Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Криптовалютная лихорадка выходит на новый виток

22 мая, 2018

Криптовалютная лихорадка выходит на новый виток

Финансовые рынки представляют из себя очень сложную структуру, зависящую от множества факторов. Человек со стороны не может однозначно утверждать, в чем заключается причина того или иного изменения стоимости актива, однако ему доступно создание моделей, на основе которых можно сделать приблизительный анализ ситуации.

Первая вероятная причина


То, что на коротком отрезке времени выглядит как сумасшедшая волатильность, на более длинном промежутке воспринимается как тенденция.

Чтобы это отчетливо увидеть, посмотрите на нижнюю часть графика, где показано изменение капитализации стоимости биткоина за весь период.

Мы видим практически прямую линию с возрастающим трендом и относительно небольшим всплеском в конце 2017 года.

Если картинку увеличить, то можно заметить интересное сходство с классическим графиком pump & dump.

Резкие колебания курса биткоина заняли 5 месяцев, с ноября 2017 по апрель 2018 года.

Кто и что инициировали эти изменения — неизвестно, зато абсолютно понятно, кто их поддержал. Биржевые трейдеры, специализирующиеся на краткосрочной торговле, всегда заинтересованы в изменениях стоимости актива, это основной способ их заработка.

По этой причине график биткоина взят за основу, так как его капитализация до недавнего времени составляла подавляющую часть средств всего криптовалютного рынка.

Это распределение указывает на вторую возможную причину новой волны криптолихорадки.

Вторая вероятная причина


Как видно на предыдущем графике, доля биткоина в капитализации криптовалютного рынка сильно снизилась, а у эфира, Ripple и других — выросла.

Это, скорее всего, связано с началом эффективного применения альткоинов по своему назначению. Чисто спекулятивное извлечение прибыли из разницы в цене начало сменяться более долгосрочными вложениями в их экономику.

При ограниченности средств эта смена предпочтений некоторой части участников рынка вызывает рост стоимости для альткоинов и снижение для биткоина.

Обратите внимание на зеленую линию цены эфира в долларах или на график в самом низу чарта. Они четко показывают рост цены ETH на годовом (и более) интервале.

Каждая новая версия протокола, новости о грядущих форках или об их отмене, появление ASIC-устройств для майнинга в этом алгоритме, а также реакция разработчиков на все эти события постоянно подпитывают азарт желающих быстро заработать.

Они дружно подхватывают тренд роста, а потом также согласовано впадают в панику и усиливают падение. При этом увлекаются и остальные. Очень похоже на Игры леммингов.

Третья вероятная причина


Криптовалютный рынок мог бы продолжать свое падение, но в январе 2018 года на бирже Nasdaq был открыт новый индекс, получивший тикер BLCN. Индекс первоначально рассматривал поведение 59 компаний, но к 20 апреля их стало уже 65.

Это реальные акции, выпускаемые Nasdaq NextGen Economy ETF. В список компаний входят фирмы, которые занимаются разработкой, исследованием, внедрением, поддержкой или использованием технологии блокчейн.

Разговор идет не об инвестициях в блокчейн-компании, стоимость которых сильно зависит от колебаний цены. В первом десятке этого списка значатся: Intel, OverStock.com, IBM, Cisco Systems, Microsoft, Hive Blockchain, Manufacturing Co Ltd.

Последние, как известно, активно сотрудничают с блокчейн компаниями или разрабатывают собственные проекты на основе этой технологии.

Все это означает, что у институциональных инвесторов появилась легальная возможность инвестировать в рынок криптофинансов. И это сразу дало результаты.

Согласно данным FactSet, за две недели инвесторы вложили в BLCN более 240 миллионов долларов.

То есть причиной лихорадки могло стать открытие доступа к крипторынку для венчурных и хедж-фондов.

В прессе регулярно появлялись сообщения о том, что большие инвесторы пристально следят за рынком блокчейн-технологий, и только позиция финансовых регуляторов сдерживает их от начала экспансии.

Согласно опросу, проведенному Thomson Reuters, около 20% финансовых учреждений США могут выйти на криптовалютный рынок в 2018 году. Ожидание их прихода, возможно, медленно подогревает цены на криптовалюту.

Кроме ETF BLCN, существует и другой тикер — BLOCK. Эти акции выпускаются торгово-обменным фондом Amplify Transformational Data Sharing. Фонд стремится инвестировать 80% своей чистой прибыли в ценные бумаги компаний, активно участвующих в разработке новых технологий преобразования данных, в том числе и блокчейна.

Как видно из графика, объем инвестиций в BLOCK в январе больше чем в 2 раза превысил вложения в BLCN.

Далее мы видим, что спрос стих, но он может возобновиться в любой момент. Скорее всего, инвесторы выжидают более четкого обозначения своей позиции финансовых регуляторов в частности SEC.

Следствия


Криптовалюты уже стали частью мировой экономики. Вопрос остался лишь в том, какой размер ниши они займут.

В глобальном масштабе следствием прихода институциональных инвесторов будет наполнение рынка деньгами. Это при ограниченности предложения криптовалют вызовет резкий рост цены на биткоин и все альткоины.

Дальнейшее улучшение функционала и возможности работы в реальной экономике будет вызывать повышение спроса на утилитарные токены. При ограниченности средств, обращающихся на рынке, это может вызвать еще большее перераспределение долей в общей капитализации финтеха.

Биткоин будет дешеветь, а альткоины — дорожать.


В свою очередь, снижение стоимости биткоина может привлечь новые деньги на рынок, что вызовет рост его капитализации и новый виток повышения цены BTC.

Еще одним следствием прихода больших денег в криптофинансы должно стать ускорение выработки нормативно-правовой базы и прозрачной системы регулирования. Это должно вызвать ответную реакцию в виде снижения амплитуды изменения курса, но увеличения угла наклона скользящей прямой, направленной вверх.

Единственное, что останется неизменным, это азарт спекулянтов, старающихся заработать на любом изменении курса криптовалюты. Хотя возможно, что с приходом институционалов они начнут разоряться быстрее. Но это уже зависит от личных качеств и опыта трейдера и напрямую не связано с криптовалютой.


Ссылка на источник   Биткоин

21 июня, 2018

Stellar готов запустить собственный децентрализованный обмен

Блокчейн-стартап Stellar, криптовалюта занимающая 7 позицию в рейтинге Coinmarketcap...

21 июня, 2018

Нет гарантий, что токены Tether полностью обеспечены долларом США

Юридическая фирма Freeh Sporkin & Sullivan подготовила отчет о состоянии банковских счетов компании Tether...

21 июня, 2018

Южная Корея не станет запускать свою криптовалюту

ЦБ Южной Кореи сделал заявление, в котором опроверг выпуск электронной монеты под своим руководством. Криптовалюта CBDC не станет официальным средством расчета...

20 июня, 2018

Биржа Bithumb взломана, ввод и вывод средств приостановлен

Крупнейшая в Южной Корее и одна из самых крупных по объемам торгов в мире криптовалютная биржа подверглась атаке хакеров...

20 июня, 2018

Crypto Fund AG запустит инвестиционные инструменты на базе криптовалют

Швейцарская Crypto Fund AG, подразделение Crypto Finance Group (CFG), получила лицензию FINMA...

Биткоин

Криптовалюта биткоин существует уже восемь лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.5


21 июня, 2018 Stellar готов запустить собственный децентрализованный обмен

21 июня, 2018 Фундаментально взлом Bithumb не влияет на биткоин

21 июня, 2018 Опубликованы критерии листинга активов на Poloniex





Акции промышленного сектора дешевеют на фоне торговых войнАкции промышленного сектора дешевеют на фоне торговых войн
Финансовые прогнозы и аналитика
Последний хардфорк: наследование криптоактивовПоследний хардфорк: наследование криптоактивов
Финансовые статьи
Большинство криптовалют практически неликвидныБольшинство криптовалют практически неликвидны
Финансовые статьи
Что такое атака 51%Что такое атака 51%
Финансовые статьи
Майнеры теряют деньги по мере того, как биткоин продолжает падатьМайнеры теряют деньги по мере того, как биткоин продолжает падать
Финансовые статьи
Decred (DCR) укрепляется несмотря на всеобщее падение крипторынкаDecred (DCR) укрепляется несмотря на всеобщее падение крипторынка
Финансовые прогнозы и аналитика
Что будет с биткоином в случае глобального финансового кризиса?Что будет с биткоином в случае глобального финансового кризиса?
Финансовые статьи
Биткоин: 173 дня без новых ценовых рекордовБиткоин: 173 дня без новых ценовых рекордов
Финансовые прогнозы и аналитика
Новая альтернатива высокобюджетным блокбастерамНовая альтернатива высокобюджетным блокбастерам
Финансовые статьи
Криптовалютные корзины набирают популярностьКриптовалютные корзины набирают популярность
Новости

Новости инвестиций
Форекс
Недвижимость
Биткоин
Акции
Банковские депозиты
ICO
Драгоценные металлы
Бинарные опционы
Наличные деньги
Накопительные программы
Венчурные инвестиции
ПИФы
Структурные ноты
Облигации
Ставки на спорт
Доверительное управление
Искусство, антиквариат
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ПАММ счета
Хедж-фонды
Деривативы
Нефть, газ, сырье
Автомобили, яхты, самолеты
Драгоценные камни
Металлы
Фьючерсы на индексы
Сельхоз продукция
Образование
Шоу бизнес
Здоровье
Необычные инвестиции


Поделиться материалом: