Пн, 27 января 2020

Какие крупные компании выйдут на IPO в 2020

Акции

В 2019 г. прошло самое крупное первичное размещение акций в мире. Государственная нефтяная компания Saudi Aramco из Саудовской Аравии стала публичной. Сумма IPO на местной бирже Tadawul составила $25,6 млрд (+$3,8 млрд доп. опцион). Оценка составила $1,7 трлн, это самая дорогая компания в мире. На втором месте — Apple ($1,2 трлн).

IPO Saudi Aramco вывело биржу Tadawul в лидеры по объему размещений в 2019 г. Позади остались Нью-Йоркская и Гонконгская биржи, а также Nasdaq. При этом, несмотря на столь значительное IPO, общий объем сделок в текущем году несущественно отличается от значений 2017–2018 гг.

По данным Renaissance Capital, на американском рынке было проведено 157 IPO на сумму $46,3 млрд. Крупнейшим стало размещение акций Uber ($8,1 млрд). Крупное, но менее освещаемое в СМИ — IPO Slack, разработчика приложения для обмена сообщениями  ($7,4 млрд).

В России IPO не проходило с 2017 г. Последней была компания Globaltruck, занимающаяся грузоперевозками. Тогда же разместились Обувь России и Детский мир. На текущий момент только акции Детского мира превышают цену IPO: 94 против 90 руб.

Рассмотрим самые крупные зарубежные и российские компании, которые могут разместить акции в 2020 г. Также учтем компании с хорошей перспективой для выхода на IPO в ближайшие годы.

Иностранные компании


Ant Financial

Дочерняя компания группы Alibaba оценивается в $150 млрд. Об этом говорят источники Reuters, близкие к ситуации. Компания является самой дорогой в финтех области. Компания оказывает финансовые услуги в Китае через сервис Alipay. Клиентская база составляет около 1,3 млрд человек. Президент компании Дуглас Феагин в интервью CNBC заявлял: «У нас нет расписания для IPO». Тем не менее вопрос размещения бумаг рассматривается.

Airbnb

Онлайн-сервис бронирования недвижимости Airbnb в письме объявил о планах стать публичным в 2020 г. По данным PitchBook, последняя оценка Airbnb частными инвесторами составила $31 млрд. Сама компания пока не объявила каких-либо подробностей IPO.

Gitlab

IT-компания обозначила точную дату IPO — 18 ноября 2020 г. В процессе подготовки к размещению компанию оценили в $2,75 млрд. В 2015 г. в GitLab работало меньше 10 человек, а сегодня насчитывает более 800 членов команды из 55 стран мира. По ожиданиям компании, рынок инструментов DevOps должен утроится к 2023 г. Gitlab тесно связана с этим рынком и видит возможность привлечения средств через IPO.

Oman Oil Company

Государственная нефтяная компания хочет стать публичной вслед за Saudi Aramco. Министр нефти Омана Мухаммед аль-Румхи заявил, что компания планирует разместить 20–25% акций к концу 2020 г., пишет Reuters. Это вторая государственная нефтяная компания в Персидском заливе, которая решила стать публичной.

Didi Chuxing

Международная транспортная компания, обслуживающая через приложение 550 млн пользователей услугами такси и другими транспортными решениями. Стоимость компании оценивали в $56 млрд. Didi планировала стать публичной в 2019 г., но приостановила процедуру.

Droom

Компания считается крупнейшей на Индийском рынке интернет-продаж подержанных автомобилей. Основатель Сандип Аггарвал (Sandeep Aggarwal) сказал, что выйдет на IPO на NASDAQ в 2021 г. Это планируется сделать через свой холдинг, а также рассмотреть IPO на Гонконгской бирже после размещения на NASDAQ.

Neptune Energy

Частная нефтяная компания, основанная в Великобритании. Активы расположены по всему миру: Германия, Северная Африка, Норвегия, Нидерландах и других странах. По словам финансового директора Арманда Люменса, компания планирует выйти на IPO в апреле 2020 г. Источники Reuters говорят, что аналитики оценивают компанию в $4 млрд.

TowerCo

Британский оператор сотовой связи Vodafone планирует разместить акции своей структуры TowerCo — крупнейший актив с 61,7 тыс. телекоммуникационных вышек. В июле 2019 г. головная компания заявила, что в течение 18 месяцев монетизирует актив. IPO рассматривается как один из способов.

Palantir Technologies

IT-компания разрабатывает программное обеспечение для работы с большими массивами данных (Big Data). Компания имеет контракты с правительством США, а рынок данных растет. IPO Palantir планировалось в 2019 г., но, возможно, неудачный опыт Uber и Lyft изменил планы. Размещение отложили до 2020 г.

Российские компании


Сибур

Глава нефтехимической компании Дмитрий Кононов в июне 2019 г. говорил, что планирует провести IPO не ранее 2020 г. Ключевой предпосылкой размещения акций является запуск Запсибнефтехима — гигантского проекта в Западной Сибири. По словам главы строительство закончено, а завод будет запущен в текущем 2019 г. В этой связи можно ожидать выход на IPO уже в 2020 г. По данным источников РБК, предварительная оценка компании составила $18–26 млрд.

Яндекс.Такси

В конце октября агентство Bloomberg со ссылкой на источники заявило, что обсуждает с банками Goldman Sachs и Morgan Stanley организацию первичного размещения акций. В пресс-службе Яндекс.Такси поясняли, что «рассматривают возможность IPO и работают с разными банками по различным вопросам».

Согласно источникам Reuters, размещение акций может произойти в I полугодии 2020 г. Потенциальной площадкой для IPO выступают как Московская биржа, так и американская биржа.

Итоговый объем сделки зависит от состава активов, которые будут включены в компанию, так как не все подходят для IPO. Также рассматривается широкий диапазон оценок компании. Поэтому итоговый объем размещения находится в интервале от $5 до $8 млрд.

Победа

Дочерняя авиакомпания Аэрофлота планирует разместить на бирже 25% своего капитала. Об этом рассказывал Интерфаксу генеральный директор группы Аэрофлот Виталий Савельев. По его словам, Победа сейчас оценивается в интервале от $800 млн до $1 млрд.

Также Савельев отметил: «Я не могу вам говорить раньше времени о возможных сроках продажи, это решение принимает совет директоров Аэрофлота, но этот вопрос мы прорабатываем. Мы работаем с начала года с некоторыми отечественными банками на этот предмет. Если это будет интересно — почему бы нет?». Можно говорить о высоких шансах выхода на биржу до конца 2020 г.

Ozon

Онлайн-ритейлер может выйти на IPO в 2020-2021 гг. СМИ этом рассказал Владимир Евтушенков, основной владелец Ozon и глава АФК Система.

«Это может быть и в следующем году, во второй половине года, а может быть через год. Есть целый ряд факторов, нужно нарастить мышцы», — заявлял господин Евтушенков.

По его словам, в качестве площадки для IPO выбор стоит между Московской и Лондонской фондовой биржей (LSE).

ВкусВилл

Основатель продуктового ритейлера Андрей Кривенков рассматривает IPO на американской NASDAQ или Московской бирже. Об этом глава компании заявил в интервью Reuters. Согласно источникам издания, IPO может пройти в начале 2021 г.

ВкусВилл принадлежит порядка 1 тыс. магазинов в Москве, Санкт-Петербурге и регионах РФ. Компания открывает в среднем 2 магазина в день, а ожидаемый рост выручки за 2019 г. — 60%.

Goldman Group

Это агрохолдинг, который также занимается поставкой нефтепродуктов. Коммерсант писал, что группа планирует провести IPO в начале 2020 г., разместив 20% акционерного капитала. Goldman Group хочет привлечь от 2 до 5 млрд руб., оценив группу в 10–25 млрд руб.

Проекты Сбербанка

Компания видит хорошую перспективу для IPO компаний из ее экосистемы. Среди них Яндекс.Маркет, Яндекс.Деньги, Сбермаркет, Рамблер, а также Ситимобил, Delivery Club и кинотеатры Okko, VisionLabs, Rambler. По словам первого зампреда правления банка Льва Хасиса, компании имеют хороший потенциал для выхода на IPO в перспективе 3–5 лет. 

«Мы, безусловно, предполагаем, что часть компаний экосистемы имеет существенный потенциал, в том числе и для публичных размещений. Что очень важно, мы понимаем, что есть некоторые ограничения у Сбербанка с точки зрения вывода на рынок компаний, в которых он является акционером больше, чем на 50%, в связи с геополитическими историями, санкционными режимами», — цитирует его заявление на Дне аналитика банка агентство ПРАЙМ.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

ИИИ: 8.5

Уровень дохода: 7 из 10
Уровень риска: 5 из 10

Комментарии

Долгое время работал с БКС Брокером, но недавно был просто поражен. После появления статьи об убытках БКС все изменилось. Брокер стал брать комиссия...

Александр   23 янв 2020   Акции


Ужасная работа менеджеров Открытие Брокер. Написала заявление на статус квалифицированного инвестора. Ответили что оно не пришло. Затем вновь...

Наталья   20 янв 2020   Акции


Финам уже столько лет работает, что можно быть на 100% уверенным в честности и надежности. Только надо обязательно читать все доки, тогда не будет...

Илья Рыкунов   19 янв 2020   Акции


Мобильное приложение Открытие Брокер не рабочее. Не позволяет продать акции, пишет, что невозможно совершить операцию "Шорт" на данном инструменте,...

Игорь   18 янв 2020   Акции


Невозможно дозвониться, время ожидание на горячую линию Окрытие Брокер, составляет 20 мин. и часто никто не отвечает, бросают трубку. НЕ видят...

Светлана   17 янв 2020   Акции


Комментарии

Инвестиции

LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБ24ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8
GoldenfrontДрагоценные металлы
ИИИ: 7.5, Д/Р: 6/3

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

В какой валюте лучше хранить сбережения
89% идей «Открытие Research» принесли прибыль
Финам предложил облигационные стратегии
Инвестиции в облигации «Вита Лайн»
Доходность банковских депозитов продолжает снижаться
Доходность стратегии ДУ «Купонная»
Ставки по вкладам все ниже и ниже
Швейцарский банк вступает в эпоху биткоина
Торговый оборот «Открытие Брокер» вырос на 46%
Индекс доминирования Биткоина снижается

Все новости