Сб, 18 января 2020

Структурированные ноты. Обзор предложений на рынке

Структурные ноты

В текущем обзоре мы рассмотрим несколько структурированных нот от банка EFG, а точнее от его подразделения EFG Financial Products. Подразделение занимается выпуском нот уже более 10 лет и входит в 20-ку крупнейших эмитентов структурированных продуктов в ЕС. EFG предлагает ноты, основанные на разных активах. Базовым активом может быть нефть, пшеница, кукуруза, хлопок, платина, золото, серебро.

Например, структурированная нота на нефтяной контракт WTI, цена которой привязана к цене актива в соотношении 1 к 1. Нота имеет свойство продукта с защитой капитала. При отсутствии просадки более 20% в течение года нота становится защищенной на 100%. Любое положительное изменение цены нефти относится на счет инвестора. По такому же принципу устроены любые другие продукты на сырьевые активы. Обычно они рассчитаны на годичное инвестирование.

В арсенале у инвестора также есть такой интересный и редкий продукт, как нота на индекс фрахта Baltic Dry Index. Продукт устроен таким образом, что при росте индекса по тогам 2-х лет инвестор получает удвоенную прибыль от этого роста. При условии падения менее 20%, держатель ничем не рискует, а при падении на 30%, рискует только на 10%. Если Вы ставите на восстановление мировой экономики, эта нота может стать одной из самых доходных в ваше корзине, поскольку учитывая текущую дешевизну индикатора фрахта, индекс может вырасти в несколько раз.

Среди предложений стоит отметить сектор структурированных продуктов на основе акций и индексов акций. Механизм и срочность данных нот может быть различная. Существуют ноты на 3, 4, 6, 8, 12, 18 и т.д. месяцев. Стандартная структурированная ценная бумага устроена по простому принципу барьерной ноты.

Если бумага за срок обращения ноты не снизится в цене до некоего уровня (обычно 60-80%), инвестор ничего не теряет, при этом если если на дату погашения ноты акция вырастет, инвестор получает прибыль, эквивалентную изменению цены акции. По таким нотам обязательно выплачивается купон, равный 6-10% годовых, что сравнимо с доходностью рублевого депозита, но в иностранной валюте (обычно доллар или евро).

Есть и более спекулятивные ноты. Например, нота на акции немецкой компании RWE не подразумевает купонных выплат и защиты капитала, однако при росте их цены инвестор получает прибыль, превышающую величину удорожания акции на 108%. При снижении цены акции, инвестор терпит убытки, равные убыткам обычного держателя акции. Такая нота рассчитана на 4 месяца, что актуально в текущих условиях неопределенности на финансовых рынках. Что касается самих акций, то это могут быть акции любых ликвидных компаний из США, Европы, России и других развитых и развивающихся стран.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Структурированные ноты (структурные ноты) представляют собой инвестиционный продукт с гарантированной безубыточностью и ограниченными рисками. Многие инвесторы сравнивают надежность данного финансового инструмента с банковскими депозитами, а доходность с вложениями в высокорискованные активы.

ИИИ: 7.7

Уровень дохода: 6 из 10
Уровень риска: 6 из 10

Комментарии

Зашел на один форум, почитал разные отзывы про Феникс и захотелось оставить свой – для симметрии, что ли. Много ужасов слышал про БКС и Феникс, но...

Константин   30 дек 2019   Структурные ноты


Работаю с БКС уже больше 10 лет и раз в полтора два года одна и та же песня - приходит новый финсоветник и приглашает на встречу познакомится и на...

Максим   30 дек 2019   Структурные ноты


Вижу что у многих клиентов появляются проблемы со структурными продуктами компании БКС, а именно фениксы, структурные облигации, FTD ноты и т.п. так...

Адиль   19 дек 2019   Структурные ноты


Я тоже приобрёл структурный продукт "Феникс" за 300т.р. на три года. В него входило 4 наименования акций. Три квартала начисляли купоны, а потом одна...

Валерий   16 дек 2019   Структурные ноты


Структурные продукты принято ругать, считается, что когда на рынке турбулентность, они проседают первыми, но мой опыт этого не подтверждает. От...

Саша   12 дек 2019   Структурные ноты


Комментарии

Инвестиции

LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБ24ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8
GoldenfrontДрагоценные металлы
ИИИ: 7.5, Д/Р: 6/3

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

60 новых криптовалютных пар на счете MT5
Apple надула еще один опасный пузырь
Биткоин-кит привел в движение $1 млрд. - кто он?
Финам внедрил технологию распознавания документов
Активность клиентов «Открытие Брокер»
Сервис по возврату налогов НДФЛка
S&P 500 подскочил на 20%, однако покупать не стоит
Владимир Крекотень утверждён в должности генерального директора «Открытие Брокер»
Банк Англии может сократить процентные ставки
ТОП-10 событий 2019 года

Все новости