Четверг, 14 ноября 2019

Формируем надежный портфель

Акции

Начинающий инвестор зачастую оказывается на бирже, не имея четкой торговой стратегии. Хаотичная покупка ценных бумаг приводит к убыткам, а описания торговых стратегий выглядят иногда слишком заумно. На самом деле ничего сложного в сборе портфеля нет, если прислушаться к советам профессионала, получить базовые знания об инвестициях и запомнить два ключевых слова: диверсификация и аллокация. Разобраться в хитросплетениях терминов и ценных бумаг нам поможет брокер по работе с ключевыми инвесторами «БКС Брокер» Алексей Евсютин. 

Для чего нужны деньги? 


Вопрос отнюдь не философский — именно с ответа на него начинается разработка стратегии личного инвестирования. Нужно четко и честно для себя сформулировать, что вы хотите получить в результате капиталовложения. Например, купить квартиру или машину. Обеспечить детям хорошее образование. Или же после выхода на пенсию располагать доходом не меньше определенной суммы, скажем, 50 тысяч рублей ежемесячно.

Следующий вопрос — когда завершится ваш инвестиционный проект? Через пять лет, к 18-летию детей или к наступлению пенсионного возраста, который вы себе установите самостоятельно? 

Когда ответы на эти вопросы есть, начинает работать простая математика. Нужно выбирать между риском и доходностью: чем больше доходность бумаги, тем выше по ней риск. Распределение между более доходными и более надежными инструментами и составляет инвестиционную стратегию. Главное правило — не жадничать. 

«Повышение доходности портфеля приводит к росту рисков. Риски имеют свойство рано или поздно реализовываться, и это может похоронить все ваши начинания. Не надо пытаться заработать больше. Надо зарабатывать именно столько, сколько необходимо для реализации ваших целей», — предостерегает Алексей Евсютин. 

Аллокация  


На рынке ценных бумаг есть две большие группы активов: долевые и долговые. По сути, это акции компаний и облигации. В долгосрочной перспективе акции показывают более высокую доходность, но в моменте весьма волатильны: могут как прибавить четверть стоимости, так и потерять в течение нескольких часов.

Облигации же, наоборот, почти не изменяют своей цены за несколько лет, но и реальный доход предлагают существенно ниже. На языке биржи их называют «защитным активом»: в первую очередь они помогают сохранить средства, однако доход по ним выше, чем по банковским депозитам.

 Аллокация — это и есть распределение активов в портфеле, выбор между облигациями и акциями.

Инвестиционный треугольник состоит из трех взаимозависимых параметров: первоначальный вклад в портфель, срок реализации плана, аллокация. Сокращаем срок — значит, нужно больше вложить на старте или повысить риск портфеля (что зачастую противопоказанно). Минимизация риска отразится на первом взносе и сроке. 

Толерантность к риску 


Подбор параметров аллокации зависит от вашей готовности и способности рисковать и временного горизонта до цели. 

«Толерантность к риску — это то при какой просадке вашего капитала вы перестанете спать по ночам.

Способность нести риск, определяется вашей жизненной ситуацией. Если вы отец четверых детей с небольшим доходом, который получил наследство, то ваша способность рисковать очень невысока — вам нужно консервативно относиться к инвестициям. С другой стороны, если у вас хороший стабильный доход, а на рынок вы относите 10% своих сбережений, то вы можете потерять даже их все — и это не отразится на вашем качестве жизни», — объясняет Алексей Евсютин. 

Диверсификация


Когда выбор между долевыми и долговыми инструментами сделан, стоит грамотно подобрать акции и облигации в каждый класс активов. И здесь на помощь инвестору приходит диверсификация портфеля: покупка разных акций из разных секторов экономики, а желательно из разных стран. Тогда, если какая-то компания из вашего портфеля, или даже целая отрасль, испытает проблемы, остальные бумаги ее «вытянут».

Оптимальным количеством акций в портфеле эксперты считают не менее 40. Держать их в голове, следить и вовремя обновлять портфель довольно сложно: этим нужно заниматься почти полный рабочий день. На этом этапе нужна помощь профессионалов.

Профессиональный сопровождающий


Главный враг начинающего инвестора — эмоции. Иногда кажется, что все акции стремительно падают, инвестор в панике начинает их распродавать, а бумаги вдруг разворачиваются и стремительно дорожают.

Финансовый консультант должен обладать большим опытом, умением действовать в кризисных ситуациях, точно знающий, что можно делать, а что — нельзя. Консультант по управлению капиталом поможет не только определить начальную структуру портфеля, но и будет работать над его балансировкой в течение всего срока инвестиций. По поручению клиента брокер может использовать тактические ходы в управлении классами активов: покупать чуть больше акций, если есть перспектива роста, или наоборот, защищать капитал в облигациях, когда рынки падают.

Коротко


Значительная часть успеха всего инвестиционного проекта зависит от правильного распределения активов в портфеле и гибкого управления. Главная помеха для инвестора — эмоции, но совладать с ними поможет второе мнение, озвученное профессионалом. Четкая цель подскажет инструменты, а оценка рисков сделает инвестиции безопасными для кошелька.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

ИИИ: 8.5

Уровень дохода: 7 из 10
Уровень риска: 5 из 10

Комментарии

Когда открывал счет, то про БКС слышал разное. Но когда лично пообщался с парой-тройкой биржевиков, они в один голос сказали, что стартовать с БКС...

Сергей   14 ноя 2019   Акции


Когда-то я был адептом идеи «не класть яйца в одну корзину и через одного-единственного брокера не трейдить». Причем парил даже не вопрос...

Valya   14 ноя 2019   Акции


Пока одни хайпят, другие делают дело. Я начинала трейдить с ТИ, в прошлом году они развернули кампанию по привлечению тех, кто раньше вообще ничего...

Соня   13 ноя 2019   Акции


Открывал брокерский счёт в понедельник (11.11.19). Из всего, что было нужно - срочный рынок forts. Говорил об этом (что собираюсь торговать только...

Андрей Павлович   13 ноя 2019   Акции


Фондовый рынок менее рисковый, подходит для тех, кто хочет заработать на значительных изменениях цены, дивидендах, купонах облигаций. Срочный рынок...

$uppport&re$1$tance   12 ноя 2019   Акции


Комментарии

Инвестиции

АльпариФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 10/10  
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4  
АльпариАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5  
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6  
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4  
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2  
Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4  
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5  
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10  
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1  
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2  
ВТБ24ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5  
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6  
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8  
GoldenfrontДрагоценные металлы
ИИИ: 7.5, Д/Р: 6/3  

Рейтинг

Финансовые новости

Госдума РФ предложила ограничить операции с валютой и регулировать курс рубля
Портрет владельца ИИС
Глава ЦБ США рассказал, чего ждать от процентных ставок
Может ли робот заработать больше и быстрее человека
Ripple: технология помогает увеличивать прибыль
Финам рекомендует акции Exxon Mobil
ИИС - надежная альтернатива банковским вкладам
Сколько стоит добыча барреля нефти в разных странах
Сервис дистанционного открытия счёта
Валютные счета в Альфа-Форекс

Все новости