Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Фьючерсы на биткойн

Биткоин на чикагской бирже CME начнется со второй недели декабря.

Председатель и генеральный директор CME Group (Группа Чикагской товарной биржи) Терри Даффи заявил, что биржа деривативов может запустить запланированную торговлю фьючерсами на биткоин уже в следующем месяце. CME Group – крупнейшая биржа деривативов в Северной Америке.

Терри Даффи вчера во время выступлении на телеканале CNBC намекнул, что, скорее всего, во вторую неделю декабря инвесторам откроется возможность торговать фьючерсами на криптовалюту на CME. Еще в октябре CME объявила, что биржа запрашивает одобрение у регулятора, чтобы запустить свой первый инвестиционный продукт, привязанный к биткоину. В это время CME заявляла, что фьючерсы будут привязаны к существующему ценовому индексу, запущенному в 2016 году, и будут рассчитываться наличными.

В пресс-релизе СМЕ указано, что фьючерсы будут расчетные.

Расчётный (беспоставочный) фьючерс предполагает, что между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива.
Например: инвестор Джон считает, что биткойн будет стоить 10000$, и он заключает контракт на покупку фьючерса биткойна по цене 10000$ c инвестором Майклом. за каждый день контракта начисляется вариационная маржа (далее VM).
VM = цена биткойна в конце дня (закрытия торгов) - цена контракта, например при цене 6000$ инвестор Джон проигрывает 4000 в день, а при цене в 12000 - выигрывает 2000 в день. В день закрытия контракта складываются VM за все дни
(-6000)+2000 = -4000 итого инвестор Джон потерял 4000, а инвестор Майкл приобрел 4000$. на самом деле, там все несколько сложнее, но покупатели здесь выступают в роли медведей до покупки, им выгодно купить контракт по более низкой цене, и затем они же выступают в роли быков до срока окончания контракта.

Последствия


Популяризация биткойна, спо­соб­ству­ет при­то­ку трей­де­ров на рынки, росту капитализации, развитию технологии, инструментов и их дальнейшему распространению.

  • Легализация операций с криптовалютами. Фью­черс­ные кон­трак­ты в США ре­гу­ли­ру­ют­ся Ко­мис­си­ей по тор­гов­ле то­вар­ны­ми фью­черса­ми, ко­то­рая сле­дит за ры­ноч­ны­ми ма­ни­пу­ля­ци­я­ми и про­че­го рода тор­го­вым мо­шен­ни­че­ством. Так, тор­гов­ля бит­ко­и­на­ми, ко­то­рая в на­сто­я­щее время про­ис­хо­дит на де­сят­ках нере­гу­ли­ру­е­мых бирж по всему миру, ста­но­вит­ся от­но­си­тель­но за­кон­ной.
  • Стан­дар­ти­зо­ван­ный набор пра­вил про­яс­ня­ет ме­ха­низм сдел­ки и вно­сит яс­ность для про­дав­цов и по­ку­па­те­лей.
  • Снижение волатильности, произошедшие из-за уве­ли­че­ния числа по­ку­па­те­лей и про­дав­цов. Во­ла­тиль­ность неве­ро­ят­но вы­со­ка в ​​тор­гов­ле бит­ко­и­ном, в срав­не­нии с от­но­си­тель­ным по­ко­ем фон­до­во­го рынка.
  • Медвежий тренд. Вместе с притоком трейдеров, на СМЕ может прийти множество крипто-скептиков из числа институциональных инвесторов, что может затянуть медвежий тренд на долгие месяцы.
  • Сни­же­ние сто­и­мо­сти ин­стру­мен­та. Обычная реакция рынка, где фью­черсы при­вле­ка­ют спе­ку­лян­тов, ко­то­рые ста­вят на снижение.
  • Централизация актива. Сегодня рынок биткойна в некоторой степени контролируется крупными игроками из Китая, но появление фьючерсов на СМЕ привлечет еще больше крупных игроков на рынок, и физикам с 0,1 биткойна или 100 000 сатоши на рынке места не останется.
  • Негативные:
  • Рост рынка альткойнов, происходящий из-за вытеснения мелких игроков из биткойна.
  • Биткойн как спекулятивный инструмент. Со временем “цифровое золото” может уйти еще дальше от своей начальной цели - стать децентрализованным платежным средством. И начнет все больше превращаться в еще один актив, используемым крупными игроками в своих спекулятивных целях.

И в завершении кратко расскажу о таком инструменте, как хеджирование рисков на следующем примере:

наш инвестор Джон купил фьючерс за 10000$, (он не продает и не покупает биткойн на СМЕ), но теперь инвестор Джон заинтересован, чтобы цена биткойна росла и как можно дольше держалась выше 10000 $, для этого он идет, например, на Битрекс и пампит курс биткойна своим капиталом - т.е. он покупает биткойн, вливает очень много денег, и курс биткойна на Битрексе растет. а за ним и на остальных биржах. Таким образом, фьючерс приносит инвестору Джону прибыль, и его активы в биткойне на Битрексе дорожают. Но, если курс биткойна не растет, несмотря на все усилия Джона и его капиталов, то инвестор Джон становится в Шорт, продает биткойн, подключает свои капиталы и кредитное плечо, и хоть он и теряет деньги на фьючерсе, он выигрывает деньги на Битрексе, то есть, компенсирует убыток. С другой стороны инвестор Майкл, продавший дорогой фьючерс за 10 000 $ заинтересован, чтобы биткойн падал, тогда он становится в шорт, продает биткойн на Битрексе, курс падает, и депозит инвестора Джона перетекает к Майклу, пока совсем не закончится, либо пока Джон не закроет сделку. Так продавец фьючерса получает прибыль с шорта биткойна на криптовалютной бирже, и получает VM за каждый день фьючерсного контракта.

Да, крупный инвестор может потерять все на торговле фьючерсами, и нет, простым смертным путь в мир фьючерсов заказан, депозит похудеет быстрее, чем вы успеете моргнуть. По крайней мере с фьючерсами на золото было именно так, если цена к концу дня не выходила из просадки, люди теряли депозиты за один день.


Ссылка на источник  
Как криптовалюты попадают на биржу

Листинг - процесс размещения криптовалюты на бирже для начала торгов с другими активами. Успех на этом этапе часто определяет дальнейшую судьбу альткоина...

Грядущий мировой финансовый кризис приведёт к мощному росту крипторынка

Глава платформы моментального обмена криптовалют ShapeShift Эрик Ворхес заявил, что весь мир и США могут столкнуться с финансовыми проблемами...

Bitcoin - это «золотое дно» для инвесторов

Аналитики одного из крупнейших американских банков Morgan Stanley опубликовали отчет, посвященный особенностям применения биткоина...

Ripple - лучший токен для инвестиций по цене ниже 1 доллара

По мнению пользователей, XRP от компании Ripple - является самым лучшим вложением денег в криптоактивы в данной ценовой категории...

Скорость обращения Ethereum: плохо для инвесторов, хорошо для технологии

В отличие, например, от Биткойна, объем долларов США в обращении увеличивается на неопределенную сумму год за годом...

Зачем вам эфир?

Криптовалюты возникли как ответ на крайне неэффективные и дорогие решения традиционной финансовой системы. Казалось бы, мы живем в 21 веке - веке высоких технологий...

Биткоин

Криптовалюта биткоин существует уже восемь лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Индекс Инвестиционного Интереса: 8


20 ноября, 2018 Паника на крипторынке - биткоин ниже $5 000

20 ноября, 2018 Биткоин резко обвалился. Что дальше?

16 ноября, 2018 Nasdacoin подорожал в 4,8 раза




ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
Тонкости банковских комиссий и платежейТонкости банковских комиссий и платежей
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: