Как с помощью ETF купить казначейские векселя США. Часть II

В прошлом обзоре мы начали разговор о Казначейских ценных бумагах, которые обслуживают государственный долг США. Рассмотрим еще один ETF, который позволяет инвестору вложить средства в максимально надежные инструменты.

Казначейские векселя/Treasury bills — ценные бумаги, которые имеют кредитный рейтинг ААА от ведущих мировых рейтинговых агентств, в том числе S&P Global Rating, Fitch Ratings и Moody’s.

Участие в торгах векселями доступно не всем инвесторам и их нельзя приобрести на ИИС. Однако на Московской бирже обращается два ETF на Treasury bills. В первой части статьи мы описали FXTB ETF, сегодня очередь второго фонда — FXMM ETF.

ETF (Exchange Traded Fund) — это биржевой инвестиционный фонд, который вкладывает средства в базовый актив. Для инвестора ETF представляет собой часть «пирога», в который он инвестирует, а фонд собирает средства всех участников для покупки базового актива. Данный инструмент также можно использовать на ИИС и получать налоговый вычет.

Инвестор получает готовый диверсифицированный портфель с высокой ликвидностью. Такой метод инвестирования подойдет как новичкам, так и опытным инвесторам для расширения возможностей своего портфеля.

FXMM ETF — это долларовый фонд, инвестирующий в портфель краткосрочных казначейских векселей США (Treasury Bills). Он свободно обращается на Московской бирже и доступен всем инвесторам. Торги проводятся в рублях, при этом есть рублевое хеджирование.

Сейчас фонд начитывает 18 Treasury bills с разным сроком погашения. Ориентиром является индекс Solactive 1–3 month US T-Bill Index. Доходность этих облигаций составляет доходность фонда (за вычетом комиссий). С начала года доходность рублевых FXMM составила 4,1%, а с запуска фонда — 64,6%.

Бывает ситуация, когда есть рублевые средства, но нет идей для инвестиций. Чтобы средства работали, можно использовать FXMM, наиболее схожий с банковским вкладом до востребования. Инструмент надежный, при этом деньги можно забрать в любой момент.

В отличие от FXTB, FXMM котируется только в рублях и защищен от валютных рисков за счет хеджа, что дает дополнительную рублевую доходность. Основная цель хеджирования валютных активов — защитить доходность от негативных изменений курсов валют.

Для валютного хеджирования FXMM используется своп-контракт на 1 день, который продляется автоматически каждый рабочий день. Такой контракт заключается между фондом и банком-контрагентом.

Каждую неделю мы будем отслеживать интересные ETF или их группы, чтобы оценивать их инвестиционную привлекательность. Посмотреть все публикации можно по тэгу #ETF.