Пн, 20 января 2020

Как не платить налоги с дивидендов

Акции

Налоги с дивидендов стоят особняком среди других доходов, которые можно получить от торговли ценными бумагами. Дивиденды не попадают под налоговые льготы, включая индивидуальные инвестиционные счета, и почти всегда подлежат налогообложению. Рассмотрим исключения.

Дивиденды, полученные от российских компаний, облагаются налогом по ставке 13% для резидентов и 15% для нерезидентов и удерживаются налоговым агентом, которым часто выступает депозитарий брокера. Однако есть ситуации, в которых налоговые ставки оказываются ниже. В основном они касаются юридических организаций, но есть случай, когда выгоду могут получить и физические лица.

Бывает так, что компания выплачивает своим акционерам дивиденды, которые получены от дочерних организаций. Например, компания А получает часть прибыли в виде дивидендов от принадлежащей ей доли в компании Б. Затем эту прибыль полностью или частично направляет на выплату собственным акционерам.

Когда А получила дивиденды от Б, с этой суммы был удержан налог по соответствующей ставке. Соответственно, во избежание двойного налогообложения выплата этих же денег в виде дивидендов от А должна быть освобождена от налогов. Это значит, что для получателя дивидендов от А налоговая ставка окажется ниже или даже может быть нулевой.

Данную ситуацию регламентирует п. 5 ст. 275 НК РФ. Согласно нему, сумма налога, подлежащего удержанию из дивидендов российской компании А, будет исчисляться по следующей формуле: Н = К x Сн x (Д1 - Д2), где

  • Н — сумма налога, подлежащего удержанию. Если Н оказалась отрицательной величиной, то обязанности по уплате налога с дивидендов не возникает и возмещение из бюджета не производится.
  • К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика — получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению российской организацией.
  • Cн — налоговая ставка, по которой исчисляется налог для конечного получателя дивидендов. Устанавливается подпунктами 1 или 2 пункта 3 статьи 284 или пунктом 1 статьи 224 НК РФ. Для резидентов физических лиц составляет 13%.
  • Д1 — общая сумма дивидендов, подлежащая распределению российской организацией в пользу всех получателей;
  • Д2 — общая сумма дивидендов, полученных российской организацией в текущем отчетном (налоговом) периоде и предыдущих отчетных (налоговых) периодах (за исключением дивидендов, указанных в подпункте 1 п. 3 ст. 284 НК РФ) к моменту распределения дивидендов в пользу налогоплательщиков — получателей дивидендов, при условии, что указанная сумма дивидендов ранее не учитывалась при определении налоговой базы, определяемой в отношении доходов, полученных российской организацией в виде дивидендов.

Стоит обратить особое внимание на то, что в показателе Д2 учитываются только дивиденды, полученные российской компанией от дочерней организации, где доля владения не превышает 50%. Если доля владения более 50%, то дивиденды от дочки не облагаются налогом (подпункт 1 п. 3 ст. 284 НК РФ), а, следовательно, двойного налогообложения по этой сумме не возникает.

На практике расчет может выглядеть следующим образом.


Компания А получает от компании Б, где ей принадлежит 49%, дивиденды в размере 2 млн руб. В том же отчетном периоде Компания А выплачивает дивиденды своим акционерам в размере 4 млн руб.

Акционеру компании А, резиденту РФ, владеющему 0,1% в уставном капитале, положены дивиденды в размере 0,1%* 4 000 000 = 4 000 руб. Из этой суммы будет удержан налог в размере: 0,1%*13%* (4 000 000- 2 000 000) = 260 руб.

Эффективная ставка налога составила 260 / 4 000 = 6,5%

Таким образом, выбирая акции компаний, получающих большой размер дивидендов от дочек, можно сэкономить на налогах.

Пример №1


По итогам полного 2018 г. Лукойл выплатил акционерам дивиденды из расчета 155 руб. на акцию. В соответствии с законодательством, компания должна предоставлять депозитариям и другим налоговым агентам показатели Д1 и Д2 из формулы выше, чтобы последние могли корректно удержать налог.

Опубликованные на сайте Лукойла значения показателей (округлено до сотых) составляют:

  • Д1 = 116,25 млрд руб.
  • Д2 = 11,38 млрд руб.

Это значит, что эффективная ставка налога на данные дивиденды для резидентов, владеющих акциями Лукойла, равна 13% * (Д1-Д2)/Д1 = 11,73%.

Пример №2


В 2020 г. Система может вернуться к своей дивидендной политике, предполагающей выплату 1,19 руб. на акцию. Дивиденды от дочерних предприятий составляют значительную долю прибыли корпорации. Попробуем рассчитать примерную ставку налога на дивиденды.

Система получает дивиденды от следующих публичных и непубличных активов: МТС, Детский Мир, Etalon Group, Segezha Group, Агрохолдинг Степь, БЭСК, Бизнес-недвижимость. В большинстве активов компания владеет долей более 50%, поэтому их дивиденды при расчете не учитываются. Однако прямые доли владения МТС и Детским миром составляют на сегодняшний день 44,4% и 33,4% соответственно, поэтому их дивиденды будут уменьшать налогооблагаемую базу по дивидендам Системы.

Допустим, Система выплатит в 2020 г. 1,19 руб. на акцию, что эквивалентно общей сумме 11,5 млрд руб.

Согласно дивидендной политике МТС, компания должна выплатить в 2020 г. 28 руб. на акцию. Из этой суммы к моменту выплаты дивидендов от Системы акционеры МТС уже получат 13,25 руб. на акцию за 9 мес. 2019 г., что составит около 26,48 млрд руб. На долю Системы (44,4%) придется около 11,75 млрд руб.

Таким образом, дивиденды, выплачиваемые Системой (11,5 млрд руб.) оказываются меньше дивидендов, полученных Системой от доли в МТС (11,75 млрд руб.). Это значит, что дивиденды от Системы в теории могут быть полностью освобождены от налога.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

ИИИ: 8.5

Уровень дохода: 7 из 10
Уровень риска: 5 из 10

Комментарии

Ужасная работа менеджеров Открытие Брокер. Написала заявление на статус квалифицированного инвестора. Ответили что оно не пришло. Затем вновь...

Наталья   20 янв 2020   Акции


Финам уже столько лет работает, что можно быть на 100% уверенным в честности и надежности. Только надо обязательно читать все доки, тогда не будет...

Илья Рыкунов   19 янв 2020   Акции


Мобильное приложение Открытие Брокер не рабочее. Не позволяет продать акции, пишет, что невозможно совершить операцию "Шорт" на данном инструменте,...

Игорь   18 янв 2020   Акции


Невозможно дозвониться, время ожидание на горячую линию Окрытие Брокер, составляет 20 мин. и часто никто не отвечает, бросают трубку. НЕ видят...

Светлана   17 янв 2020   Акции


Работа сайта и мобильного приложения Открытие Брокер вызывают вопросы. Часто открытие торгов с временной задержкой .Или выборочно акции не возможно...

Андрей   17 янв 2020   Акции


Комментарии

Инвестиции

LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБ24ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8
GoldenfrontДрагоценные металлы
ИИИ: 7.5, Д/Р: 6/3

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

Финам: возможность участия в международных IPO
Новостная сводка агентства Reuters
60 новых криптовалютных пар на счете MT5
Apple надула еще один опасный пузырь
Биткоин-кит привел в движение $1 млрд. - кто он?
Финам внедрил технологию распознавания документов
Активность клиентов «Открытие Брокер»
Сервис по возврату налогов НДФЛка
S&P 500 подскочил на 20%, однако покупать не стоит
Владимир Крекотень утверждён в должности генерального директора «Открытие Брокер»

Все новости