Invest-rating.ru
Поиск

Что такое инвестиционный портфель и что в него включить?

В широком смысле слова инвестиционный портфель представляет собой комплекс материальных и финансовых активов, которые распределены в определенных пропорциях. 

Существует и более узкое толкование указанного термина. Под этим понятием подразумевается совокупность ценных бумаг, производных инструментов, валют и цифровых монет, приобретенных трейдером. 

В инвестиционный портфель можно включать любые типы финансовых активов, например, ценные бумаги фондового рынка: акции, облигации и другие активы. Подбор конкретных инструментов можно проводить самостоятельно или доверить этот процесс профессионалам.

Стратегия формирования инвестиционного портфеля

Формирование инвестиционного портфеляСостав портфеля определяется целями инвестирования. Правильная постановка финансовой задачи значительно облегчает подбор активов. Примером цели может быть достижение определенного уровня дохода или покупка дорогой вещи (квартира, машина и пр.). Задача должна быть решена к определенному сроку, который нужно зафиксировать на бумаге.

Цель инвестиций должна быть конкретной. Не нужно ставить задачу заработать много денег. Правильно сформулированная цель звучит следующим образом: достичь стабильного ежегодного дохода от активов в размере 100 тыс. рублей к 2025 году. Инвестиционный портфель может формироваться с целью диверсификации финансовых рисков, а также для сохранения или приумножения капитала.

Процесс целеполагания должен носить непрерывный характер. Нельзя останавливаться на достигнутом и почивать на лаврах. Нужно постоянно повышать планку достижений и ставить перед собой амбициозные цели.

Инструменты для инвестиций 

После формулирования инвестиционной задачи нужно заняться подбором финансовых инструментов. В первую очередь нужно обращать внимание на соотношение риска и доходности. К наиболее доходным инструментам относятся деривативы, акции, облигации, депозитарные расписки и криптовалюты. Сбалансированное соотношение прибыльности и риска характерно для корпоративных облигаций.

Минимальной доходностью обладают банковские депозиты, муниципальные бонды и ОФЗ. Надежность этих инструментов гарантирована государством. К защитным активам относится валюта и драгоценные металлы. Данные финансовые инструменты предназначены для сохранения денежных средств.

В состав консервативных портфелей следует включать консервативные и защитные активы. Положите часть денег на депозит, а оставшиеся средства вложите в ОФЗ и валюту. Субфедеральные облигации покупать не стоит, так как они могут иметь низкую ликвидность. В сбалансированном портфеле могут присутствовать различные классы активов с различным уровнем доходности.

Агрессивная стратегия предполагает вложение денег в наиболее рискованные финансовые инструменты. Такой подход могут использовать опытные трейдеры, которые работают на фондовом рынке десятки лет. В качестве примера можно разобрать агрессивный инвестиционный портфель, состоящий из акций, валюты, цифровых монет, а также фьючерсных контрактов на приобретение золота и нефти.

Активы можно распределить следующим образом:

  1. Акции — 25 %.
  2. Фьючерсы — 25 %.
  3. Криптовалюты — 40 %.
  4. Фиатная валюта — 10 %.

Уточним состав каждой позиции. В состав портфеля следует включить акции компаний из различных сфер деятельности. Инвестору следует обратить внимание на долевые бумаги компаний Tesla, Apple и Газпром. Также необходимо рассмотреть возможность приобретения обыкновенных (класс А) и привилегированных (класс С) акций холдинга Alphabet (материнская компания Google).

Фиатная валюта — это своеобразный резерв, ограничивающий убытки. Инвестор может купить доллары США и евро в пропорции 55 к 45 (по аналогии с составом бивалютной корзины ЦБ РФ). Для диверсификации активов необходимо приобрести фьючерсы, базовыми активами для которых выступает золото и нефть (фьючерсные контракты можно приобретать в пропорции 50:50).

Еще одним важным элементом агрессивного инвестиционного портфеля являются криптовалюты. Трейдеру стоит обратить внимание на цифровые монеты с максимальной капитализацией и уровнем ликвидности. В инвестиционный портфель необходимо включить Bitcoin и Ethereum в пропорции 50:50. Сформированный комплекс активов рассчитан на краткосрочную и среднесрочную перспективу. После 1-3 лет владения рискованным портфелем можно проводить его ребалансировку.

Брокерские площадки для составления инвестиционного портфеля

Для покупки финансовых активов нужно воспользоваться услугами брокерской компании, которая предоставляет доступ на биржу физическим и юридическим лицам. Перед регистрацией учетной записи необходимо собрать данные об интернет-площадке. 

Следует обращать внимание на следующие факторы:

  1. Наличие лицензии и место регистрации компании.
  2. Масштаб брокерского бизнеса и год регистрации фирмы.
  3. Деловая репутация и отзывы клиентов.
  4. Тарифная политика и стоимость операций.
  5. Разнообразие предоставляемых инвестиционных инструментов. Следует выбирать брокерские компании, которые дают возможность трейдеру вкладывать деньги в валюту, акции и другие ценные бумаги, индексные фонды, сырьевые товары и цифровые монеты.
  6. Рейтинг брокера (публикуется на специальных сайтах).
  7. Размер минимального депозита.
  8. Способы ввода и вывода денежных средств.

Перед регистрацией на бирже проверьте качество работы службы поддержки. Изучите сайт организации и посетите профильные группы в социальных сетях. Честный брокер не обещает «гарантированной высокой доходности». Основные задачи финансового посредника заключаются в предоставлении клиентам доступа на биржу и обеспечении безопасности сделок.

Рассмотрим надежные платформы, с помощью которых можно покупать акции, криптовалюты (актив не доступен для пользователей биржи XM Group) и фьючерсные контракты на сырьевые товары.

Capital.com

Площадка появилась в интернете в 2016 году. Денежные средства на финансирование проекта выделили венчурные инвесторы Larnabel Ventures и VP Capital. В настоящий момент брокер обслуживает более 400 тыс. инвесторов по всему миру. Биржа работает на российском рынке с 2019 года. Сотрудниками брокерской организации разработана система искусственного интеллекта Emotional Quotient, которая анализирует поведение трейдеров и помогает принимать торговые решения.

Инвесторам предоставляется подробная информация о текущей макроэкономической ситуации. Сторонники технического анализа могут воспользоваться системой индикаторов, которые позволяют выстраивать ценовые коридоры и различные графики. Команда Capital.com разработала приложение SmartFeed, анализирующее экономическую информацию, которой интересуется трейдер. На основании полученных данных программа выстраивает персонализированную новостную ленту. Трейдеру доступно кредитное плечо (1:200). Объем предоставляемых заемных средств зависит от рискованности того или иного актива.

С 2018 года пользователям площадки доступно приложение Investmate. Учебная программа предназначена для начинающих трейдеров, которые делают первые шаги в мире инвестиций. Пользователь может освоить образовательные программы и технические навыки, необходимые для совершения биржевых операций. Деятельность брокерской компании регулируется FCA и CySEC.

Avatrade

Брокерская компания начала свою деятельность в 2006 году. В настоящий момент фирма открыла офисы и представительства в 10 странах мира. Услугами компании пользуются сотни тысяч трейдеров. Деятельность брокерской фирмы регулируется ASIC, FSA и FSCA. Клиентам доступно более 300 торговых инструментов. Минимальный депозит для открытия брокерского счета составляет 100 долларов США. Трейдер может совершать операции с кредитным плечом, величина которого доходит до 1:400.

Диапазон спреда составляет от 0,8-3 пунктов. Пользователям доступна оперативная техническая поддержка, которая работает в круглосуточном режиме. Трейдер может автоматизировать биржевые операции с помощью торговых советников, специального программного обеспечения и инструментов технического анализа. Средства и вложения инвесторов хранятся на сегрегированных банковских счетах. Клиенты могут воспользоваться специальной бонусной программой.

Для новичков предусмотрены обучающие вебинары, посвященные основам биржевой торговли. Ежемесячный торговый оборот Avatrade превышает 60 млрд долларов США. Площадка предоставляет специальный тип счетов для представителей ислама. Мусульмане могут совершать операции без свопов и использования заемных средств (ссудный процент запрещен религиозными нормами).

Оценка объекта инвестирования и управление рисками

Перед покупкой долевых и процентных бумаг той или иной компании нужно провести оценку объекта инвестирования. В обязательном порядке следует изучить такие показатели как бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках акционерных обществ. Выбирайте компании со стабильно растущей прибылью для того, чтобы максимизировать свой доход.

Потенциал для Портфеля

Обращайте внимание на конкурентные преимущества и репутацию коммерческой организации. Оцените материальные и интеллектуальные ресурсы и профиль компании с точки зрения развития бизнеса в долгосрочной перспективе. Также важно при выборе кандидата важно учитывать риск инфляции.

Большой интерес представляют фирмы из листинга S&P 500, которые обладают значительным количеством патентов и систематически инвестируют крупные суммы в НИОКР.

Посетите офисы компании и позвоните в службу поддержки. Проанализируйте собственные ощущения. Хотели бы вы стать постоянным клиентом или поставщиком компании, ценные бумаги которой вы собираетесь приобретать? Не нужно недооценивать важность собственного потребительского опыта. Любая негативная информация и  неприятные эмоции, связанные с клиентским обслуживанием, вполне могут стать основанием для отмены торгового решения.

Старайтесь не вкладывать деньги в профиль компании с нерентабельным акционерным капиталом и высокой долговой нагрузкой. С осторожностью относитесь к акциям и облигациям новых компаний, которые входят в котировальный список третьего уровня. Бизнес подобных организаций не отличается устойчивостью. Больше всего дефолтов происходит именно среди компаний третьего эшелона.

Тайминг покупки ценных бумаг

Учет инвестицийАкции выгодно покупать в периоды экономических кризисов. В нестабильное время дисконт по ценным бумагам прибыльных компаний может доходить до 80-90 %. Продавать активы нужно в периоды экономического бума. Следуя этой стратегии, вы сможете получить максимальную доходность.

Перед покупкой актива нужно оценить его ликвидность. Если ценная бумага или криптовалюта не востребованы рынком, то их продажа может занять продолжительное время. В этом случае инвестор не сможет быстро вывести деньги с брокерского счета.

Исключения из правил 

Если вы планируете вложить небольшую сумму, то принципом диверсификации можно пренебречь. Нет никакого смысла разбивать 15000 рублей на несколько траншей. Иначе обстоит дело с миллионными вложениями. Крупным игрокам необходимо придерживаться принципа диверсификации. Покупка активов разных классов снижает финансовые риски, возникающие при управлении инвестиционным портфелем. Если одна компания обанкротится, то трейдер потеряет только часть своих вложений. Убыток будет компенсирован за счет прибыли, полученной от ценных бумаг других компаний.

Инвестирование должно носить системный характер. Необходимо постоянно вкладывать полученную прибыль и увеличивать размер активов. В этом случае свободный денежный поток, генерируемый финансовыми инструментами, будет систематически расти.

Способы управления инвестиционным портфелем

Существует два основных способа управления инвестиционным портфелем. Пассивные инвесторы предпочитают делать вложения на длительную перспективу. Их не интересуют краткосрочные ценовые колебания и внутридневная торговля. Ребалансировка портфеля практически не производится.

Пассивный способ

Дивиденды по акциям и купоны по облигациям реинвестируются на постоянной основе. Главной целью пассивного инвестора является планомерное увеличение активов и стабильный денежный поток. Пассивные трейдеры не пользуются заемными средствами. Они открывают длинные позиции и надеются на рост цены активов в долгосрочной перспективе. Разновидностью пассивного управления является индексное инвестирование. Использование указанного метода не требует специальных знаний. Состав портфеля просто повторяет структуру основного фондового индекса (например, Индекс Мосбиржи).

Активное управление

Активное управление инвестиционным портфелем предполагает систематическую ребалансировку и краткосрочную торговлю. Допускается открытие коротких позиций и использование заемных средств. Торговые решения принимаются на основании данных технического анализа и текущих финансовых новостей. Главная цель активного управления инвестиционным портфелем состоит в максимизации прибыли в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Другие способы

Если вы не хотите составлять инвестиционный портфель самостоятельно, то можно поручить эту задачу профессионалам. Деньги нельзя передавать случайным людям. Услуга доверительного управления должна оказываться на основании соответствующего договора. Отсутствие необходимой документации и надежда на честное слово неминуемо приведут к потере денежных средств.

В последнее время набирает популярность алгоритмическая торговля. Данный вариант управления активами используется как частными лицами, так и институциональными инвесторами. Биржевые операции производятся специальными программными роботами, которые управляются искусственным интеллектом.

Метод алгоритмической торговли больше подходит крупным организациям, которые могут вкладывать значительные средства в постоянное совершенствование финансовых приложений и алгоритмов. «Готовые роботы» и прочие «коробочные программные продукты» для физических лиц не позволяют учитывать всего многообразия факторов, влияющих на ценовую динамику.

Заключение

Формирование инвестиционного портфеля — это творческая задача, которая не имеет однозначного решения. На финансовых рынках постоянно появляются новые инструменты и экономические стратегии. Современному инвестору доступны сотни тысяч активов, которые имеют различное соотношение риска и доходности.

У каждого трейдера есть шанс стать по-настоящему богатым человеком. Успеха достигают инвесторы, которые обладают необходимыми теоретическими знаниями и солидным практическим опытом. Они хорошо разбираются во всем многообразии финансовых инструментов, владеют экономической терминологией и умеют добиваться поставленных целей.