Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Биткоин: безудержный рост перед обвалом?

5 декабря, 2017

Филипп Кревель (Philippe Crevel)

Atlantico: Как пишет The Telegraph о нынешней биржевой лихорадке вокруг биткоина, «если это пузырь, сейчас мы имеем дело с маниакальной фазой перед крахом». Учитывая, что отличающийся нестабильностью курс биткоина преодолел за неделю отметку в 11 000 долларов, какова степень риска этой валюты, которую Goldman Sachs отныне рассматривает как «товар»?

Филипп Кревель: В 2016 году Управление финансовых рынков отмечало, что 90% вкладчиков, которые вышли на финансовый рынок, в конечном итоге потеряли деньги, причем в некоторых случаях очень значительные. Вполне вероятно, что то же самое произойдет и с биткоином, криптовалютой, чей курс далек от стабильности и предсказуемости. Разве можно представить себе, что стоимость евро вырастет в десять раз за несколько месяцев? Валюта — это в первую очередь эталон, инструмент обмена и хранения, а не спекулятивный товар.

Кстати говоря, именно по этой причине в 1976 году валюты были освобождены от привязки к доллару, и был введен плавающий курс.

В то же время эта виртуальная валюта, которая была создана в 2009 году группой неизвестных специалистов под псевдонимом Сатоси Накамото, отличается хаотическими колебаниями, что особенно заметно на фоне недавнего взлета ее курса. Такая тенденция должна опираться на рациональные экономические соображения вроде роста ВВП, населения, повышения производительности, торговых связей… Что касается биткоина, прозрачность встроена в его структуру, однако к его создателям это не относится.

Биткоин — криптовалюта, которая опирается на технологию блокчейна и сопровождается платежной системой р2р. Все работает без центрального управления, децентрализованным образом благодаря консенсусу всех узлов сети. Выпуск биткоинов (установленный потолок составляет 21 миллион) осуществляется пользователями, которые предоставляют имеющиеся у них вычислительные мощности для проверки, записи и шифрования операцией в блокчейнах. Такая деятельность называется «майнингом», требует значительной вычислительной мощности и энергозатрат. Как писали в агентстве Reuters, в 2015 году биткоин-сети использовали в 43 000 раз больше электричества, чем 500 самых мощных действующих компьютеров в мире. В 2020 году ей может потребоваться 14 000 MW, что составляет половину потребления электроэнергии в Новой Англии в США или же целой Дании. С учетом экспонентного роста стоимости производства, создатели биткоинов объединяются в «фермы». В 2016 году 95% деятельности приходилось на десяток кооперативов. Китай тормозит применение биткоина, однако стал специалистом по его производству (72% всего майнинга). Развитием этого направления деятельности решили заняться и в России.

В будущем биткоину в любом случае потребуется смена алгоритма, чтобы уменьшить энергозатраты. Отсутствие прозрачности в плане выпуска является еще одной слабой стороной виртуальной валюты. Что касается мошенничества, все операции проверяются узлами сети и записываются в публичный реестр, который, как считается, невозможно сфальсифицировать (принцип блокчейна).

Если вернуться к связанным с биткоином рискам, с учетом текущего курса, они очень высоки. Пузырь может лопнуть в любой момент. Тем, кто не боится рискнуть, нужно быть готовыми в любой момент как можно быстрее сбыть криптовалюту.

— Французский лауреат Нобелевской премии по экономике Жан-Тироль (Jean Tirol) считает биткоин финансовым пузырем чистой воды. Большинство согласно с этой точкой зрения. С чем же тогда связан нынешний рост? Известно ли, кто вкладывает деньги в биткоин?

— Колебания курса биткоина и его недавний рост придают ему большую заметность и подталкивают некоторые финансовые учреждения к формированию новых типов вкладов с упором на их прибыльность. Биткоин используется все большим числом экономических деятелей. Так, в 2017 году как средство платежа его принимают более 100 000 сайтов, в том числе PayPal, WordPress и турагентство Expedia. Красный Крест и Greenpeace тоже принимают пожертвования в биткоинах. Биткоины даже можно получить в физическом виде у 1 778 дистрибьютеров в нескольких странах. Что касается Европы, в Нидерландах их насчитывается целых 15. Биткоины представляют интерес для продавцов, которые заинтересованы в безопасности платежа. Кроме того, сопутствующие траты, которые зависят от числа текущих операций, полностью ложатся на покупателя.

В начале ноября в CME Group заявили о скором внедрении срочных договоров в биткоинах. Одни считают, что их появление укрепляет легитимность биткоинов, тогда как другие видят в этом лишь подтверждение в высшей степени спекулятивного характера криптовалюты.

Предприятия и в первую очередь стартапы пользуются криптовалютами для привлечения средств. Такие операции под названием ICO (Initial Coin Offering, первичное размещение монет) полагаются на выпуск цифровых активов (токены, жетоны), которые могут быть обменяны на криптовалюту в фазе запуска проекта. Редкость токенов дает надежду на прибыль от перепродажи, в связи с чем инвесторы всегда находятся в первых рядах. В отличие от классических акций, токены символизируют не часть предприятия, а часть выпущенной виртуальной валюты. В 2016 году ICO привлекли 200 миллионов евро. В этом году некоторые называют цифру в 6 миллиардов, что больше собранного краудфандингом за десять лет.

Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA) считает рост ICO реальной угрозой, особенно для простых вкладчиков. Европейское ведомство считает такую систему нерегулируемой, нестабильной, непрозрачной и ненадежной в техническом плане. В его недавнем пресс-релизе утверждается, что «ICO представляют собой чрезвычайно рискованные и в высшей степени спекулятивные инвестиции», и указывается на «риск полной потери ваших инвестиций». «У многих этих валют и жетонов нет никакой непосредственной ценности, кроме (…) их использования для доступа к услуге или продукту», — продолжают в ESMA, требуя (вслед за швейцарским и американским регуляторами) более жесткого контроля за криптовалютами. Ряд стран недавно приняли меры по ограничению или запрету использования биткоинов. Так, Китай ввел запрет на операции в биткоинах. Южная Корея приняла меры, чтобы воспрепятствовать сбору средств в обмен на токены. В Алжире собираются запретить все виртуальные валюты. Французские власти тоже могут предложить юридические рамки для использования этих валют. Французское финансовое ведомство недавно призвало инвесторов проявить осторожность на фоне появляющихся в сети предложений об инвестициях в биткоин с невероятными прибылями (500%, как утверждается в некоторых объявлениях). Отмечается, что у этой виртуальной валюты нет официального курса, и что обмен происходит на рынке без какого-либо регламента. Справедливо указывается и сильнейшая волатильность биткоина. Что касается ICO, они несут в себе «все связанные с виртуальными валютами риски: потеря капитала, неустойчивость курса, неликвидность, отсутствие ясных и подробных сведений о вложении, отсутствие регламентации, риск мошенничества, риск неосуществления проекта или его неуспешности».

Изначально биткоин был нацелен на то, чтобы дистанцироваться от традиционных финансовых кругов после мировой рецессии 2008 года. Его цифровой и всемирный характер обеспечил ему определенный успех, как в законной сфере, так и в мафиозной деятельности. Биткоин напоминает, скорее, «тюльпаноманию», а не валютный эталон и в скором времени может лишиться доверия. В вышедшем в 2015 году докладе ЦРУ о состоянии дел в мире в течение 30 лет в частности упоминался риск того, что сеть вроде Facebook может выпустить свою валюту. Дестабилизирующие последствия такого шага были признаны настолько опасными, что подобную эмиссию предлагалось с ходу запретить.

— Существуют ли прецеденты подобного биржевого взлета актива, к которому с пренебрежением относились столько игроков? И есть ли обратные примеры, когда вызывавшие одни лишь насмешки активы в конечном итоге утверждались на рынке?

— Да, луковицы тюльпанов в 1637 году. Первый спекулятивный кризис современной эпохи, «тюльпаномания», разгорелся в Голландии, которая тогда славилась торговлей, свободой вероисповедания и слова, смогла добиться настоящего процветания. Ее экономический рост был во многом связан с морскими компаниями (Голландская Ост-Индская компания и Голландская Вест-Индская компания), которые охватывали территорию от Америки о западной Африки и Индии. В результате торгового обмена выращивавшиеся в Османской империи тюльпаны оказались в Голландии. Голландцы были просто без ума от этого цветка, особенно сортов с тигровым окрасом лепестков. Их было вырастить труднее всего, поскольку их требовалось предварительно заразить вирусом. Тюльпаны выращивались в течение почти десяти месяцев: посадки проходили осенью, а сбор проводился с июня по сентябрь. Любители тюльпанов закупали их заранее, например, в июле одного года на июнь следующего. Эти контракты породили в результате новые финансовые продукты. Так, голландец покупал луковицу за 100 гульденов в июле, зная, что сможет перепродать ее за 200 год спустя. Кроме того, можно было приобрести часть луковицы, как сегодня часть акции. На фоне растущего спроса производители быстро подняли цены. Уже упомянутые схемы обогащения лишь способствовали взлету цен. Появление золота от индских компаний вело к инфляции, что осложняло оценку стоимости вещей. За несколько лет цена луковицы увеличилась в 30 с лишним раз. В 1635 году за 40 луковиц давали 100 000 гульденов (примерно 25 000 евро сегодня). Рост опционов привел к тому, что число заказов многократно превысило реальный спрос, тем более что взлет цен ограничил количество потенциальных покупателей. Многие купили тюльпаны по бешеным ценам, не имея возможности их перепродать, что обанкротило их.

Спекулятивное безумие породило и множество других кризисов. Железные дороги, Панамский канал, земли, недвижимость и, разумеется, интернет в 2000 году — все это создало основу для спекулятивных пузырей.

В то же время бывает, что источники этих пузырей создают условия для нормального ведения бизнеса через несколько лет после краха, но таких примеров куда меньше, чем скандалов.


Ссылка на источник   Биткоин

7 декабря, 2018

Курс Bitcoin вероятно упадет до $1500

Биткоин впереди могут ждать еще более тяжелые времена. Аналитик Bloomberg считает, что криптовалюта может упасть до $1,500. Ноябрь действительно был весьма...

29 ноября, 2018

Bitcoin подскочил на 13% до $4200

Все ТОП-100 криптовалют CoinMarketCap показали внушительный рост в течение последних 24 часов. Курс Bitcoin (BTC) подскочил на 13% и торгуется выше $4,200...

Биткоин

Считаю, что эфир как и другие альткоины растут заодно с биткоином, а когда все лихорадило в связи с форком биткоина, эфир снизился более чем в два раза, что показывате что без успеха биткоина эфиру дорога назад к 10 долларам за единицу.

Биткоин

Сервис учета коммунальных услуг dom24x7 выпустил собственную криптовалюту –токены TICOIN на базе платформы Waves. Таким образом дан старт кампании по привлечению коллективных инвестиций за счет выпуска и продажи собственных криптографических токенов на открытом рынке — ICO (InitialCoinOffering). Тимур Евгажуков, создатель сервиса учета и контроля коммунальных услуг, рассчитывает таким образом привлечь в дальнейшее развитие и масштабирование проекта финансирование от участников криптовалютного рынка. Взамен пользователи получают коммерческий актив. По мнению экспертов, с высокой вероятностью приобретенный актив может значительно вырасти в цене после вывода на биржу в результате будущего успеха развития сервиса, а также реализации и внедрения всех этапов разработки. Разработчикам действительно удалось решить много задач для потребителя коммунальных услуг, сосредоточив в едином личном кабинете с простым и интуитивнопонятным интерфейсом учет показаний любых счетчиков, сохранения истории платежей и любых расчетов с управляющей компанией, ресурсоснабжающими организациями. В системе уже зарегистрировано более 40 тысяч компаний ЖКХ. Есть сервис заказа услуг мастеров коммунального ремонта, юридическая консультация. Проект оказался интересным для разработчиков государственных порталов в области ЖКХ и тарифов, вызвал интерес у представителей банковской сферы, так как представляет значительно облегченный вариант проведения платежей за коммунальные услуги любым пользователем, а также имеет потенциал для предоставления скоринговых услуг и таргетированной рекламы. Также сервис голосования по вопросам управления многоквартирным домом, реализованный на базе децентрализованного хранения данных блокчейн, может лечь в основу проведения любых референдумов и выборных мероприятий, так как на их результаты будет невозможно повлиять, вместе с тем реализация голосования очень проста и удобна. Команда сервиса рассчитывает собрать на развитие проекта dom24x7, который входит в структуру холдинга UnaDesk, 3 миллиона долларов, для чего будут проведены маркетинговые мероприятия для инвесторов из России, Китая и других стран.

Биткоин

Всем фанатам Ethereum, инвестировать в криптовалютное казино с хорошей репутацией может быть выгоднее, чем в ICO! Со всеми кто готов к определенной доли риска, готов поделиться своим опытом инвестиций в крипто-казино. Заранее предвидя вашу реакцию, скажу, что признаю, что всегда существует риск того, что казино исчезнет с вашими деньгами или что его взломают. Поэтому! Всегда ограничивайте сумму, которую вы инвестируете и выбирайте криптовалютное казино с хорошей репутацией. Я инвестирую в Crypto-Games, где являюсь модератором. Казино существует уже почти 3 года, в нем в среднем 300 активных игроков, постоянно появляются новые функции, игры и возможности. В течение 8 недель рост доходности в Eth составил 8,72%. Делюсь с вами, чтобы увеличить банкролл, сейчас он уже составляет 23K Eth. Благодаря увеличению банкролла, казино может увеличить максимальный размер ставки, что в свою очередь привлечет игроков с еще более высокие роллами. Более высокие роллы обычно означают большую прибыль в долгосрочной перспективе. Задавайте вопросы!

Ethinvestor, напишите подробнее, пож.

Алюша   10 июня, 2017
Биткоин

Тяжелые времена для биткоина и эфира позади. Здесь я соглашусь с Томасом Ли, главой исследовательского подразделения Fundstrat Global Advisors. Аналитик пишет, что криптовалютный рынок в целом вырос на 47% по сравнению с предыдущим кварталом, а это «довольно впечатляющее восстановление», и серьезное доказательство того, что медвежий рынок для виртуальных валют остался в прошлом. Но и это еще не все: Ли и его команда представили «индекс страдания» биктойна (Bitcoin Misery Index). Шкала, где 0 означает максимальный уровень неприятия, а 100 – максимальную поддержку десятка самых ликвидных токенов направлен на то, чтобы оценить, как инвесторы относятся к ценовым колебаниям биткойна. В настоящее время ИМТ равен 24 ( и это все еще зона «несчастье»), но Ли пишет, что, оглядываясь на полугодие и год, это может быть еще один сигнал к покупке для инвесторов, действующем вопреки тенденциям рынка.
Тем не менее, похоже, крупные учреждения и другие большие воротилы покупают не биткойн, а эфир, второй по величине криптовалют. Ли пишет, что «европейские ETF для биткойн и Ethereum, выпущенные Coinshares, мы считаем, покупаются / продаются крупными финансовыми учреждениями».
Тома Ли утверждает, что 2018 год станет сильным годом для криптовалют, при этом, более крупные блокчейны подтвердят свое господствующее положение. Он выбирает биткойн, ethereum, ethereum classic, neo и Bitcoin Investment Trust (GBTC), который сегодня поднялся на 4,3% до 15,06 доллара
А вы?

Биткоин

Все криптовалюты будут находиться в подвешенном состоянии, пока регуляторы по всему миру не определятся и не обозначат четко свою позицию. Это просто переходный период после массового бычьего ралли в прошлом году, и его нужно переждать. Я считаю, что у Ethereum огромный потенциал, который будет отражен в его цене уже в декабре 2018 года. Мой прогноз $1000 к 31.12.2018.

Биткоин

Цена алькоинов будет падать – инвесторы все лучше понимают, насколько велики риски таких инвестиций. Если кто-то думает, что открытые, децентрализованные, анонимные криптовалюты безопасны, потому что они свободны от контроля со стороны органов власти и их механизмы прозрачны, вы глубоко ошибаетесь. На самом деле, они – постоянная цель для мошенников, в том числе хакерских атак, фишинга, и т.д. Самый свежий пример – недавний взлом Coincheck Inc в конце января, когда хакеры исчезли с токенами на почти 500 миллионов долларов. Из-за анонимного характера криптовалютного рынка становится известно далеко не о всех случаях мошенничества, а также трудно точно оценить объем ущерба от каждой аферы. По подсчетам Investopedia, за 59 дней двух первых месяцев 2018 года, средняя ежедневная потеря от мошеннических операций с криптовалютами составляет около $9,1 млн (!). Уверен, никому не хочется, чтобы ЕГО деньги были частью этой суммы. С ростом числа новых криптовалют, которые запускаются каждый день, и эволюцией связанных с ними сервисов, таких как биржи, обменники, и .д., инвестировать в криптовалюты становится все сложнее и рискованнее.



ТОП 10 инвестиций ноября 2018ТОП 10 инвестиций ноября 2018
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Нефть, газ, сырье 0.2%
Акции 0.9%
Недвижимость -1.8%
ПИФы -1.5%
Облигации 1.4%
Накопительные программы 0.3%
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) -1.8%
Биткоин 0.2%
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
ПАММ счета 4.7%
ICO 1.3%
Доверительное управление 3.8%
Деривативы -0.3%


Поделиться материалом: