Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   

HODL-волны биткоина - новый инструмент анализа данных

26 апреля, 2018

Биткоин ознаменовал собой появление совершенного нового класса активов, в основе которого лежит технология блокчейн. Во многом благодаря высокой доходности инвестиций в криптовалюту, объем этого рынка растет из года в год, привлекая на него все новых и новых участников, в том числе из мира традиционных финансов.

В то же время инвестиции в криптовалюты по-прежнему считаются одними из наиболее высокорисковых. Этот риск во многом обусловлен их высокой волатильностью, а также слабо разработанной методологией их фундаментального анализа. Так, для оценки и прогнозирования цен криптовалют зачастую совершенно непригодны многие классические инструменты, используемые на традиционном финансовом рынке.

Тем не менее прогресс не стоит на месте, и появляются самые различные аналитические сервисы и новые индикаторы, созданные специально для биткоина и других криптовалют.

ForkLog предлагает вашему вниманию перевод первой статьи сооснователя компании Unchained Capital Дхрува Бансала из цикла «Анализ данных биткоина». Этот материал посвящен новым возможностям фундаментального анализа первой криптовалюты и долгосрочного прогнозирования ее цены.

В биткоине задействована любопытная учетная структура под названием UTXO (Unspent Transaction Output, выходы неизрасходованных транзакций). Все эти UTXO наделены временными метками, указывающими на транзакции/блоки, в которых они были созданы. Поскольку у всех существующих биткоинов есть UTXO, это означает, что у каждого из них свой возраст. При этом, последний берет начало не с момента создания первого биткоина, а с того времени, когда монеты участвовали в транзакции.

Поскольку биткоин хранит всю историю транзакций в блокчейне, это дает возможность заглянуть в прошлое и проанализировать UTXO, распределенные по возрасту и во времени.

Unchained Capital впервые проанализировала историю UTXO биткоина пять лет назад. Результаты побудили нас начать работу над крипто-кредитным продуктом. Сейчас мы публикуем наши наработки, поскольку считаем, что они увлекательны и информативны. Дайте нам знать, если согласны с этим.

Устойчивый рост верхних, более «холодных» возрастных групп (2-3 года, 3-5 лет, >5 лет) указывает на биткоины, которые лежали неподвижно в периоды между ценовыми ралли. Взаимодействие между этими двумя структурами иллюстрирует поведение биткоин-инвесторов во время рыночных циклов.

Стоит отметить, что для традиционных активов невозможно создать подобного рода графики. Такие данные можно отслеживать на протяжении всей истории лишь у биткоина и других публичных блокчейнов. Это дает возможность анализировать постфактум крупномасштабное рыночное поведение.

Введение в HODL-волны


Общая тенденция после каждого ралли цены биткоина — это именно то, что мы называем HODL-волной. Она начинает формироваться, когда движение больших сумм биткоинов происходит на фоне установления локального ценового максимума. Впоследствии они становятся «новыми» BTC, возраст которых составляет от одного дня до недели. Затем эти биткоины постепенно «стареют», переходя в каждую последующую группу и становясь собственностью новых «ходлеров».

HODL-волна отображается визуально на графике и представляет собой комбинацию вложенных кривых. Для последних характерно то, что каждая из возрастных групп в какой-то момент становится гораздо более широкой и отдаляется повыше по мере развития ценового ралли.

Первая HODL-волна (так называемая «генезис-HODL») не была вызвана стремительным ростом, поскольку в то время у биткоина не было цены. Начало ей было положено благодаря первичному накоплению биткоина у Сатоши Накамото и других первых майнеров.

В течение первого года существования биткоина сообщество было очень небольшим, и объем транзакций был низким. Также не существовало торговых площадок, на которых бы устанавливался курс биткоина к доллару. По этим причинам довольно часто намайненные на протяжении 2009 года монеты не включались в транзакции. Эти биткоины просто лежали и постепенно переходили в «старшие» возрастные группы.

Как результат, разноцветные возрастные группы сменяют друг друга на диаграмме внезапно, спустя достаточно длительное время после появления генезис-блока. Например, 12-18-месячная возрастная группа появляется ровно через год после генезис-блока. Возрастная группа некоторое время растет, но затем начинает сокращаться, так как все существующие биткоины переходят в следующую категорию.

Поскольку в то время негде было продавать биткоин, «генезис-HODL» на графике выглядит наиболее отчетливо. Так, у ранних майнеров не было другого выбора, кроме как «холдить» биткоин и ждать у моря погоды. В дальнейшем волны становятся менее массивными, поскольку у держателей криптовалюты появляется возможность в любой моменты выйти в фиат.

Впервые все кардинально поменялось в середине 2010 — 2011 гг. Тогда, в 2010 году, была запущена первая биткоин-биржа — Mt. Gox. В 2011 году появились Bitstamp, Kraken и Coinbase. Наступила эра, когда у держателей криптовалюты, наконец, появилась возможность торговать онлайн.

До февраля 2011 года цена биткоина не достигала даже $1, однако у ранних майнеров были накоплены тысячи BTC. Почему бы не заработать немного деньжат?

23 апреля 2011 года Сатоши покинул биткоин. Именно тогда криптовалюта впервые достигла отметки в $1. У Сатоши осталось примерно 1 млн BTC, поэтому он (она, они?) уже тогда являлся миллионером. Быть может, этого было уже достаточно?


Ссылка на источник   Биткоин

22 мая, 2018

EOS раздаст 1 миллиард долларов

EOS раздаст 1 миллиард долларов венчурным компаниям, которые поддерживают разработчиков. Всего 11 дней остается до запуска основной сети EOS, когда блокчейн окончательно покинет сеть Ethereum...

22 мая, 2018

Криптовалютная биржа Huobi переманила CEO биржи OKEx

Крис Ли, бывший CEO биржи OKEx, присоединился к команде конкурента Huobi, заняв пост вице-президента по глобальному развитию...

22 мая, 2018

Popchain: в планах новый токен

Popchain (PCH) был зарегистрирован на Сингапурской криптобирже Lbank 19 мая. 18 мая PCH был зарегистрирован на Coinbene...

Биткоин

Криптовалюта биткоин существует уже восемь лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.6


22 мая, 2018 Криптовалютная лихорадка выходит на новый виток

22 мая, 2018 EOS раздаст 1 миллиард долларов

22 мая, 2018 В блокчейне Verge совершена атака 51%





ОПЕК может смягчить ограничения по добыче нефти в июнеОПЕК может смягчить ограничения по добыче нефти в июне
Финансовые прогнозы и аналитика
7 прогнозов цены биткоина 7 прогнозов цены биткоина
Финансовые прогнозы и аналитика
Как инвестировать мелочьКак инвестировать мелочь
Новая реальность
Баффет и Гейтс уронили биткоинБаффет и Гейтс уронили биткоин
Финансовые прогнозы и аналитика
Акции Apple обновили рекорд после их покупки Уорреном БаффетомАкции Apple обновили рекорд после их покупки Уорреном Баффетом
Новости
ТОП 10 инвестиций апреля 2018ТОП 10 инвестиций апреля 2018
Топ 10 инвестиций
5 перспективных ICO в мае 20185 перспективных ICO в мае 2018
Финансовые прогнозы и аналитика
«Биткойн – величайшая афера в истории»«Биткойн – величайшая афера в истории»
Финансовые прогнозы и аналитика
ICO бьют рекорды: в 2018 уже привлечено 6,3 млрд долларов ICO бьют рекорды: в 2018 уже привлечено 6,3 млрд долларов
Финансовые прогнозы и аналитика
График сезонности биткоина: ищем возможности для покупокГрафик сезонности биткоина: ищем возможности для покупок
Финансовые прогнозы и аналитика

Новости инвестиций
Форекс
Биткоин
Акции
Банковские депозиты
ICO
Недвижимость
Драгоценные металлы
Облигации
Наличные деньги
Накопительные программы
Венчурные инвестиции
ПИФы
Структурные ноты
Бинарные опционы
Ставки на спорт
Доверительное управление
Искусство, антиквариат
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ПАММ счета
Хедж-фонды
Деривативы
Нефть, газ, сырье
Автомобили, яхты, самолеты
Драгоценные камни
Металлы
Фьючерсы на индексы
Сельхоз продукция
Образование
Шоу бизнес
Здоровье
Необычные инвестиции


Поделиться материалом: