Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Суббота, 19 августа
Медиа партнеры и спонсоры
           

Какие акции покупать в ближайшие месяцы?

26 июля, 2017

Какие акции покупать в ближайшие месяцы?

Отдел анализа рынков «Открытие Брокер» представил стратегию на III квартал 2017 года. По мнению аналитиков, после коррекции индексов в начале года по акциям многих российских компаний образовался хороший потенциал роста, при этом долгосрочный тренд в российских активах остаётся растущим. Ключевым риском для рынка в текущем квартале может стать локальный возврат инвесторов в гособлигации развитых стран.

В условиях ускорения глобального роста и усиления мировой инфляции аналитики «Открытие Брокер» ожидают повышенного спроса на товарные активы. «Президент Трамп уже анонсировал отмену для американских банков ограничений акта Додда-Франка, – отмечается в исследовании. – В то же время заметный провал цен на драгоценные металлы в последние месяцы, на наш взгляд, вновь даёт уверенные возможности для их покупки».

Усиление инфляции в долларовой зоне и рост ставок ФРС будут способствовать росту спроса на защитные активы, прогнозируют эксперты: «Американский фондовый рынок, на наш взгляд, сейчас достаточно горяч, чтобы инвесторы продолжили на нём распродажи для финансирования более выгодных вложений в активы преимущественно за пределами США. В то же время в ближайшие годы мы не ждём скатывания американской экономики к рецессии».

После коррекции начала года по многим из российских акций образовался потенциал роста, учитывающий улучшение фундаментальных показателей, считают в «Открытие Брокер»: «На годовом горизонте мы продолжаем видеть заметный потенциал роста большинства секторов, а в долгосрочном плане и вовсе ожидаем отличных перспектив. После ожидавшейся коррекции в акциях российского нефтегазового сектора мы вновь ставим здесь активную покупку на годовом горизонте. Также более активной покупки, на наш взгляд, достойны девелоперы (за исключением лидера). Акции внутренних секторов в целом могут быть под риском в случае локального ослабления курса рубля. На годовом горизонте мы понижаем российские телекомы с покупки до “Держать”. В то же время акции сектора химии и нефтехимии могут вновь представлять интерес для активной покупки».

В отделе анализа рынков «Открытие Брокер» по-прежнему считают акции компаний сектора химии и нефтехимии, производителей драгоценных металлов и камней, сельскохозяйственных холдингов потенциально наиболее интересными историями. Между тем, в периоды укрепления курса рубля акции экспортёров могут проигрывать акциям компаний внутренних секторов.

Сейчас можно говорить о долгосрочной восходящей тенденции в российских активах, утверждают аналитики: «В качестве главного риска в III квартале мы видим возможный локальный возврат инвесторов в гособлигации развитых стран. Риск недостаточных темпов роста глобальной и китайской экономики воспринимается сейчас как гораздо менее вероятный».

Наиболее интересные российские акции к покупке


АЛРОСА

По итогам 2016 года компания получила рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях. В результате сегодня АЛРОСА торгуется исходя из совсем скромных мультипликаторов P/E и EV/EBITDA менее 6,0х и 5,0х соответственно. Для сравнения: подав-ляющее большинство российских металлургов оцениваются как минимум в полтора раза дороже. К тому же за прошедший год компания вновь выплатит акционерам 50% консолидированной прибыли в виде дивидендов, что дает доходность порядка 10% по текущим котировкам.

РУСАЛ

Цены на алюминий, подраставшие в течение всего 2016 года, продолжают свою победную поступь. По итогам первого полугодия средняя стоимость металла на LME составила порядка 1900$/т, тогда как год назад она не превышала 1600$/т. Как следствие, только в I квартале РУСАЛ увеличил EBITDA в 1,5 раза в годовом сопоставлении и мы ждем сильных результатов и в дальнейшем. Вдобавок компания рефинансировала предэкспортный синдицированный кредит и смягчила ковенанты, и теперь без проблем может (и будет) регулярно выплачивать дивиденды. Ждем возврата бумаг как минимум в диапазон 35-40 рублей за акцию.

МТС

Новость о крупном иске, поданном Роснефтью к АФК Системе, негативно отразилась и на бумагах МТС. А ведь единственное, что может грозить крупнейшему российскому мобильному оператору в свете этой истории – это увеличение и без того немалых диви-дендов, которые и являются основным источником дохода всей Системы. Текущая дивидендная политика МТС подразумевает еже-годную выплату в размере 25-26 рублей на акцию. То есть уже по текущим котировкам бумаги МТС имеют двузначную доходность.

Сбербанк АП

По итогам 2016 года Сбербанк заработал рекордную прибыль и готов выплатить акционерам ее четверть. В результате дивиденды на все виды акций составят рекордные 6 рублей. В перспективе банк также намерен направлять акционерам 25% прибыли от МСФО, хотя тут могут быть и позитивные сюрпризы, поскольку Минфин мечтает получить от банка по максимуму. Таким образом, с учетом сильного первого квартала (прибыль выросла на +42% до 167 млрд рублей) в следующем году инвесторы могут получить минимум 8 рублей на акцию, что существенно выше депозита, в том же Сбербанке. Polymetal

Polymetal

Polymetal International PLC – одна из крупнейших золотодобывающий компаний РФ. В текущем году эмитент планирует увеличить добычу более чем на +10% благодаря запуску месторождений Капан и Комаровское. А в 2018 году будет введен в эксплуатацию Кызыл, что позволит в перспективе нарастить добычу еще более чем на 300 тыс. унций. При этом любой всплеск цен на золото незамедлительно приведёт к агрессивному росту капитализации Polymetal. А учитывая разгоняющуюся в Европе и США инфляцию, а также непредсказуемость г-на Трампа, вероятность такого сценария сегодня велика.

НОВАТЭК

НОВАТЭК уже много лет является наиболее динамично развивающимся игроком в российском нефтегазовом секторе. В условиях девальвации компания сделала ставку на жидкие углеводороды, что позволило существенно нарастить основные финансовые показатели, выраженные в рублях. Вдобавок прошлой осенью НОВАТЭК возобновил программу выкупа собственных бумаг с рын-ка, что оказывает хорошую поддержку котировкам. А в 2017 году должна быть запущена первая линия в рамках проекта Ямал СПГ, что, на наш взгляд, еще не нашло отражения в текущей цене бумаг НОВАТЭКа.

Идеи для долгосрочных инвесторов


Мечел АП

Еще осенью 2014 года Мечел находился в шаге от банкротства, а уже сегодня компания имеет все шансы на полноценное возвра-щение в высшую лигу отечественного чермета. Результаты Мечела в IV квартале оказались впечатляющими, что позволило компа-нии закончить весь 2016 год с прибылью впервые за много лет, в результате чего держатели «префов» получат по 10,28 рублей на акцию. Первый квартал 2017 года оказался не хуже, и если в дальнейшем цены на металлургический уголь не опустятся сильно ниже $150 за тонну, выплаты на «префа» по итогам 2017 года будут кратно выше.

БСП

На ослаблении рубля последних лет бумаги БСП падали вместе с акциями остальных российских банков. Однако в отличие от мно-гих своих коллег по цеху банк в 2015-2016 годах продолжил показывать прибыль. Львиная доля кредитов, выданных банком, при-ходится на корпоративное кредитование, которое начало ускоряться еще два года назад. С учетом прошедших падений сейчас цена акций БСП остается крайне привлекательной. Если ориентироваться на мультипликатор P/BV, то акции БСП сейчас имеют потенциал роста в 2-3 раза.

НМТП

Финансовое положение Группы НМТП в последние годы стремительно улучшалось, в том числе благодаря девальвации рубля (большая часть доходов стивидора привязана к валюте). Сегодня бизнес эмитента представляет собой настоящую cash machine с рентабельность по EBITDA более 75%. По итогам прошлого года с учетом промежуточных дивидендов составили 1,25 рублей на акцию, что подразумевает доходность порядка 18% по текущим котировкам. Вдобавок в текущем году не исключена приватизация госпакета НМТП, что может стать главным драйвером роста стоимости компании во втором полугодии.

Ленэнерго АП

Когда-то очень интересная дивидендная история имеет все шансы получить второе рождение. В 2015 году государство спасло эмитента от банкротства, докапитализировав его на 32 млрд рублей. Кроме того, власти Санкт-Петербурга пересмотрели для ком-пании тарифы и внесли в капитал профильные активы. Как следствие, после нескольких лет беспробудных убытков по итогам 2016 года Ленэнерго заработало 7,6 млрд рублей и выплатит держателям «префов» 8,11 рублей дивидендов на каждую акцию. Но самое главное, что это не разовая история, и высокие выплаты сохранятся и в дальнейшем.

Globaltrans

Globaltrans – один из крупнейших железнодорожных операторов РФ, на которого приходится порядка 8% совокупного рынка ж/д грузоперевозок РФ. Вагонный парк Globaltrans представлен преимущественно полувагонами (63% парка) и цистернами (33% парка). Последние годы для ж/д операторов в РФ были непростыми из-за избытка подвижного состава, что сильно давило на тари-фы. Ситуация стала резко меняться в 2016 году, когда на фоне роста экономической активности в РФ начал ускоряться грузообо-рот, а в текущем году ставки на полувагоны подскочили чуть ли не до исторических максимумов.

MD Medical Group

Управляет сетью клиник Мать и дитя и является лидером российского рынка частных медицинских услуг для женщин и детей. Груп-па поддерживает рекордные темпы развития и уже сегодня объединяет 24 современных медицинских учреждения. В 2015 году на фоне кризиса «Мать и дитя» начала политику расширения бизнеса и активного поглощения своих менее удачных конкурентов. На наш взгляд, текущие котировки предоставляют инвесторам отличную возможность купить быстрорастущий российский бизнес с хорошим дисконтом к справедливой цене.

Нефть, газ, сырье

2 августа, 2017

Нефть обновила двухмесячные максимумы

Причиной стала угроза санкций против Венесуэлы...

26 июля, 2017

5 причин текущего ралли на рынке нефти

Во вторник нефтяные фьючерсы демонстрировали положительную динамику ...

25 июля, 2017

Нефтяники опять «заговорили» нефть

Вчера в Санкт-Петербурге прошло заседание мониторингового комитета стран ОПЕК+. Это событие стало центральным для рынка нефти...

24 июля, 2017

Нефть значительно превысит $50: 4 причины

Недавно ряд данных обнадежил нефтяных "быков", которые в июне ушли с рынка...

Нефть, газ, сырье

Цены падают на природный газ и это повод. Повод пересмотреть инвестиционный портфель и прикупить несколько акций предприятий, который выигрывают от дешевого газа. Хотя динамика изменений настолько неуловима, что, возможно, есть смысл инвестировать в проекты добычи… сланцевого газа.

Нефть, газ, сырье

Что касается инвестиций в сырье, то зерновые фьючерсы всегда были прибыльны. Я бы инвестировал в пшеницу, кукурузу, потому что они самые ликвидные из всех зерновых. Особенности? Не маленькие капиталовложения. На ликвидность значительно влияет приход крупных американских трейдеров. Ценовые движения зависят от новостей из стран-экспортеров, размера запасов импортеров, погодных условий…многих факторов.

Нефть, газ, сырье

Рынок газа у нас коррумпированный и одновременно слишком регулируемый - имеет немного общего с рыночными законами, поэтому я бы не стал инвестировать ни в добычу, ни в сырье сейчас. Хотя, конечно, отрасль нуждается в инвестициях, и, скорее всего, государство будет этот сегмент экономики делать более привлекательным для инвесторов. Т.е. должна быть честная конкуренция, прозрачные правила, одинаковые для всех, должна отсутствовать дискриминация негосударственных предприятий и т.д… вот когда признаки рыночной экономики будут очевидными, тогда можно вкладывать деньги в газ.

Нефть, газ, сырье

Для агрессивных трейдеров возникают возможности получения быстрой прибыли на турбулентном движении цен на нефть. Самым большим новостным сюрпризом считается отчет о росте добычи нефти на этой неделе. С учетом этого, если нефть будет торговаться ниже минимума торгов во вторник, то имеет место вероятное достижение ценой отметки 42.5 за баррель. При этом важно учитывать уровень рисков относительно размера вашего торгового счета.

Нефть, газ, сырье

Цены на природный газ достигли неоправданно больших значений, учитывая фундаментальные показатели. На мой взгляд следует ожидать падения до конца этого месяца. В этом случае, важно понимать, что нисходящий тренд это всего лишь локальная коррекция, которая имеет малые шансы на продолжение, чем глобальный восходящий тренд. Тем не менее, следует быть крайне осмотрительным. Возможен разворот в сторону роста. Следует обращать особое внимание на любые фундаментальные показатели, которые могут повлиять на позитивную стоимость газа.

Нефть, газ, сырье

Цены на сырье показывают нисходящую динамику за последние несколько дней. Наибольшее падение заметно по ценам на алюминий (-1.9%) и нефть марки Brent (-2%). Вероятнее всего, падение происходит в силу технических факторов и не несет за собой глубоких фундаментальных причин. В связи с этим, нет оснований для открытия коротких позиций или закрытия длинных. Подобная неопределенность может продлиться до выхода ближайших значимых экономический новостей.



Религиозный туризм: рынки недвижимости в святых местахРелигиозный туризм: рынки недвижимости в святых местах
World Investment News
 5 лучших книг о биткоине 5 лучших книг о биткоине
Топ 10 инвестиций
Goldman Sachs: Курс биткоина приблизится к $5000, а потом упадет до $2200Goldman Sachs: Курс биткоина приблизится к $5000, а потом упадет до $2200
Финансовые прогнозы и аналитика
Самые перспективные акции на 2018 год Самые перспективные акции на 2018 год
Финансовые прогнозы и аналитика
Справедливое ICOСправедливое ICO
Финансовые статьи
Как новые санкции повлияют на рынок акций и курс рубля?Как новые санкции повлияют на рынок акций и курс рубля?
Финансовые прогнозы и аналитика
ТОП 10 инвестиций июля 2017ТОП 10 инвестиций июля 2017
Топ 10 инвестиций
 Жаркое лето 2017: рекорды прибыли Жаркое лето 2017: рекорды прибыли
Топ 10 инвестиций
Что нужно биткоину, чтобы стать законной валютойЧто нужно биткоину, чтобы стать законной валютой
Финансовые прогнозы и аналитика
Какие акции покупать в ближайшие месяцы?Какие акции покупать в ближайшие месяцы?
Финансовые прогнозы и аналитика
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Облигации 1.4%
Акции 0.9%
ПАММ счета 4.7%
Драгоценные металлы 2.3%
Банковские депозиты 1.2%
ПИФы -1.5%
Наличные деньги -1.5%
Недвижимость -1.8%
Доверительное управление 3.8%
Ставки на спорт -3.6%
Бинарные опционы -0.5%
Венчурные инвестиции -1.1%
Структурные ноты 0.8%


Поделиться материалом: