Пт, 4 декабря 2020

Клиенты ФИНАМ смогут принять участие в IPO Группы Самолет

26 октября 2020   Акции

ГК "ФИНАМ" предложит клиентам возможность принять участие в IPO девелоперской группы "Самолет" на Московской бирже, которое состоится 29 октября 2020 года. В рамках публичного размещения инвесторам будет предложено 5% акций. Аналитики "ФИНАМа" оценивают капитализацию компании в 59,4 млрд руб. или 990 руб. за одну акцию, что подразумевает потенциал к средней цене размещения в 3,6% без учета дивидендов.

Группа "Самолет" входит в топ-10 крупнейших российских застройщиков жилья, является лидером в комплексном освоении территорий в Московском регионе и демонстрирует высокие темпы роста бизнеса. За 9 месяцев 2020 года объем реализации недвижимости увеличился на 21%, до 41 млрд руб., при этом продажи в Москве выросли на 125%, до 13,7 млрд руб. Выручка по итогам I полугодия 2020 года составила 22,7 млрд руб. (-3% г/г), а чистая прибыль выросла на 40%, до 688 млн руб.

В ходе IPO Группа "Самолет" планирует разместить 5,1% акций уставного капитала, доля бумаг в свободном обращении составит 5%. Привлеченные средства будут направлены на расширение бизнеса: увеличение портфеля земельных участков и финансирование строительства. В дальнейшем "Самолет" планирует за счет SPO довести долю акций в свободном обращении до 30-40%. По расчетам аналитиков "ФИНАМа", капитализация "Самолета" составляет 59,4 млрд руб. или 990 руб. за одну акцию, а стоимость бизнеса (EV) – 73,4 млрд руб., что подразумевает оценку в 9,5х EBITDA (LTM) и 7,9х EBITDA 2020П. Объявленная цена размещения в диапазоне 950-1100 руб. за одну акцию предполагает оценку капитализации в диапазоне 57-66 млрд. рублей. "Мы считаем, что акции “Самолета” оценены справедливо, а потенциал к средней цене IPO составляет 3,6% без учета дивидендов", – подчеркивают эксперты.


Аналитики "ФИНАМа" выделяют ряд факторов инвестиционной привлекательности бизнеса Группы "Самолет":

  • Расширение программы материнского капитала и других социальных выплат формирует дополнительный спрос на недвижимость, поскольку большая часть россиян направляют выплаты на улучшение жилищных условий.
  • Московский регион – самый большой рынок недвижимости в стране, его доля в общем объеме ввода многоквартирного жилья составляет около 20%. В 2019 году 6% всех реализованных площадей пришлись на группу "Самолет", обеспечив девелоперу 2 место по объемам продаж в регионе (5 место в России).
  • Общий земельный банк группы превышает 15 млн кв. м и оценивается в 176,9 млрд руб. Около 30% участков находятся в стадии застройки, 70% – на предпроектной стадии и стадии проектирования.
  • К 2024 году компания намерена увеличить количество активных проектов до 23 и ввести в эксплуатацию около 1,8 млн кв. м жилой недвижимости.
  • Дивидендная политика учитывает долговую нагрузку компании, при этом обеспечивает минимальный уровень дивидендных выплат акционерам.

Подать заявку на участие в IPO можно в личном кабинете ГК "ФИНАМ".

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

ИИИ: 8.5

Доход: 7 из 10
Риск: 5 из 10

Комментарии

Только отрицательный опыт с Фридом Финанс с момента пополнения счета. По порядку. 1. при пополнении счета заблокировали рубли так как пополнение было...

Elena   3 дек 2020   Акции


являюсь випом в альфа банке. пользуюсь директом год. опыт отрицательный - за неполный год уже 5 серьезных сбоев. собираюсь переходить к другому...

Роман   1 дек 2020   Акции


С пятницы программа Альфа-Директ глючит. Ладно, пятницу пережили, но сегодня ничего не пофиксили! Не видно выставленные заявки, не видно, что...

Маша   1 дек 2020   Акции


Работаю с ФИНАМ с 2012 года, до этого работал в ЦЕРИХ. Торгую я в ТСЛаб через Transaq и всем доволен, за это время случалось много всякого разного но...

Денис   30 ноя 2020   Акции


Открыл счет в Финаме три дня назад, т.к. в Тинькофф, где у меня основной счет, есть свои недостатки. Завел для пробы небольшую сумму в долларах. За...

Валерий   30 ноя 2020   Акции


Комментарии

Инвестиции

БКСЗдоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
ФинамНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Рейтинг инвестиций