Взять взаймы финансовые средства – ситуация знакомая практически каждому человеку. Если не фактически, то с историями, связанными с одалживанием денег знакомы все, уж точно. В средствах в срочном порядке нуждаются не только «простые смертные», но и предприятия и даже государства. В качестве финансовой поддержки одного лица другому выступают особые ценные бумаги – облигации. О том, что представляют собой данные бумаги, рассказываем подробно.
Ситуация, при которой человек нуждается в средствах, не имея их на руках – ясна и понятна. Но не только людям иногда позарез бывают нужны деньги – целые предприятия могут испытывать нехватку денег и не всегда получение займа в финансовых учреждениях является удобным решением ситуации. Проценты бывают высокими, да и в целом, условия могут быть не такими уж привлекательными, как могло показаться на первый взгляд.
Поэтому, существует иной способ обеспечения юридического лица дополнительными средствами – путем выпуска бондов, т.е. облигаций.
Облигации представляют собой фактически долговые расписки, эмитентами которых может выступать как предприятие, так и государство, нуждающееся в средствах.
Смысл в выпуске облигаций заключается в том, что предприятие или, как мы выяснили ранее, государство, получает дополнительные средства путем продажи ценных бумаг всем заинтересованным лицам.
Таким образом, нуждающееся в финансах юридическое лицо получает средства, а люди, ставшие владельцами ценным бумаг, рассчитывают в будущем получить «купон».
Купон – он же дивиденд, если сравнивать с акциями представляет собой доход, который выплачивается владельцу облигаций в заранее оговоренные сроки компанией-эмитентом. Как правило, это дважды в год и выражен купон в виде процентов.
Более подробно понять, как обстоит дело на практике можно путем приведения примера. Допустим, номинал бонда составляет 100$, а купон по облигации – 10%. Прибыль годовая в таком случае будет составлять 10$. Но так как зачастую выплаты по облигациям осуществляются два раза в год, то инвестор получит два платежа по 5$.
Кстати, тот факт, что доход по облигации инвестор может оценить заранее, отличает данный вид ценных бумаг от иных видов и тем самым является весьма привлекательным для потенциального их владельца.
Впрочем, риски все равно существуют, но о них поговорим несколько позже.
Облигации могут быть нескольких видов, которые выделяются исходя из ряда конкретных параметров. Перечислим каждый их них:
По виду эмитента облигации подразделяются на:
Начинающие инвесторы могут поначалу не всерьез воспринимать облигации как вариант для получения дохода. Во многом потому, что не до конца понимают как именно их использовать и какая выгода может быть от взаимодействия с бондами. Для этого стоит отметить два основных варианта работы с облигациями:
Сбережение имеющихся средств. Не зря данный вид ценных бумаг называют сберегательными, т.к. одной из функций облигации действительно является сбережение. Так и есть, ведь стоимость облигаций неизменная на протяжении всего срока их действия. Исключения, конечно же, имеются, т.к. ни один вид инвестиций без риска быть не может, но об этом немного позже.
Накопление средств. Актуально в особенности при работе с облигациями с фиксированным купоном, ведь тогда владелец может рассчитывать на получение оговоренных процентов. Отметим, что население развитых стран при работе с долгосрочными облигациями способно обеспечить себе комфортное пенсионное будущее.
Впрочем, классикой в любом виде инвестирования станет диверсификация средств. И облигации в данном вопросе являются весьма подходящим вариантом. Они позволяют варьировать сроки работы с ценными бумагами, и дают возможность заранее просчитать профит от инвестирования.
Актуальный вопрос при инвестиционной деятельности любого типа. Облигации – не исключение. Налогообложение облигаций, эмитированных в рублях, регламентируются Налоговым кодексом РФ. Налоговые обязательства наступают только лишь в случае получения инвестором положительного финансового результата в ходе работы с бондами, а не от валового дохода в принципе.
Налоговая ставка на доходы физических лиц (НДФЛ) в РФ составляет 13% и именно эту сумму придется заплатить держателю облигаций в случае получения им купонного дохода по бонду.
Существуют также нюансы в налоговом вопросе при работе с облигациями, а именно:
В самом начале статьи мы упомянули о том, что работа с облигациями менее рискованная, чем при взаимодействии с акциями. Но при этом риски все-таки присутствуют, поэтому на них и остановимся:
Снижение рейтинга компании. Способность компании выполнять свои обязательства перед вкладчиками напрямую зависит от текущего рейтинга. Оценку проводят крупные рейтинговые агентства, в числе которых такие как Moody's и Standard & Poor's. Напомним, что ранее в одной из наших статей данной теме мы уделили достаточно времени. Скажем лишь только, что при снижении рейтинга компании снижается и способность погашать обязательства перед вкладчиками в полной мере.
«Коллегой» облигации на фондовом рынке является акция. Это два основных инвестиционных инструмента на данном рынке. Напомним о том, что каждый из них собой представляет:
Облигация – долговая ценная бумага, дающая право ее владельцу на обратную продажу в оговоренные сроки.
Акция – ценная бумага, дающая право ее владельцу претендовать на долю той или иной компании/предприятия.
Исходя из понятий, несложно обнаружить различия между ними, ведь они лежат на поверхности:
В заключение стоит по традиции выделить плюсы и минусы работы с облигациями, дабы понять, выгоден ли такой вид инвестиций или нет.
Напомним, что работа с облигациями возможна через профессиональных брокеров, в число которых входят некоторые компании, присутствующие в нашем рейтинге форекс брокеров.
Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.
ИИИ: 8.3
Инна 20 янв 2021 Облигации
Юрий 9 дек 2020 Облигации
теоретик 30 сен 2020 Облигации
теоретик 11 дек 2019 Облигации
wise_investor 20 ноя 2019 Облигации
![]() | Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4 |
![]() | Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9 |
![]() | Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4 |
![]() | Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5 |
![]() | Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6 |
![]() | Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4 |
![]() | Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2 |
![]() | ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4 |
![]() | Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5 |
![]() | Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10 |
![]() | Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1 |
![]() | Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2 |
![]() | ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5 |
![]() | Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6 |
![]() | ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8 |