Invest-rating.ru
Поиск

Медвежий рынок – что это такое и как на нем заработать

Обновлено

Человеку, далекому от инвестиций, может показаться, что понятие «медвежий рынок» имеет отношение к охоте или к чему-то негативному. На самом деле, речь идет о другом. Медвежий рынок – это ситуация, складывающаяся при падении активов более чем на 20%. Такое явление периодически происходит в экономике.

Причины медвежьего рынка

Медвежий рынок

Любой рынок не отличается стабильностью: периоды роста сменяются спадами. Это происходит под влиянием различных экономических процессов и прочих факторов. Небольшое отклонение в цене котировок – нормальное явление.

Однако периодически возникают ситуации, когда активы падают серьезно. Причем это снижение превышает показатель 20% и сохраняется на протяжении долгого времени. Ничего странного здесь нет: это «медвежий рынок», который наблюдается в среднем каждые 3,5 года.

Причин может быть несколько, среди них:

  • макроэкономические процессы;
  • снижение прибыли предприятий;
  • спекулятивные действия крупных инвесторов.

Глобальные процессы в экономике провоцируют возникновение кризисов. Например, подобная картина наблюдалась во время всемирного кризиса 2008 года. Но после любого падения наступает момент роста. Главное – не паниковать, а дождаться ценового разворота.

Бывает, что некоторые активы являются переоцененными. Стоимость таких акций или фондов изначально была завышена. Они не проходят испытание на прочность и дешевеют. Поэтому нужно особенно тщательно подходить к формированию своего портфеля, ведь даже стоимость надежных инструментов может снижаться.

Котировки падают в цене, когда на рынке слишком большой объем спроса. Этим пользуются некоторые инвесторы. Они занимают акции у брокера, продают их по нынешней цене и ждут снижение стоимости актива. Когда происходит падение, люди покупают эти акции гораздо дешевле. Но здесь нужно правильно определить момент открытия и закрытия позиции. При неверной оценке рынка можно много потерять.

Медвежий и бычий рынок

Медвежий и бычий рынок

Помимо медвежьего, существует еще и бычий рынок. Это обратная тенденция – когда происходит серьезный рост цен. В данный период наблюдается продолжительная восходящая тенденция, она тоже длится не один месяц.

Эти названия связаны с поведением хищных животных во время нападения. Медведь давит на свою жертву сверху. Бык ведет себя иначе – он пускает в ход рога, которыми поднимает пораженное животное. Но оба этих хищника невероятно сильны.

Бычий рынок – это длительная восходящая тенденция, а медвежий – аналогичная нисходящая. От этих явлений нужно отличать обычную коррекцию цен, в ходе которой котировки снижаются и повышаются в пределах 10-20%. Обычно такие моменты носят кратковременный характер и отражают естественную динамику рынка.

Поведение

Медвежий рынок становится проблемой для трейдера, предпочитающего краткосрочную стратегию. Некоторые начинают паниковать и не знают, как правильно себя вести при резком падении котировок. Инвесторы, нацеленные на долгосрочную стратегию, тоже видят мало позитива во время падения.

Как в такой ситуации сохранять хладнокровие и не поддаваться всеобщим паническим настроениям?

  1. Не совершайте необдуманных действий.
  2. Будьте уверены в изменении нисходящей тенденции.
  3. Не вкладывайте кредитные средства.

Иногда лучше ничего не делать, чем судорожно покупать или продавать активы. Актуальность аналитического подхода сохраняется и на медвежьем рынке. Безусловно, вам нужно действовать решительно. Но в каких-то ситуациях разумнее ждать, пока рынок стабилизируется.

Будьте уверены, что разворот цены обязательно произойдет. Конечно, из этого правила бывают исключения. Но надежные активы характеризуются цикличностью котировок – падение все равно обернется дальнейшим подъемом. Здесь остается набраться терпения и не переживать по поводу снижения стоимости вашего портфеля.

Вложение кредитных средств для минимизации потерь – очень плохая идея. Это становится следствием паники и приводит к большим разочарованиям. Вместо желаемого улучшения ваша ситуация ухудшится во много раз. Образуются ненужные долги, которых при грамотном подходе можно избежать. Используйте для инвестиций и трейдинга только собственные средства. Поэтому торгуйте свободными деньгами, имеющимися в вашем распоряжении.

Распознавание

Трейдеру важно научиться распознавать начало и окончание медвежьего рынка. Точный прогноз позволит грамотно подготовиться к ситуации и выиграть на снижении. Хорошими помощниками здесь станут аналитические инструменты. Медвежий рынок отчетливо виден на графиках и представляет собой нисходящий тренд. При техническом анализе обратите внимание на следующие индикаторы:

  • разворотные фигуры;
  • осцилляторы;
  • скользящие средние;
  • уровни ценового диапазона.

Наибольшую популярность приобрели разворотные фигуры (паттерны). Они довольно точно сигнализируют инвестору об изменении цены. Причем на медвежьем и бычьем рынке могут встречаться одни и те же фигуры, но у них будет разная направленность.

Среди распространенных фигур стоит выделить флаг, вымпел, голову и плечи, нисходящий треугольник. Отдельных слов заслуживает нисходящий клин, указывающий на возобновление предшествующей тенденции.

Безусловно, все эти инструменты нельзя назвать идеально точными. Трейдеру лучше проверить несколько из них и только потом определять тренд. Ошибки в этом вопросе возможны, но все же индикаторы становятся очень полезными и эффективными. С их помощью можно определить начало, продолжительность и окончание медвежьего рынка.

Поможет ли диверсификация

Диверсификация портфеля – очень грамотная стратегия инвестирования. Вы вкладывайте деньги в различные активы, причем они не должны быть связаны. Это могут быть акции, облигации, фонды, металлы, сырье. Но важнее всего, чтобы эти инвестиции относились к несмежным отраслям экономики. Тогда падение в одной сфере компенсируется ростом в другой.

Грамотная диверсификация вроде бы должна спасти вас от кризиса и падения котировок. Но так происходит лишь в теории, при идеальной ситуации. В реальности же обвал цен касается и грамотных инвесторов.

Но это не значит, что диверсификация не приносит пользу. На медвежьем рынке у вас не получится сразу остаться в плюсе, но стоимость портфеля сократится меньше. Например, в 2008 году некоторые акции проседали до 53%. Диверсифицированный портфель с ценными бумагами дал просадку на 25%. Поэтому такая тактика становится важной на медвежьем рынке. Для ее успешной реализации руководствуйтесь следующими принципами:

  1. Обязательно используйте диверсификацию портфеля.
  2. Не воспринимайте эту стратегию как панацею.
  3. Включите в свой портфель так называемые защитные акции.

Некоторые отрасли экономики и компании останутся актуальными даже в кризис. Это продовольственные товары, электричество, медицинские услуги. Спрос на эти сферы будет всегда высокий, поэтому цикличность котировок здесь, как правило, не наблюдается.

Важные факты о медвежьем рынке

Вооружившись знаниями о медвежьем рынке, трейдер и инвестор сможет гораздо лучше ориентироваться в этой сфере. О каких вещах следует помнить людям, которые хотят заработать, вкладывая деньги в активы?

  1. Правило 20%.
  2. Медвежий рынок как нормальное явление.
  3. Исторический показатель средних потерь.
  4. Особенности падения при медвежьем рынке.
  5. Периодичность.
  6. Медвежьи рынки после Второй мировой войны.
  7. Поведение индекса S&P 500.
  8. Связь с реальными проблемами в экономике.
  9. Перспективы на 30 лет вперед.
  10. Тенденция роста.

Рассмотрим каждый из перечисленных моментов.

Правило 20%

О медвежьем рынке можно говорить только в том случае, если падение от локального максимума превышает 20%. В иных случаях происходит коррекция, сменяемая обычным ростом. Трейдеру не нужно спешить в своем определении конкретной тенденции. Своевременность – важный фактор, но нельзя забывать про точность. Этот же принцип 20% применим и к бычьему рынку.

Нормальное явление

Медвежий рынок – положительный момент для трейдеров, желающих умело сыграть на этом снижении. Однако большинство людей воспринимают эту тенденцию в негативном ключе и не видят возможностей для роста. Но не нужно путать эмоциональную реакцию с объективной картиной.

В целом ситуация медвежьего рынка – это нормальное явление. Его не следует бояться, лучше грамотно подготовиться к этому периоду. Например, индекс S&P 500 переживал 25 таких падений за 90 лет, но до сих остается одним из самых привлекательных инструментов для вложений.

Средние потери

Поскольку медвежьи рынки происходили много раз, аналитики смогли определить примерные потери. В этот период инвестор в среднем теряет 36% от стоимости своего портфеля. Но рост во время бычьего рынка позволяет компенсировать это падение и остаться в плюсе.

Особенность падения

В какой-то момент происходит стремительное падение котировок. Но этот период длится недолго – до 10 месяцев. Так что самое главное – не поддаться паническим настроениям толпы. Бычий рынок обычно длится дольше, поэтому вы сможете отыграться.

Периоды

Медвежьи рынки в среднем происходят каждые 3,5 года. Самым долгим был период с 1987 по 2000 год. Тогда очередного рынка пришлось ждать 13 лет. Такая неравномерность тоже возможна.

Послевоенный период

До Второй мировой войны медвежьи рынки наблюдались с частотой 1,4 года. В последующие годы их периодичность изменилась: сейчас она составляет 5,6 лет.

Индекс S&P 500

Почти половина лучших дней этого американского индекса приходится на время глобальных распродаж. Это показывает, что медвежий рынок может оборачиваться серьезной выгодой.

Проблемы в экономике

Между медвежьим рынком и глобальными проблемами в экономике может не быть никакой связи. Иногда рынок падает вопреки состоянию экономики. Так что подобное явление не является показателем экономического спада.

На 30 лет вперед

В течение ближайших трех десятилетий ожидается 8-9 медвежьих рынков. Инвесторы не любят такие периоды и воспринимают их с опаской. Но этот спад все равно закончится и сменится бычьим рынком.

Перспектива роста

Медвежьи рынки приводят к потерям, бычьи – к росту. Еще происходит естественная коррекция стоимости активов. Но большую часть времени котировки будут расти. По данным экспертов, это происходит около 280 дней в году. Так что восходящая тенденция становится приоритетной.

Как зарабатывать на медвежьем рынке

Как зарабатывать на медвежьем рынке

Возможность заработка зависит от того, какую стратегию выбрал трейдер. Прежде всего, необходимо изучить особенности медвежьего рынка. Если не знать принципы, касающиеся данной сферы, вы не сможете ориентироваться в происходящих перипетиях.

Хорошо изучите теоретические аспекты трейдинга. Это позволит вам определять тренды – медвежьи и бычьи рынки, а также отличать их от коррекций. Еще научитесь пользоваться аналитическими инструментами, чтобы читать графики и своевременно реагировать на индикаторы.

Некоторые инвесторы предпочитают иметь запас денег для скупки акций во время падения котировок. Медвежий рынок становится отличной возможностью приобрести активы по низкой цене. Но возникает проблема с тем, чтобы точно определить момент для осуществления сделки. Котировки могут подешеветь больше, нежели вы думали. В такой ситуации инвестор рискует потерять немало денег.

Заработок на медвежьем рынке складывается из нескольких факторов. Здесь важна грамотная стратегия, точная аналитика, способность сохранять хладнокровие на фоне всеобщей нервозности. Важно, чтобы вы четко следовали имеющемуся плану и переждали момент спада. Но точный алгоритм действий зависит от вашей стратегии.

Всегда ли последует рост

Нельзя исключать ситуации, когда рост после падения не наступает. Необходимо отличать тенденции и грамотную аналитику от фанатичной веры трейдера. Если котировка изначально была переоценена, она может рухнуть окончательно. Это тоже необходимо понимать, чтобы не прогореть. Но в большинстве случаев восходящий тренд все же останется.