Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Суббота, 17 ноября
Медиа партнеры и спонсоры
           

Топ-5 тем и торговые рекомендации на 2018 год от UBS

7 декабря, 2017

Стратеги крупнейшего швейцарского холдинга UBS опубликовали топ-5 тем и торговые рекомендации по валютам, акциям и облигациям на 2018 год.

Неудивительно, что банк, который прогнозирует через год достижение индексом S&P 500 отметки в 2900 пунктов и считает, что акции по-прежнему дешевы, настроен оптимистично и пишет, что все сводится к одному вопросу: продолжится ли восходящая тенденция в 2017 году или изменения в макроэкономике выявят слабые места, которые повлияют на фондовый рынок.

Устойчивый рост, относительно низкая базовая инфляция и мягкие финансовые условия будут поддерживать рисковые активы, полагают стратеги UBS. Хотя многие обеспокоены ростом P/E, аналитики считают, что высокие значения мультипликатора на фоне более слабого роста является рациональным отражением режима безрисковой ставки, а не источником беспокойства. Несмотря на то, что аналитики выступают за покупку акций, учитывая некоторое замедление темпов роста мировой экономики, они ожидают, что в 2018 году доходность в 10% будет более вероятной, чем рост на 20%, как в 2017 году.

Тем не менее, аналитики UBS признают, что «рынок находится в более неблагоприятном положении, чем раньше, поскольку сглаживание кривой доходности государственных облигаций США усложняет перекрестное хеджирование и формирование портфелей».

В связи с этим, стратеги представляют топ-5 тем грядущего года и торговые рекомендации, связанные с ними.

Тема 1. Пространство для роста


Несмотря на длительное восстановление, рост мировой экономики может продолжиться на фоне незначительных признаков профицита в реальной экономике. Для определения торговых идей с наилучшим соотношением риск-прибыль аналитики изучали макроэкономические факторы. В результате они пришли к выводу, что более быстрым будет рост сырьевых валют, акций промышленных предприятий США и доходности гособлигаций Японии.

Валюты: Покупка бразильского реала и чилийского песо, продажа доллара США и японской йены

Облигации: Использование 1-летнего форварда на спред доходности по 5 и 10-летним облигациям Японии

Акции: Покупка акций промышленных компаний США (XLI) против бумаг коммунальных предприятий (XLU)

Тема 2. Постепенная нормализация политики


Мягкие финансовые условия позволяют центральным банкам ужесточать политику, в то время как низкая инфляция позволяет развернуть курс, если финансовые условия ухудшатся. Аналитики полагают, что доходность долгосрочных облигаций США будет оставаться в диапазоне, тогда как ставки на ближнем конце кривой вырастут. Также UBS рекомендует покупку 10-летних российских облигаций.

В случае отсутствия значительного давления со стороны доходностей в США, местная политика откроет новые возможности в акциях Бразилии и Японии. Норвежская крона (NOK) и швейцарская крона (SEK) будут держаться в диапазоне из-за взаимосвязи с инфляцией.

Валюты: Продажа волатильности EUR/NEK И EUR/SEK

Облигации: Продажа казначейских облигаций США, покупка 10-летних российских ОФЗ

Акции: Покупка бразильских (индекс Bovespa), покупка японских (индекс Nikkei) акций

Тема 3. Ускорение роста экономики Европы


Рынки остаются скептично настроенными в отношении рисковых сегментов европейских рынков. Но в 2018 году, по мнению аналитиков UBS, произойдут циклические улучшения в областях, которые вызывали беспокойство инвесторов – устойчивость долга, балансы. Стратеги считают, что сейчас есть возможность для увеличения риска (покупка греческих облигаций, акций итальянских банков). Кроме того, они делают ставку на рост евро и валют Центральной и Восточной Европы против доллара США и швейцарского франка, ожидают увеличения наклона кривой доходности облигаций.

Валюты: Покупка чешской кроны (CZK) и польского злотого (PLN) против продажи швейцарского франка (CHF) и доллара США (USD)

Облигации: Покупка гособлигаций Греции

Акции: Покупка акций итальянских банков (индекс IT8300)

Тема 4. Восстановление равновесия в Китае


Экономика Китая все ближе к состоянию равновесия, благодаря росту потребления. Это должно продолжать поддерживать китайские активы, связанные с потребительским сектором, и развивающиеся рынки.

Валюты: Покупка новозеландского доллара (NZD), против продажи нового доллара Тайваня (TWD)

Облигации: Покупка облигаций развивающихся рынков (индекс Emerging Markets Bond Index - EMBI), шорт по корпоративным облигациям США с высокой доходностью (HYG)

Акции: Покупка акций корейских компаний (Kospi) и акций европейских автопроизводителей (SXAP)

Тема 5. Попытка усидеть на двух стульях


Рекомендации банка носят в основном проциклический характер, поэтому аналитик решили сбалансировать их с позициями, которые предполагают ассиметричные результаты на случай снижения, но могут показать флэтовую или позитивную динамику в базовом сценарии.

Валюты: Лонг USD/CAD

Облигации: Позиция по спреду доходности 2-х и 10-летних казначейских облигаций

Акции: Покупка FTSE на снижении GBP/USD

БКС Экспресс

 


Ссылка на источник   Форекс

16 ноября, 2018

Рубль в минусе: инвесторы пытались пробить 2-недельный пик

В пятницу 16 ноября рубль пошел на спад после попыток инвесторов пробить пик двух недель к доллару. Тем не менее, за две последние торговые сессии...

14 ноября, 2018

Рубль уходит с 8-недельного минимума

В среду 14 ноября рубль ощущает себя уверенно в паре с долларом, обновляя свой 8-недельный минимум. Продажи экспортной выручки и недавний обвал курсов нефти...

Форекс

На сегодняшний день очень много международных компаний из форекс индустрии предлагают услуги на нашем рынке. Да, верно, что вся индустрия форекса в России покрыта пеленой мошенничества и высочайшими рисками потери капитала. Но если вы не доверяете российским брокерам, почему же тогда не открыть счет у иностранного брокера? Или, как минимум, в представительстве иностранного брокера в России. Думаю, что не каждая международная компания будет рисковать своим имиджем. Опять же, иностранная компания, другая страна, счет в иностранном банке и другой язык... Уверен, что именно такие аргументы прозвучат в мой адрес. Но разве вы приходите на рынок форекс для развлечения? Если нет, то играйте в долгую, выбирайте лучшего брокера и будь те готовы изучать английский, потому что вся индустрия финансов разговаривает на нем.

Форекс

К большому сожалению, этот рынок покрыт огромным, толстым слоем негатива. Этому зачастую способствует недобросовестная конкуренция и отсутствие общих стандартов у регуляторв. В связи с этим вложения в форекс часто сравнивают с казино, лохотронами и т.д. Не имеет смыл убеждать людей в обратном, но всем трезвомыслящим давно очевидно, что форекс предоставляет уникальные возможности по заработку денег. Да, эта инвестиция не для непрофессионалов, как собственно и любая другая.

Верно подмечено, но будем надеяться, что со вступлением в силу нового закона ситуация начнет меняться в лучшую сторону. Хотя все равно останется очень много мутных игроков...

Трейдер   5 мая, 2016
Форекс

Занимаясь валютными сделками на форекс, важно обеспечить сверхдоходность вкладов при минимальных рисках. Этот баланс и является залогом удачного инвестирования, иначе – азартная игра. Беспрерывный рост одних валют по отношению к другим без понимания инвестором законов рынка и факторов, влияющих на цену, становится рулеткой. Если опыта нет, лучше доверить свои инвестиции управляющему на форексе.

Форекс

Фунт будет стабильным до октября! В течение прошлого года волатильность курса британского фунта сделала его подарком для трейдеров. Неопределенность в переговорах о Brexit привела к сильным движениям цены то в одном, то в другом направлении. К сожалению, большинство аналитиков считают, что волатильность в этом году будет намного ниже, а значительных колебаний можно будет ждать только в конце года. Первый раунд переговоров в Брексите между ЕС и Великобританией остался в прошлом, начался второй этап, основной темой которого являются торговые соглашения, а именно вопрос о том, останется ли Великобритания в рамках единого рынка или выберет жесткий Brexit и покинет блок без сделки. Переговоры, вероятно, продолжатся до октября, пока не будет принято окончательное решение, а тем временем, согласно прогнозам, фунт останется относительно стабильным. «Следующий крайний срок, который в настоящее время обсуждается, только в октябре, когда есть надежда, что стороны придут к соглашению относительно торгового соглашения. Поскольку в отношении Брекзит не стоит ждать каких-то серьезных изменений, а дальнейшее повышение ставки Банком Англии в ближайшие месяцы маловероятно из-за относительно слабых экономических прогнозов, курсы GBP в основном определяются внешними факторами», говорит Эстер Райхельт, аналитик Commerzbank. Фунт подскочил на 10 процентов по отношению к доллару США в 2017 году, но большинство прогнозирует, что в конце года британская валюта будет близка к текущим уровням против американской.

Форекс

Если вас интересует динамика пары EUR / USD, нужно тщательно следить за изменением денежно-кредитной политики в 2018 году. В декабре Федеральный резерв повысил процентные ставки в пятый раз в этом цикле и со стабильной скорее ястребиной позицией ФРС, еще три или даже четыре повышения ставок выглядят вполне вероятными в 2018 году. Между тем, ЕЦБ все еще на несколько лет отстает от темпов нормализации ФРС; даже если центральные банкиры во Франкфурте прекратят покупки активов в сентябре, как планировалось в настоящее время, они по-прежнему должны ориентироваться на отрицательную 0,47% депозитов и отрицательную ссуду для Греции в этом году. Считаю, что единая валюта к концу года вырастет до 1,25 или 1,30 против доллара США, чему будет способствовать ускорение экономического роста в еврозоне и прекращение программы количественного смягчения ЕЦБ.

Форекс

У рубля нет шансов удержаться возле 57-58 рублей против доллара и все больше шансов упасть сначала до 65 рублей, а потом к концу зимы достичь 70-75 рублей за доллар.
Рост цены на нефть будет слабо действовать на курс из-за налогового маневра и из-за того, что всю проданную экспортерами валюту Минфин будет покупать в резервный фонд. Так что делайте выводы.



ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
Тонкости банковских комиссий и платежейТонкости банковских комиссий и платежей
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
ПАММ счета 4.7%
Акции 0.9%
Драгоценные металлы 2.3%
Фьючерсы на индексы 1.3%
Банковские депозиты 1.2%
ПИФы -1.5%
Биткоин 0.2%
Наличные деньги -1.5%
Недвижимость -1.8%
Нефть, газ, сырье 0.2%
ICO 1.3%
Доверительное управление 3.8%
Деривативы -0.3%
Облигации 1.4%


Поделиться материалом: