Суббота, 25 мая
Медиа партнеры и спонсоры
Медиа партнеры и спонсоры
16 ноября, 2017
Не все заметили странную тенденцию, наблюдающуюся уже второй год и ставшую особенно разительной в последние месяцы. Между тем на фоне нефтяных котировок, еще недавно штурмовавших двухлетние максимумы, акции нефтяных компаниях отстают от остальных секторов фондового рынка. Так кто на самом деле обманывает инвесторов, а кто окажется прав?
Геополитический фон на Ближнем Востоке, по меньшей мере, является неопределенным, и эта неопределенность помогла нефтяным ценам предпринять то, что еще недавно было похоже на потенциальный прорыв вверх на фоне высокого уровня соотношения новостей и шума. Тем более, участники сделки ОПЕК+ своим единодушным стремлением ее продлить зарядили участников нефтяного рынка большим оптимизмом.
Однако в последние дни нефтяные котировки отступили от своих двухлетних максимумов, и вновь возникает вопрос, – это всего лишь кратковременная коррекция роста или разворот вниз?
Существует одно расхождение, которое говорит в пользу возобновления долгосрочного нисходящего тренда на рынке нефти.
На следующей диаграмме показана динамика цен на американский сорт нефти WTI и соотношение акций энергетического сектора к индексу широкого рынка S&P 500. На первый взгляд это выглядит так, что инвесторы в энергетические акции верят в другую историю, нежели нефтяные трейдеры.
Вероятно, есть две основные интерпретации этой диаграммы:
1. Нефтяные трейдеры правы, и энергетический сектор запаздывает из-за переоцененности других секторов фондового рынка и неоцененности акций сырьевых компаний; или
2. Инвесторы в энергетические акции правы, а последний взлет нефтяных цен является ложным и финальным.
Разумеется, ответ будет известен только задним числом с течением времени. Но мы, как инвесторы, к сожалению, не можем использовать ретроспективный взгляд или надеяться исключительно на инвестиционную стратегию, поэтому давайте рассмотрим весомость всех рисков.
Анализируя другие индикаторы и факторы нефтяного рынка, видны кратковременные негативные сезонные колебания, долгосрочное положительное позиционирование фьючерсов (бэквордация), являющееся, скорее, спекулятивным и избыточным. Кроме этого, медвежьи тенденции на нефтяном рынке подразумевают волатильность, которой сейчас нет, но производство нефти в США на рекордно высоком уровне и, конечно, противоположные сигналы, которые дает энергетический сектор относительно S&P500.
И это при том, что геополитический фактор – это двухсторонняя монета с рисками роста и падения. Все это с большой долей вероятности указывает на то, что риски более серьезного и долгосрочного снижения нефтяных цен выше, чем продолжение восходящей динамики предыдущих месяцев.
Мы не имеем сколь-нибудь точного инструмента для достаточно своевременного предсказания времени и места какого-либо крупномасштабного конфликта, а также возможности приемлемой оценки его вероятного влияния на нефтяной рынок. Однако у нас есть хороший набор диаграмм и индикаторов по нескольким переменным, и они говорят нам не верить шумихе и ажиотажу, которые сопровождали последний взлет котировок нефти.
По материалам seeitmarket.com
БКС Экспресс
24 мая, 2019
Обвал рынка нефти
22 мая, 2019
Продолжит ли рост нефть WTI?
21 мая, 2019
Brent остается ниже $73,5 за баррель
13 мая, 2019
Трамп повысил тарифы на $200 млрд.
7 мая, 2019
Нефть - причины для снижения и роста
6 мая, 2019
У нефти есть поводы для роста
3 мая, 2019
Нефть ушла к минимумам за месяц
1 мая, 2019
Как Трамп сдерживает рынок нефти
23 апреля, 2019
Нефть взлетела на новостях из СШАНефть, газ, сырьеЦены падают на природный газ и это повод. Повод пересмотреть инвестиционный портфель и прикупить несколько акций предприятий, который выигрывают от дешевого газа. Хотя динамика изменений настолько неуловима, что, возможно, есть смысл инвестировать в проекты добычи… сланцевого газа.
Нефть, газ, сырьеЧто касается инвестиций в сырье, то зерновые фьючерсы всегда были прибыльны. Я бы инвестировал в пшеницу, кукурузу, потому что они самые ликвидные из всех зерновых. Особенности? Не маленькие капиталовложения. На ликвидность значительно влияет приход крупных американских трейдеров. Ценовые движения зависят от новостей из стран-экспортеров, размера запасов импортеров, погодных условий…многих факторов.
Нефть, газ, сырьеРынок газа у нас коррумпированный и одновременно слишком регулируемый - имеет немного общего с рыночными законами, поэтому я бы не стал инвестировать ни в добычу, ни в сырье сейчас. Хотя, конечно, отрасль нуждается в инвестициях, и, скорее всего, государство будет этот сегмент экономики делать более привлекательным для инвесторов. Т.е. должна быть честная конкуренция, прозрачные правила, одинаковые для всех, должна отсутствовать дискриминация негосударственных предприятий и т.д… вот когда признаки рыночной экономики будут очевидными, тогда можно вкладывать деньги в газ.
Нефть, газ, сырьеНефть продолжит снижение, запасов выросли на 6,5 млн баррелей - рекорд за последние 9 месяцев! Риск масштабного наращивания добычи на сланцевых месторождениях США остается, так что Brent вернется к $62 и очень скоро.
Нефть, газ, сырьеДля агрессивных трейдеров возникают возможности получения быстрой прибыли на турбулентном движении цен на нефть. Самым большим новостным сюрпризом считается отчет о росте добычи нефти на этой неделе. С учетом этого, если нефть будет торговаться ниже минимума торгов во вторник, то имеет место вероятное достижение ценой отметки 42.5 за баррель. При этом важно учитывать уровень рисков относительно размера вашего торгового счета.
Нефть, газ, сырьеЦены на природный газ достигли неоправданно больших значений, учитывая фундаментальные показатели. На мой взгляд следует ожидать падения до конца этого месяца. В этом случае, важно понимать, что нисходящий тренд это всего лишь локальная коррекция, которая имеет малые шансы на продолжение, чем глобальный восходящий тренд. Тем не менее, следует быть крайне осмотрительным. Возможен разворот в сторону роста. Следует обращать особое внимание на любые фундаментальные показатели, которые могут повлиять на позитивную стоимость газа.
ТОП 10 инвестиций апреля 2019 
ТОП 20: лучшие акции 2019 года к 1 мая 
IEO, следующий эволюционный шаг после ICO 
Форум «День регионов Российской Федерации» в Вене ТОП 10 инвестиций марта 2019 
20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году 
ТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 году 
Обзор инвест прогнозов на 2019 год 
ТОП 10 инвестиций 2018 года 
ТОП 10 инвестиций ноября 2018 
Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.
| Форекс | ||
| Нефть, газ, сырье | ||
| Акции | ||
| Недвижимость | ||
| ПИФы | ||
| Облигации | ||
| Накопительные программы | ||
| Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) | ||
| Биткоин | ||
| Наличные деньги | ||
| Банковские депозиты | ||
| ПАММ счета | ||
| ICO | ||
| Доверительное управление | ||
| Деривативы |