Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Четверг, 25 апреля
Медиа партнеры и спонсоры
           


Инвестирование в ICO: риски и возможности

Информационный шум вокруг криптовалют не утихает. Более того, за увлечением цифровыми деньгами последовал закономерный интерес к предпринимателям и компаниям, которые хотят их создавать, а заодно и к тем, кто выпускает другие цифровые активы. Эксперты отмечают колоссальный рост рынка первичного размещения криптовалют, раскрывают секреты инвестирования в ICO и предупреждают о рисках вложения средств в такие проекты. Подробнее об ICO расскажем в этой статье.

Организаторы ICO привлекают огромные суммы. Популярность данного механизма инвестирования блокчейн-проектов в мире только растет. Так, например, в первом полугодии 2017 года, по данным сайта, который собирает информацию обо всех проводимых ICO, Token Data, таким образом было привлечено порядка $1,2 млрд! Стоит ли вкладывать средства в компании, проводящие ICO?

Что такое ICO

ICO, Initial coin offering (с англ. первичное размещение монет) – это форма привлечения финансирования для стартапов (или интернет-компаний) от широкой группы инвесторов путем продажи токенов (цифрового актива). Простыми словами, это предфинансирование будущего проекта с помощью денег пользователей, которые поверили в его перспективность.

При этом токен выполняет функцию некого контракта, взятого продавцом обязательства перед новым владельцем токена о предоставлении ему чего-либо взамен вложенных им в проект криптовалют или фиатных (обычных) денег.

При этом токены, выпускаемые компаниями, могут быть разными, а именно

токены-жетоны при ICO криптовалюты, которые в будущем могут значительно вырасти в цене;
токены-акции, которые в последующем смогут приносить владельцу дивиденды;
кредитные токены, с помощью которых инвесторы смогут получать процентный доход от суммы, которую потратили на их приобретение.

Сам термин «ICO» был образован по аналогии с IPO, Initial Public Offering (англ. первичное публичное предложение акций). Однако если при IPOинвесторы с покупкой ценных бумаг приобретают долю в компании, при ICOпокупатели токенов в последующем никак не могут воздействовать на внутренние управленческие решения проекта. В связи с этим многие воспринимают данную модель финансирования стартапов как вариант известного краудфандинга, когда участники финансируют развитие компании для того, чтобы в будущем получить от неё какие-либо блага.

Процесс

Компания хочет провести первичное размещение токенов. Разработчики проекта готовят официальный документ, в котором представлена вся информация о блокчейн-проекте и токенах. Затем о старте проведения ICO команда объявляет на профильных криптовалютных форумах (таких, как bitcointalk.org), дав ключевую информацию о проекте: какова его цель, особенности, руководство, временные рамки проведения ICO и другое, разместив рекламу в интернете (для этих целей могут быть использованы даже звезды шоу-бизнеса).

После начинается привлечение средств инвесторов. Чаще всего  в биткойнах на публичный адрес. Средства потом конвертируются в валюту проекта. Бывает так, что средства привлекаются путем создания уникального адреса для каждого участника ICO. Обычно процесс длится недолго (пару недель) и на стартовом этапе первым участникам предоставляются различные бонусы. Цена токенов в это время, как правило, небольшая, поскольку они в это время обращаются только внутри проекта.

Новым владельцам токены передаются с помощью «умного контракта» путем перевода средств разработчикам цифровой валюты.

После завершения ICO токены начинают торговаться на партнерских биржах. Стоимость монет формируется за счет спроса и предложения.

Законодательство

На текущий момент в мире нет единого подхода к регулированию ICO. Однако в конце июля 2017 года в США операции, проводимые с помощью блокчейн-технологии (ICOи продажа токенов), были приравнены к IPO. Таким образом, токены были поставлены в один ряд с ценными бумагами и подпали под действие существующего в этой области законодательства.

При этом в ряде стран из-за повышенного риска мошенничества ICO вообще запрещены. В начале сентября Народный банк Китая объявил незаконными операции первичного размещения токенов криптовалют и предупредил, что будет наказывать и штрафовать тех, кто будет проводить ICO. Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи примерно в то же время запретила привлечение средств через первичное размещение монет.

В России сегодня рынок криптовалют и ICO законодательно никак не регулируются. Однако представители Банка России высказывают мнение, что первичное размещение криптовалют должно быть отрегулировано по аналогии с IPО. Такое мнение в эфире телеканала «Россия 24» в начале ноября высказала первый заместитель председателя ЦБ РФ Ольга Скоробогатова.

Риски инвестирования

По мнению экспертов, молодой рынок ICO является весьма рискованным и даже более опасным, чем венчурный. В среде специалистов бытует мнение, что более 95% проектов ICO по разным причинам не смогут добиться успеха.

Для потенциальных инвесторов на рынке ICOсуществует множество рисков, среди которых, например, такие:

риск мошенничества;
риск хакерской атаки на проект;
риск инвестирования в неудачный проект, бизнес-модель которого до конца не была сформирована или проект, разрабатываемый слабой командой;
риск переоценки проекта и токенов из-за отсутствия четкого механизма ценообразования;
риск того, что вложенные средства не будут возмещены, поскольку в большинстве стран мира по-прежнему сфера ICO никак не регулируется.

В большинстве же случаев все риски вложения в ICO часто сводятся к одному: якобы предлагающие новый интересный проект ребята просто собирают деньги инвесторов и исчезают. Поскольку регулирования никакого нет, нет и гарантий возмещения вложенных средств.

Преимущества инвестирования в ICO

При этом специалисты отмечают, что некоторые размещения все-таки могут принести удачливым инвесторам в токены значительную прибыль. Так, например, токены Ethereum летом 2014 года во время ICO стоили менее одного цента, а сейчас их цена выросла почти до $330.

Но как выбрать проект, который наверняка «выстрелит» и принесет доход?

Эксперты уверены, что правильно оценить значимость конкретно взятого стартапа очень сложно, однако какую-то помощь в этом инвесторам могут предоставить некоторые рейтинговые агентства, занимающиеся анализом проектов, выходящих на ICO (ICORating, ICOBench и другие).

Стоит ли вкладывать деньги в ICO? Если вы не квалифицированный инвестор и не разбираетесь в криптовалютной «кухне», однозначный ответ – нет, но, если у вас есть немного лишних денег и вы верите в какой-то проект, то почему бы и нет? Решать вам, однако при этом помните, что риск потери средств при инвестировании в ICO чрезвычайно высок.


Ссылка на источник  
Что такое стейблкойны

«Стейблкойны (stablecoins) – самая быстрорастущая категория, которую я видел с 2015 г. Такого высокого уровня активности в экосистеме блокчейна не наблюдалось с момента...

Каким будет Биткойн через 20 лет?

Предсказания - дело тонкое. Ошибиться очень просто, а угадать — очень трудно. Но именно этим мы и займемся. В связи с приближением десятой годовщины...

Пять причин, почему биткоин будет расти в 2019 году

Многие аналитики прогнозируют рост криптовалют в следующем году, несмотря на то, что в 2018 г. стоимость цифровых денег непрерывно снижается...

Как криптовалюты попадают на биржу

Листинг - процесс размещения криптовалюты на бирже для начала торгов с другими активами. Успех на этом этапе часто определяет дальнейшую судьбу альткоина...

Биткоин

Криптовалюта биткоин существует уже восемь лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Индекс Инвестиционного Интереса: 8


25 апреля, 2019 Биткоин "съедает" альткоины: индекс доминирования BTC на максимуме за 4 месяца

16 апреля, 2019 Ripple: реальный торговый объем на 93% меньше заявленного на CMC

16 апреля, 2019 $1 млн. за биткоин через 7-10 лет?




IEO, следующий эволюционный шаг после ICOIEO, следующий эволюционный шаг после ICO
Финансовые статьи
Форум «День регионов Российской Федерации» в ВенеФорум «День регионов Российской Федерации» в Вене
World Investment News
ТОП 10 инвестиций марта 2019ТОП 10 инвестиций марта 2019
Топ 10 инвестиций
20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 годуТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 году
Топ 10 инвестиций
Обзор инвест прогнозов на 2019 год Обзор инвест прогнозов на 2019 год
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций 2018 годаТОП 10 инвестиций 2018 года
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций ноября 2018ТОП 10 инвестиций ноября 2018
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: