достиг 531,9 тонн, что является вторым рекордным уровнем в истории. Снижение в спросе на ювелирные изделия и покупки ЦБ компенсировали этот рост. Годовой спрос на слитки и монеты был стабильным на уровне 1029,2 тонн.

Кратко

Для ETF 2016 год был вторым лучшим годом в истории. Мировой спрос на золотые ETF и аналогичные продукты достиг самого высокого показателя с 2009 года 531,9 тонны. Однако в четвертом квартале наблюдался отток средств.

Спрос на слитки и монеты восстановился в 4 квартале, так как падение цен на них обеспечило подходящий момент для покупок, который ждали многие инвесторы. 4 квартал был самым сильным кварталом для спроса на слитки и монеты в Китае, начиная со 2 квартала 2013 года.

Цена на золото к концу года выросла на 8%. Поднявшись на 25% к концу сентября, цена на золото скорректировалась после примирительной речи Трампа и повышения ставки ФРС.

Спрос на ювелирные изделия достиг минимума 7 лет. Рост цен в большей части года, нормативные и финансовые барьеры в Индии и политика смягчения в Китае стали ключевыми причинами слабости в этом секторе.

Шокирующая демонетизация в Индии привела к тупику на рынке. Первоначальный пик спроса на золото пришел к завершению в ходе последующего денежного кризиса.

Спрос центральных банков упал на минимум с 2010 года. Объем чистых покупок (383,6 тонн) был на 33% ниже, чем в 2015 году, частично из-за повышенного давления на валютные резервы. Несмотря на это 2016 год был седьмым годом подряд, когда покупки центральных банков превышали продажи.

Инвестиции

- Инвестиционный спрос в 2016 году вырос на 70%, достигнув максимума с 2012 года. Годовой приток средств в ETF был рекордным с 2009 года, а мировой спрос на слитки и монеты был стабильным.

- После трех успешных кварталов для ETF, в четвертом квартале наблюдался отток средств после примирительной речи Трампа и повышения ставки ФРС.

- Инвесторы позитивно отреагировали на падение цен в октябре и ноябре, что привело к росту спроса на слитки и монеты в 4 квартале до максимума с 2013 года.

- Китай поддерживал рост мирового спроса, в то время как в Индии рост был прерван демонетизацией.

Биржевые индексные фонды (ETF)

Мировой спрос на золотые ETF и аналогичные продукты достиг самого высокого показателя с 2009 года 531,9 тонны, несмотря на фиксацию прибыли в 4 квартале. Инвестиции уверенно начали 2016 год, постепенно замедляясь во второй половине, перед фиксацией прибыли в конце года, особенно в ETF США.

Приток средств в первой половине 2016 года в основном был обеспечен стратегическими инвесторами США. Внимание европейских инвесторов к золотым ETF было особенно велико, когда росло беспокойство вокруг предстоящих выборов в Нидерландах, Франции и Германии. К концу октября спрос на золотые ETF вырос на 750 тонн.

В ноябре же случился резкий поворот тенденции, когда спрос снизился на 193,1 тонн (в США 158 тонн, в Европе 28 тонн). Поворотным моментом стали выборы в США. Реакция рынка на итоги выборов удивила большинство аналитиков. Мало того, что в результате снизилась неопределенность среди инвесторов, так еще риторика Трампа подтолкнула доллар США к росту. Это вызвало фиксацию прибыли и резкую коррекцию цены на золото, которая в декабре упала до $1126/унцию.

Неопределенность в Европе остается неразрешенной, и глаза инвесторов обращены на будущие риски. Популизм по всей Европе поддержал рост крайних политических взглядов, а исторически низкие процентные ставки по-прежнему представляют серьезную проблему для инвесторов в Европе, как и неопределенные последствия Brexit. Инвесторы на этих рынках по-прежнему ищут возможности для покупок или наращивания позиций.

И падение цен на золото в последние недели 2016 года предоставило для этого хорошую возможность: в течение нескольких первых недель 2017 года в ETF Европы наблюдался огромный приток средств.

Слитки и монеты

Спрос на слитки и монеты в 2016 году снизился всего на 2% г/г, составив 1029,2 тонны. Спрос был довольно слабым до 4 квартала, когда падение цен на них обеспечило возможность для покупок. 4 квартал стал самым сильным, начиная с 2 квартала 2013 года.

В Китае был сильный конец года. Спрос в 4 квартал вырос на 86% г/г, в результате чего годовой спрос достиг самого высокого уровня 2013 года 284,6 тонн. Этому способствовало 4 фактора:

1. В 4 квартале цена на золото упала с 288 юаней/г до 259 юаней/г.

2. Возникающие опасения по поводу пузыря на рынке недвижимости в городах первого и второго уровня из-за новых ограничений на покупку недвижимости также стимулировало спрос на золото.

3. Падение юаня сыграло свою роль (снижение на 7% по отношению к доллару США).

4. Дополнительные покупки перед китайским новым годом.

Всплеск спроса совпал с ограниченным предложением из-за контроля трансграничных валютных операций. Это подтолкнуло премию к цене спот до рекордных $48,6 /унцию.

В 2016 году рынок золота в Индии пострадал. Регуляторные изменения, а также стремительный рост цен на золото в течение большей части года продавили спрос на слитки и монеты до самого низкого уровня с 2005 года.

В Индии 4 квартал начался положительно. Спрос был высоким до и во время праздника Дивали (середина октября). Спрос со стороны сельских жителей рос за счет хороших муссонов, лучших за последние три года, и падения цен на до 2971 рупий/г. Праздничные продажи выросли примерно на 30% по сравнению с предыдущим годом, и большинство розничных инвесторов ожидали, что этот импульс будет продолжаться до конца декабря.

Но шокирующее объявление о демонетизации 8 ноября сказалось на рынке. Неистовый порыв жителей, чтобы обменять купюры на золото, резко поднял планку спроса на монеты. Последующий кризис наличности потряс рынок, и продажи резко упали. Многие из проблем, которые нависли над Индией, повлияют и в 2017 году.

Спрос на слитки и монеты в Европе составил 196 тонн. Несмотря на снижение спроса на 11% г/г Европа остается вторым по величине рынком по величине спроса на слитки и монеты. Спрос инвесторов сильно подскочил в 4 квартале, особенно в Германии, Швейцарии и Австрии. Сезонные факторы сыграли свою роль, например, продажи небольших слитков в Германии выросли в преддверии Рождества. И призрак отрицательных процентных ставок, кризис миграции и туман неопределенности Brexit продолжали поддерживать инвестиционный спрос. Но основным катализатором было падение цен в октябре.

Спрос в США достиг 93,2 тонны, рекордного уровня с 2010 года. Атмосфера неопределенности из-за монетарной политики в странах и ожидания роста ставок в США поддержали спрос в первой половине года. Спрос в 4 квартале рос благодаря инвесторам, кто выиграл на резком снижении цен после победы Трампа в ноябре. Спрос был поддержан и домохозяйствами, благодаря ожиданиям роста инфляции.

Спрос на слитки и монеты в странах Среднего Востока упал на исторический минимум и составил всего 18,1 тонн. Слабые валюты, высокие местные цены и проблемы из-за снижения цен на нефть повлияли на спрос в этом регионе.

У некоторых стран были особые проблемы. Спрос в Иране снизился, потому что центральный банк не выпускал монет с начала 2016 года. Рынок должен получить толчок в этом году, когда новые монеты буду выпущены в обращение. И наоборот спрос розничных инвесторов в Турции взмыл вверх в 4 квартале, после того как Эрдоган выразил свое мнение по поводу роста золота и ослабления валюты, что будет способствовать росту местных цен на золото.

В Восточной Азии спрос на слитки и золото упал на 7% в 2016 году и был слабым в течение всего года. Спрос в Таиланде, крупнейшем рынке региона в 2016 году, показатель упал на 11%. Вторая половина года была особенно слабой, так как нация оплакивала смерть ее столь любимого короля Пумипона. Спрос был на самом низком уровне (69,7 тонн) с 2010 года.

Одним из ярких пятен 2016 года был Вьетнам. Хотя спрос в течение года упал на 10%, в 4 квартале наблюдался рост на 21% г/г. Инвесторы бросились покупать золото, когда слухи о том, что правительство будет выпускать новые банкноты, которые заменят существующий вьетнамский донг, прокатилась вокруг Хошимина и Ханоя. Несмотря на опровержения правительства, слухов было достаточно, чтобы подтолкнуть спрос за год к уровню 42,9 тонн.

Центральные банки

Из-за давления на валютные резервы, покупки центральных банков замедлились до 384 тонн, рекордно низкого уровня с 2010 года (на 33% ниже показателя 2015 года). Тем не менее, 2016 год был седьмым годом подряд, когда покупки превышали продажи. Россия, Китай и Казахстан стали лидерами по покупкам. В совокупности их покупки составили 80% всех покупок в течение года. Кроме того, многие другие менее активные ЦБ поддерживали интерес к золоту.

В 4 квартале уровень покупок был рекордным по сравнению с остальной частью года. Тогда ЦБ купили свыше 114 тонн, несмотря на укрепление доллара США.

Но покупки ЦБ замедлились по сравнению с темпами последних лет, упав на самый низкий уровень с 2010 года. Темп роста в Китае, несмотря на то, что он был одним из самых больших покупателей в течение года, в ноябре и декабре был равен нулю. А некоторые ЦБ и вовсе сократили свои запасы золота: Венесуэла (которая переживает тяжелый экономический кризис), Азербайджан, Аргентина и Иордания.

Замедление покупок и увеличение объема продаж может быть частично связано с давлением на валютные резервы. Для некоторых стран управление резервами стало особенно сложной задачей. Китай стал примечательным примером, чьи валютные резервы упали более чем на $300 млрд (10%) в течение 2016 года. Другие страны, такие как Венесуэла (13%) и Иордания (13%), также столкнулись с истощением резервов


Ссылка на источник   Драгоценные металлы

30 мая, 2017

10 главных мифов о золоте

Рассуждая о золоте, так много абсолютно разных людей, пользуются абсолютно одинаковыми мифологическими цитатами...

23 мая, 2017

«Открытие Брокер»: Политическая турбуленция в США поддерживает рынок драгметаллов

Невозможность эффективного решения политических вопросов Вашингтоном не изменит прогнозы по денежно-кредитной политике на 2017 год...

18 мая, 2017

Инвесторы вновь ищут успокоительное средство в золоте

В последние дни цены на золото на мировых биржевых площадках вновь начали расти...

20 апреля, 2017

Коррекция в золоте продлится недолго

2017 год на товарных рынках проходит под знаком роста котировок золота. На этой неделе цены в моменте...

Драгоценные металлы

Я сторонник инвестиций в драгоценные металлы. При чем, в золотые слитки, а не в золотодобывающие компании или акции, обеспеченные золотом. Даже при том, что золото является товаром и облагается НДС, а при обратной продаже банку еще снимут подоходный налог, все равно это - надежный и самый простой объект для долгосрочного инвестирования, особенно учитывая недавний скачок цен на золото, который перекрыл расходы на налоги в несколько раз. Хотя, если инвестор намерен увидеть прибыль уже через год, то драгоценные металлы будут убыточными при спокойном рынке, именно из-за налогов. Частично решить проблему с налогами можно, если инвестировать в золотые монеты, так как они НДС не облагаются. Еще более выгодное решение – поискать структурированные продукты с металлами.

Интересовалась деятельностью Technology advances investment, видела красивые видео, загорелась желанием. хотела поднять денег на инвестировании в добычу золота. Решила проверить на свякий случай. Пробили. Эти люди в розыске в России за крупные денежные махинации. Это не первая их афера, и видимо в Африке их сложнее найти. Особенно этот \'Александр Глебов\', он маскируется под псевдонимом, его настоящее имя Александр Геннадьевич Оглоблин.

Кристина   6 июня, 2017
Драгоценные металлы

ОМС прекрасная инвестиция во всех отношениях, если конечно у банка спред не очень большой. Но есть один минус и значительный - они не участвуют в программе страхования. Если у банка отзовут лицензию, что сейчас не редкость, потери составят 100%.

Драгоценные металлы

Как бы я вложил деньги в драгоценные металлы? Открыл бы обезналиченный металлический счет в Альфа-банке, например. В граммах золота. Доверяю этому металлу. Оптимальное решение, избавляющее от необходимости обеспечивать безопасность приобретенным слиткам. Из преимуществ так же оптимальная цена на актив – ниже, чем на непосредственно золото в слитках или монетах. Нет требований к уплате НДС. Потом банк всегда предоставляет возможность в онлайн режиме отслеживать изменение цены на драг.металл, так что в любой момент можно принять решение о продаже.

Драгоценные металлы

Меня на одном из открытых семинаров брокеров убедили вложиться в компании, добывающие серебро. Сделал это через биржевой фонд Global X Silver Miners ETF (SIL), в него входят 22 ценные бумаги. Главные аргументы для меня – ожидаемый дефицит серебра, перспектива роста стоимости акций и соответственно большая прибыль, чем если бы вложился непосредственно в этот драгметалл. Так что мог прогноз – добыча серебра будет падать, цена на него будет расти.

Драгоценные металлы

На сегодняшний день существуют сильные расхождения в оценке аналитиками будущей стоимости серебра. Большинство допускают сокращение производства этого металла, но есть две диаметрально противоположные точки зрения относительно влияния этого фактора на стоимость самого металла. Более того, имеет место определенный коэффициент соотношения стоимости серебра к золоту. Среднее значение, как правило, находится в области 40, но на сегодняшний день разница составляет свыше 70. Это крайне большое отклонение от среднего значения. Если исходить из возвращения значения к средним величинам, то на сегодняшний день серебро получается недооцененным драгметаллом. Что свидетельствует в пользу его дальнейшего удорожания. В сторону этого также свидетельствует вероятный рост спроса в связи с сокращением добычи.

Драгоценные металлы

Экономисты допускают существование нескольких типов фундаментальных циклов. Эти циклы также применимы к анализу цен на золото. Данные циклы разделяют на три типа. Это 8-ми летний, 6-ти месячный и общий циклы. Следуя аналитическим выкладкам и анализу графика цен золота, можно прийти к заключению, что металл находится у основания своего 8 летнего и 6 месячного циклов. Учитывая эти факторы, можно допустить дальнейшее незначительное падение цен, перед входом в долгую растущую фазу. Нет абсолютной гарантии реализации данного сценария, но при этом остается высокая вероятность сильного роста цен в ближайшие два или три года.



Самые перспективные акции на 2018 год Самые перспективные акции на 2018 год
Финансовые прогнозы и аналитика
CryptA Capital — новый инструмент для инвестиций в криптовалютыCryptA Capital — новый инструмент для инвестиций в криптовалюты
Финансовые статьи
Справедливое ICOСправедливое ICO
Финансовые статьи
Сколько стоит отдых на яхтеСколько стоит отдых на яхте
Финансовые статьи
Лучшие ПАММ-счета в июне
Финансовые статьи
Глава цифрового банка WB21 в России: «Мы поддерживаем криптовалюты» Глава цифрового банка WB21 в России: «Мы поддерживаем криптовалюты»
Инвестиционный взгляд эксперта
Обзор инвестиционных прогнозов экспертов за первое полугодие 2017 г.Обзор инвестиционных прогнозов экспертов за первое полугодие 2017 г.
Топ 10 инвестиций
Обзор инвестиционных идей июня 2017 г.Обзор инвестиционных идей июня 2017 г.
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций июня 2017ТОП 10 инвестиций июня 2017
Топ 10 инвестиций
Инвестиции в жилую недвижимость России: быть или не быть?Инвестиции в жилую недвижимость России: быть или не быть?
Финансовые статьи
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Акции 0.9%
Облигации 1.4%
Драгоценные металлы 2.3%
ПАММ счета 4.7%
Банковские депозиты 1.2%
Недвижимость -1.8%
Наличные деньги -1.5%
Доверительное управление 3.8%
Ставки на спорт -3.6%
Бинарные опционы -0.5%
Венчурные инвестиции -1.1%
Структурные ноты 0.8%
ПИФы -1.5%


Поделиться материалом: