Вс, 19 января 2020

Структурированные ноты - уникальный финансовый продукт

Структурные ноты

Что такое структурированные ноты

Нота - это структурированный продукт, представляющий собой совокупность различных финансовых активов и инструментов, скомбинированных определенным образом для достижения поставленной цели.

Ноты впервые появились в США в начале 1980х, однако значительное увеличение объемов пришлось только на последние годы. По оценке Ассоциации Структурированных Продуктов в 2006 г. объем выпуска структурированных продуктов превысил $60 млрд., что на 30% больше по сравнению с 2005 г.

Структурированные ноты помогают решить основную задачу консервативного инвестора: получить хорошую доходность при заранее известных рисках. Такая возможность появляется за счет объединения инструментов различных рынков (фондового, товарного, денежного…) в единый финансовый продукт. Нота может предполагать 100% защиту капитала и при этом иметь высокий потенциал доходности.

В основе ноты всегда лежат какие-либо активы, от изменения цены которых зависит результат работы самой ноты. Это может быть одиночный актив, например индекс S&P 500, нефть, курс доллара к евро, или группа (корзина), в которую могут входить самые различные сочетания активов.

Для структурной ноты всегда имеются условия ее работы. Условия ноты определяют, какую доходность получит инвестор в зависимости от изменения стоимости базовых активов. Особенность ноты, как продукта, состоит именно в наличии подобных условий. Инвестор получает доход по ноте не всегда, а только при наступлении определенных условий, которые четко указываются в правилах ноты.

Все расчеты по нотам проводят крупные инвестиционные банки. Это обеспечивает высокую степень надежности инвестиций и соблюдение всех условий ноты.

Пример простой индексной ноты: Одногодичная нота на индекс РТС с защитой от снижения стоимости

Описание: структурная нота, привязанная к динамике индекса РТС с потенциалом доходности до 25% при наличии полной защиты от снижения стоимости базового актива.

Базовый актив: Индекс РТС
Период инвестирования: 20.04.2008–7.03.2008
Дата начала расчета: 10 марта 2008
Дата окончания расчета: 10 марта 2009
Погашение ноты: 15 марта 2009

Условия ноты:
Если значение индекса по итогам года вырастет от 0% до 25%, инвестор получает 100% своих средств + соответствующий процент прироста индекса.
Если индекс вырастет более 25%, инвестор получает 100% инвестированных средств + 2,5% от номинала ноты.
Если индекс на конец периода закроется ниже точки входа, инвестор получает 100% своих средств.

Каждая нота по своим условиям уникальна. Ноты могут быть очень простыми на основе одного актива, а могут быть достаточно сложными с большим количеством базовых активов и условий.

Не все ноты предлагают гарантированную защиту от снижения стоимости. Очень часто ноты на биржевые акции могут предусматривать поставку этих акций инвестору.

Например, есть акция, которую Вы считаете очень привлекательной для покупки. Однако вместо покупки самой акции Вы приобретаете структурную ноту на нее (если конечно такая есть). Условие, например, может быть таким: если цена вырастет, Вы получите фиксированный процент, скажем, 25%. Если же цена упадет, процентов на 40%, Вы получаете акцию по цене на 40% ниже. Поскольку Вы все равно предполагали купить эту бумагу, такая нота может быть для Вас очень интересным вложением средств.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Структурированные ноты (структурные ноты) представляют собой инвестиционный продукт с гарантированной безубыточностью и ограниченными рисками. Многие инвесторы сравнивают надежность данного финансового инструмента с банковскими депозитами, а доходность с вложениями в высокорискованные активы.

ИИИ: 7.7

Уровень дохода: 6 из 10
Уровень риска: 6 из 10

Комментарии

Зашел на один форум, почитал разные отзывы про Феникс и захотелось оставить свой – для симметрии, что ли. Много ужасов слышал про БКС и Феникс, но...

Константин   30 дек 2019   Структурные ноты


Работаю с БКС уже больше 10 лет и раз в полтора два года одна и та же песня - приходит новый финсоветник и приглашает на встречу познакомится и на...

Максим   30 дек 2019   Структурные ноты


Вижу что у многих клиентов появляются проблемы со структурными продуктами компании БКС, а именно фениксы, структурные облигации, FTD ноты и т.п. так...

Адиль   19 дек 2019   Структурные ноты


Я тоже приобрёл структурный продукт "Феникс" за 300т.р. на три года. В него входило 4 наименования акций. Три квартала начисляли купоны, а потом одна...

Валерий   16 дек 2019   Структурные ноты


Структурные продукты принято ругать, считается, что когда на рынке турбулентность, они проседают первыми, но мой опыт этого не подтверждает. От...

Саша   12 дек 2019   Структурные ноты


Комментарии

Инвестиции

LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБ24ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8
GoldenfrontДрагоценные металлы
ИИИ: 7.5, Д/Р: 6/3

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

60 новых криптовалютных пар на счете MT5
Apple надула еще один опасный пузырь
Биткоин-кит привел в движение $1 млрд. - кто он?
Финам внедрил технологию распознавания документов
Активность клиентов «Открытие Брокер»
Сервис по возврату налогов НДФЛка
S&P 500 подскочил на 20%, однако покупать не стоит
Владимир Крекотень утверждён в должности генерального директора «Открытие Брокер»
Банк Англии может сократить процентные ставки
ТОП-10 событий 2019 года

Все новости