Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Среда, 20 сентября
Медиа партнеры и спонсоры
           

Российские акции: кто в фаворитах в 2017 году

10 февраля, 2017

Российские акции: кто в фаворитах в 2017 году

Лидеры роста российского рынка акций по итогам 2016 года едва ли покажут столь же впечатляющую доходность по итогам 2017-го. Инвесторам следует присмотреться к другим активам.

Прошлый год принес инвесторам в российские акции отличную доходность: индекс ММВБ наконец-то вышел из десятилетнего "боковика" и прибавив почти 27% обновил свои исторические максимумы, державшиеся аж с конца 2007 года. При этом положительная динамика рынка акций сопровождалась еще и попутным укреплением рубля, то есть долларовая доходность превысила рублевую.

Воцарившийся на рынке оптимизм по большей части стал следствием появления признаков адаптации российской экономики к внешним шокам: волатильности на сырьевых рынках и обоюдным санкциям. Тем не менее, далеко не все сектора росли одинаково быстрыми темпами. Так, в лидерах роста оказался сектор электроэнергетики (+110,1%), Металлов и добычи (+46,3%) и финансовый сектор (+31,4%). Между тем, среди аутсайдеров отметились телекоммуникации (+4,3%) и потребительский сектор (-0,3%).

Как видно, "прилив поднимает" далеко не все "лодки", и для получения высокой доходности от вложений в акции необходимо подробно анализировать отдельные отрасли и искать предпосылки для дальнейшего роста. В конечном итоге, ставка на "правильную" отрасль позволит значительно обогнать рынок.

Приведу несколько примеров. Так, одной из основных "горячих" тем 2016 года был сектор электроэнергетики. Для компаний сектора характерно перекрестное владение акциями друг друга. Таким образом, когда несколько из них демонстрируют рост прибыли из-за продажи активов и/или переоценки стоимости активов – происходит цепной рост прибыли и по другим компаниям отрасли. При этом увеличение прибыли даже из-за подобных разовых факторов способствует росту котировок акций, поскольку из-за особенностей регулирования госкомпаний - это должно привести к увеличению дивидендных выплат.

В свою очередь, котировки акций металлургического сектора росли преимущественно из-за постепенного переноса на их финансовые показатели фактора ослабления рубля в предыдущие годы, поскольку расходы, в т.ч. зарплаты сотрудников, у них номинированы преимущественно в рублях, а выручка – в валюте. Само собой, сказался и рост цен на сырье после многолетних минимумов на фоне ускорения темпов роста мировой экономики.

Что касается банковского сектора, акции крупных банков во главе со Сбербанком вполне ожидаемо показали значительный рост на фоне роста доли рынка из-за отзыва Центробанком лицензий у конкурентов, восстановления резервов и снижения ключевой ставки. Все эти тенденции были относительно легко предсказуемы и позволили неплохо заработать уделившим время анализу инвесторам.

Как бы то ни было, потенциал роста в перечисленных отраслях уже почти полностью отыгран и вряд ли котировки соответствующих акций будут существенно опережать рынок в нынешнем году. Более того, с высокой вероятностью во многих из них начнется коррекционное движение вниз.

С другой стороны, есть сегмент рынка, который до сих пор отставал от рынка, но в 2017 году котировки формирующих его акций компаний вполне могут вырваться вперед. Речь идет о девелоперских компаниях.

Учитывая сохраняющийся устойчивый тренд на замедление инфляции в России, ожидается, что уже во втором квартале Центробанк вновь начнет снижать ключевую ставку. Если цель регулятора по достижению уровня инфляции 4% к концу года будет реализована, то ставка может быть снижена до 7,5-8%. В свою очередь, это приведет к снижению ставок по ипотеке до 9-9,5% - исторических минимумов для российской экономики. Скорее всего, удешевление ипотеки до этих уровней приведет к значительному росту спроса на жилую недвижимость. Достаточно вспомнить, что за 9 месяцев 2016 года средневзвешенная ставка по жилищным ипотечным кредитам в РФ в среднем составляла 11,53% (по программам с господдержкой), против 13,68% годом ранее. И это снижение привело к годовому росту ипотечного рынка на 30%. Если ставки по ипотеке, пусть и без господдержки, пойдут еще ниже, то рынок продолжит рост даже на фоне высокой базы и прибавит еще минимум 30%, поскольку еще больше домохозяйств сможет позволить себе приобретение недвижимости за место аренды. Дополнительным фактором спроса станет эффект низкой базы, снижение конкуренции из-за ухода с рынка небольших игроков и дефицит предложения. Само собой, произойдет снижение стоимости обслуживания рублевого долга, что позволит компаниям сектора улучшить рентабельность на уровне чистой прибыли и платить больше дивидендов.

За 2016 год девелоперы представили очень сильные результаты. К примеру, у ГК "ПИК" показатель денежных поступлений (при передаче недвижимости покупателям будет признан как выручка) за весь 2016 год вырос на 47,2% г/г. "Эталон" и "ЛСР" продемонстрировали рост денежных поступлений за 2016 год на 54% г/г и на 28% г/г соответственно. В 2017 году ожидается ускорение динамики продаж, поскольку почти все ключевые игроки наращивали земельный банк и готовились увеличивать количество корпусов в продаже. Скорее всего, акции компаний сектора будут расти опережающими индекс ММВБ темпами.

Нигматуллин Тимур
аналитик
ГК "ФИНАМ" 


Ссылка на источник   Акции

20 сентября, 2017

Играем на повышение акций HP!

Акции компании HP продолжают торговаться с конца июля вблизи психологического уровня $19,60 после восстановления от просадки с начала лета...

12 сентября, 2017

Богачи распродают российские акции и уходят в доллар

Состоятельные россияне отказываются верить в подъем с колен российского фондового рынка и способность рубля продолжить рост...

Акции

А может кто подскажет про маркет акций. Там реально можно купить один лот тысяч за 5 и этот лот может лежать на счете годами?

Акции

Инвестиции в акции для частного инвестора могут оказаться высокорисковыми. Очевидно, что необходимо митигировать риски, для чего я бы формировал инвестиционный портфель таким образом, чтобы разноплановые активы составляли необходимый баланс. При этом я бы рекомендовал: выбирать акции, котируемые на фондовых биржах; в дополнение предварительно выполнять фундаментальный анализ компании, акции которой намерен приобрести; отдавать предпочтение среднесрочным инвестициям; регулярно отслеживать ситуацию на рынке, по результатам пересматривать портфель и избавляться от неперспективных бумаг.

Акции

На мой взгляд, если правильно распределить инвестиционный портфель, то есть вложить средства не только в акции, то все будет хорошо. Я бы обратил внимание на индекс американских акций с большой капитализацией. Лучше всего с фондовым индексом S&P 500 – такие акции точно имеют достаточную ликвидность. Не стал бы рисковать с инновационными компаниями. А вот стабильные корпорации с многолетней историей, с респектабельным топ менеджментом обычно гарантируют стабильный рост стоимости и возможную высокую прибыль.

Акции

Участие в IPO американских компаний – вот мой секрет прибыльный инвестиций. Эту услугу предлагают единичные брокеры, но это реальный способ получить прибыль в размере от 20% до 50% за короткий срок. Конечно, это спекулятивная стратегия с высоким уровнем риска, т.к. рынок может и не «принять» бумагу (я, например, на IPO Ferrari обожглась и еще пару раз), но сейчас переключилась на акции компаний в IT секторе – последняя сделка была по Cloudera. В целом, по моему мнению, у инвестиций в технологические компании большие перспективы – даже если акции не выстрелят на IPO, если компания правильная, их можно спокойно держать «до лучших времен».

Акции

Сейчас самое время инвестировать в акции компаний, специализирующихся в области «чистой энергетики». Отличный вариант — First Solar. Компания, один из лидеров в сфере солнечной энергетики в США, разрабатывает и конструирует фотовольтаические станции а также является оператором многих крупнейших станций солнечной энергетики в мире. По прогнозам аналитиков, потенциал роста данных ценных бумаг в среднесрочном периоде – порядка 18%, но при долгосрочном инвестировании, считаю, он может быть порядка 25%.

Акции

Продолжающееся усиление японской йены относительно доллара может подорвать долгосрочную конкурентоспособность Японии. Усиление валюты вероятнее всего приведет к понижению привлекательности японской продукции для внешних импортеров. Это вызовет сокращение экспорта и, как следствие, сокращение доходности компаний. Подобная ситуация может предоставить возможности инвестирования в акции японских компаний по более низкой цене, а также точки входа при игре на понижение.



Япония стала лидером мировой торговли биткоиномЯпония стала лидером мировой торговли биткоином
World Investment News
Не биткоином единым: как сформировать портфель из криптовалютНе биткоином единым: как сформировать портфель из криптовалют
Финансовые статьи
З причины, по которым NEM может обойти биткоинЗ причины, по которым NEM может обойти биткоин
Финансовые прогнозы и аналитика
Запрет ICO может оказаться временнымЗапрет ICO может оказаться временным
Финансовые прогнозы и аналитика
Обзор инвестиционных идей августа 2017 г.Обзор инвестиционных идей августа 2017 г.
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций августа 2017ТОП 10 инвестиций августа 2017
Топ 10 инвестиций
«Темные лошадки»: вторая десятка рейтинга криптовалют по капитализации«Темные лошадки»: вторая десятка рейтинга криптовалют по капитализации
Топ 10 инвестиций
Как решения регуляторов повлияют на курс рубля в сентябре?Как решения регуляторов повлияют на курс рубля в сентябре?
Финансовые прогнозы и аналитика
Лучшие фьючерсные брокеры 2017 года Лучшие фьючерсные брокеры 2017 года
Финансовые прогнозы и аналитика
Три причины бояться краха биткоинаТри причины бояться краха биткоина
Финансовые прогнозы и аналитика
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Облигации 1.4%
Банковские депозиты 1.2%
Акции 0.9%
Бинарные опционы -0.5%
Драгоценные металлы 2.3%
Наличные деньги -1.5%
ПАММ счета 4.7%
ПИФы -1.5%
Доверительное управление 3.8%
Недвижимость -1.8%
Ставки на спорт -3.6%
Венчурные инвестиции -1.1%
Структурные ноты 0.8%


Поделиться материалом: