Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Понедельник, 17 июня
Медиа партнеры и спонсоры
           


Как Уоррен Баффет выбирает объекты для инвестиций

За последние несколько лет компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway сгенерировала гигантскую сумму свободных денежных средств.

Речь идет о $108,9 млрд на балансе по итогам I квартала 2018 года. Это намного выше $30 млрд, которые Баффет считает приемлемыми в качестве «подушки безопасности» и запаса, подходящего инвестирования на просадках.

Судя по всему, на данный момент Баффет испытывает недостаток долгосрочных инвестиционных идеей. Возникает резонный вопрос: «какое предприятие может заинтересовать рыночного гуру?»

Попробуем ответить на этот вопрос. В послании акционерам Berkshire за 2017 год Баффет обозначил шесть базовых критериев для потенциальных инвестиционных объектов. При этом успешный кандидат должен удовлетворять всем условиям.

1. Крупный бизнес. В данном случае речь идет о минимум $75 млн прибыли до вычета налогов. Желательна капитализация в $5-20 млрд. Исключением могут стать небольшие компании, которые вписываются в уже имеющийся бизнес Berkshire, например страховые.

2. Стабильные доходы. Баффет предпочитает не угадывать будущее, а обращать внимание на исторические данные.

3. Высокая отдача на собственный капитал при минимальном долге. По мнению Баффета, отсутствие долга позитивно с точки зрения того, что не уменьшает чистую денежную позицию компании. Для справки: показатель рентабельности собственного капитала (ROE) представляет собой соотношение чистой прибыли и собственного капитала.


4. Сильная команда менеджеров. Баффет отдает предпочтение предприятиям, уже управляемым великими менеджерами.

5. Простой и понятный бизнес. Баффет считает необходимым полностью понимать, во что вкладывается. Именно поэтому он долгое время избегал технологичные компании. Да и сейчас технологичные инвестиции в портфеле Berkshire достаточно понятны с точки зрения процессов. Пример – Apple.

6. Цена сделки. Баффет желает сразу понимать, сколько владельцы бизнеса желают получить за свою компанию.

Еще в 1997 году легендарный инвестор отметил, что «мы можем сказать за пять минут, заинтересованы ли мы в бизнесе». Хотя Баффет никогда полностью не афишировал детали инвестиционного процесса, обозначенные выше критерии явно туда входят.

Баффет предпочитает не вдаваться в операционные подробности бизнеса. Главное для него экономический смысл – сильные фундаментальные характеристики по разумной цене.


Ссылка на источник  
Акции

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.5


14 июня, 2019 Причины торговой войны между США и Китаем

13 июня, 2019 Потребительский сектор: новый взгляд

11 июня, 2019 «Гантели» от АТОНа спасут от торговых войн




ТОП 10 инвестиций мая 2019ТОП 10 инвестиций мая 2019
Топ 10 инвестиций
Суть подхода и критерии отбора акцийСуть подхода и критерии отбора акций
Финансовые статьи
ТОП 10 инвестиций апреля 2019ТОП 10 инвестиций апреля 2019
Топ 10 инвестиций
ТОП 20: лучшие акции 2019 года к 1 маяТОП 20: лучшие акции 2019 года к 1 мая
Топ 10 инвестиций
IEO, следующий эволюционный шаг после ICOIEO, следующий эволюционный шаг после ICO
Финансовые статьи
Форум «День регионов Российской Федерации» в ВенеФорум «День регионов Российской Федерации» в Вене
World Investment News
ТОП 10 инвестиций марта 2019ТОП 10 инвестиций марта 2019
Топ 10 инвестиций
20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 годуТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 году
Топ 10 инвестиций
Обзор инвест прогнозов на 2019 год Обзор инвест прогнозов на 2019 год
Топ 10 инвестиций
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: