Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Платина так дешево еще никогда не стоила

17 июля, 2018

Платина торгуется на исторических минимумах к золоту, показывая худшую динамику среди благородных металлов. Разбираемся, почему драгоценный металл так стремительно теряет свою ценность?

Описание металла


Платина – драгоценный металл серебристо-белого цвета, впервые открытый испанскими конкистадорами в середине XVI века. В России платиновые россыпи были обнаружены в 1819 г. на Урале, которые были настолько велики, что страна очень быстро стала лидером по добыче этого металла. Первоначально в России металл называли «белое золото».

Сегодня лидирующее положение по производству платины имеет ЮАР, которая добывает около половины всей годовой добычи металла и на чьей территории сосредоточено около 80% всех экономически целесообразных платиновых месторождений мира. Другими крупнейшими странами-производителями являются Зимбабве, США, Россия, и Китай.

Изначально свою популярность драгоценный металл получил в ювелирной отрасли, но физические и каталитические свойства металла стали базой для его широкого применения в промышленности. Металл используется в автомобилестроении, химической промышленности, электронике, нефтегазовой отрасли, ювелирном деле и других сегментах экономики. Производство ювелирных изделий создает всего 30% от общего спроса на металл.

Еще несколько лет назад, платина была самой дорогой на рынке драгметаллов, но в последние годы ситуация кардинально изменилась. Фьючерсы на металл сегодня торгуются на многолетних минимумах, демонстрируя устойчивую негативную динамику с 2011 г.

С начала 2015 г. платина устойчиво закрепилась на более низких позициях по сравнению с золотом. Если тенденция сохранится, такими темпами платину вскоре можно будет исключить из списка драгметаллов.

Что происходит


Снижение в период с 2011 по 2014 г. было связано с падением рынка в целом, когда спад цен на золото потянул за собой котировки всех остальных драгоценных металлов. Но с 2015 г. в истории рынка платины появился самостоятельный негативный кейс.

Благодаря своим каталитическим свойствам платина, наряду с другим драгоценным металлом палладием, применяется для производства катализаторов на автомобилях. Практически 40% всего спроса на металл формируется со стороны автопроизводителей.

В фокусе внимания автомобильной промышленности в 2015 г. оказался скандал с компанией Volkswagen. Независимое исследование, проведенное специалистами из Международного совета по чистому транспорту (ICCT) и призванное доказать экологичность дизельного автотранспорта, выявило прямо противоположные результаты. Количество вредных веществ в выхлопах тестируемых автомобилей в десятки раз превышало допустимые нормы.

Результаты были шокирующими, так как ранее, аналогичные модели прошли все необходимые лабораторные тесты. Спустя еще несколько тестов руководство Volkswagen было вынуждено признать ­– компания устанавливала на свои автомобили специальное программное обеспечение, которое меняло режим работы двигателя в лабораторных условиях, чтобы скрыть реальное содержание вредных веществ.

Скандал привел к изменению позиции политиков Европы, которая является вторым по значимости рынком сбыта платины. Приоритет автопромышленности сместился на бензиновые автомобили, и появились серьезные опасения относительно существенного снижения доли дизельного транспорта в ближайшие годы. По данным общества автопроизводителей и трейдеров, продажи дизельных автомобилей в 2017 г. упали на 17% и составили 42% рынка, против 47,7% годом ранее.

В чем же взаимосвязь между дизельным транспортом и ценами на платину?


Платина и палладий используются как на дизельных, так и на бензиновых авто при производстве катализаторов ­– специальных устройств, которые уменьшают количество вредных веществ в выхлопе автомобиля. Но соотношение металлов в каталитических элементах разное.

На автомобилях с дизельным с двигателем 70-80% приходится на платину, 18-28% на палладий, остальное – родий. На бензиновом же транспорте объем металлов в каталитических элементах примерно в два раза меньше, а соотношение платины, палладия и родия составляет 1:8:2, соответственно.

Скандал вокруг дизелей оказал существенное давление на котировки платины и задал позитивный тренд по ценам на палладий на следующие годы. Спред между металлами с начала 2016 г. стремительно сужался. Соотношение Платина/Палладий, которое в начале 2016 г. было около 1,8х, на сегодняшний день составляет 0,9х.

С IV квартала 2017 г. палладий устойчиво торгуется с премией к платине – самому редкому металлу на земле и ранее ценившемуся дороже золота.

Другим фактором, оказывающим давление на котировки платины с 2014 г., стало снижение спроса на металл со стороны ювелирной отрасли. По данным Reuters уровень спроса в 2017 г. по сравнению с 2013 г., стал на 20% ниже. Аналогичный тренд характерен и для других металлов. Главным образом падение спроса наблюдалось со стороны Китая.

Перспективы рынка


В начале 2018 г. цены на металл находились под давлением вместе с остальными сырьевыми товарами из-за рисков торговых войн, в результате чего котировки платины вновь вернулись к минимумам после отскока конца 2017 г. Тем не менее, если обратить внимание на цифры, представляющие соотношение спроса и предложения на реальном физическом рынке платины, то существующий дисконт к золоту выглядит чрезмерным.

По данным Reuters, на рынке платины уже третий год подряд наблюдается дефицит. В 2017 г. он составил 50 млн унций. Аналитики агентства прогнозируют сохранение соизмеримого дефицита по итогам 2018 г. вследствие умеренного сокращения производства в ЮАР и роста промышленного спроса.

Для производителей платины ситуация стрессовая. Текущие ценовые уровни находятся очень близко к себестоимости добычи металла. По данным аналитиков Metal Focus, средняя себестоимость добычи в ЮАР составила в 2017 г. $834 за унцию, так что при сохранении текущего уровня цен неминуемо последует компенсирующая реакция со стороны предложения.

При этом ЮАР не единственная страна, где прогнозируется снижение производства. Существенное падение ожидается в Канаде (на 8%) и России (на 3%). В других регионах ожидается более скромное снижение.

Впрочем, снижение добычи будет частично компенсироваться увеличением производства платины из лома автокатализаторов, рост которого ожидается в ближайшие годы. Тем не менее, общий тренд негативный.

В Северной Америке и Европе аналитики прогнозируют рост спроса в ювелирной промышленности, но падение в Китае и Японии скомпенсирует весь эффект. В целом ожидается умеренное снижение, темпы которого будут несколько ниже, чем в 2017 г.

Рост спроса со стороны автомобильной промышленности ожидается во всех регионах за исключением Европы и Японии. Что примечательно, несмотря на скандал с дизельными автомобилями, на протяжении 2015-2017 гг. спрос автопромышленности также показывал положительную динамику прибавляя в среднем 1,8%.

Это может говорить о том, что негативный эффект для котировок с этой стороны имел скорее психологическую природу и связан больше с ожиданиями, чем с действительной динамикой спроса в этом сегменте.

Кроме того, на фоне дисконта платины к палладию ряд автопроизводителей могут задуматься о расширении использования платины из-за ее низкой стоимости, что окажет дополнительную поддержку спросу.

Остальной промышленный спрос уже в 2017 г. показал хороший рост на 7%. В этом году ожидается, что он прибавит еще 9% за счет существенного вклада стекольного производства.

Все эти факторы указывают на то, что дисконт платины к золоту будет снижаться на протяжении ближайших 12 месяцев. Аналитики придерживаются мнения, что это будет постепенный процесс, так как риски со стороны торговых войн сейчас достаточно сильны и на их фоне участники рынков будут достаточно осторожны в принятии решений. Кроме того, умеренное давление на рынок металлов оказывает укрепление доллара США на фоне ожидания повышения ставок ФРС.


Ссылка на источник   Драгоценные металлы
Драгоценные металлы

Для меня драг металлы - способ хранения сбережений, но никак не инвестиции. Прибыль с них придется долго ждать. Лично я для себя выбрал реальные проекты. Остановился на сотрудничестве с соцагрофинанс. Компания надежная, предлагают не только капитализацию, но и страхование всех вложений вместе с процентами. На мой взгляд очень выгодная схема. Ничем не рискуешь, но при этом прибыль аж до 39% годовых. На данный момент мои средства вложены в их новый проект КФХ, каждый месяц снимаю больше 30 тысяч прибыли

Драгоценные металлы

Я сторонник инвестиций в драгоценные металлы. При чем, в золотые слитки, а не в золотодобывающие компании или акции, обеспеченные золотом. Даже при том, что золото является товаром и облагается НДС, а при обратной продаже банку еще снимут подоходный налог, все равно это - надежный и самый простой объект для долгосрочного инвестирования, особенно учитывая недавний скачок цен на золото, который перекрыл расходы на налоги в несколько раз. Хотя, если инвестор намерен увидеть прибыль уже через год, то драгоценные металлы будут убыточными при спокойном рынке, именно из-за налогов. Частично решить проблему с налогами можно, если инвестировать в золотые монеты, так как они НДС не облагаются. Еще более выгодное решение – поискать структурированные продукты с металлами.

Интересовалась деятельностью Technology advances investment, видела красивые видео, загорелась желанием. хотела поднять денег на инвестировании в добычу золота. Решила проверить на свякий случай. Пробили. Эти люди в розыске в России за крупные денежные махинации. Это не первая их афера, и видимо в Африке их сложнее найти. Особенно этот \'Александр Глебов\', он маскируется под псевдонимом, его настоящее имя Александр Геннадьевич Оглоблин.

Кристина   6 июня, 2017
Драгоценные металлы

ОМС прекрасная инвестиция во всех отношениях, если конечно у банка спред не очень большой. Но есть один минус и значительный - они не участвуют в программе страхования. Если у банка отзовут лицензию, что сейчас не редкость, потери составят 100%.

Драгоценные металлы

Я инвестирую в драгоценные металлы, и считаю, что акции этих 5 медных компаний покажут наилучшие результаты в этом году. В начале июня мы наблюдали многообещающий скачок цен, но теперь медь находится на своем пути вниз по состоянию на конец второго квартала и в начале июля в 2018 году. 5 июля красный металл упав до 6 458 долларов США за тонну - ниже предыдущего исторического минимума в 6,499 долларов США, который был достигнут в конце марта. В чем причина? Большинство винит общие колебания на рынках и опасается нарастающей торговой войны между США и ее партнерами, что заставляет все базовые металлы опускаться.
Вот мой список самых перспективах производств по добычи меди. Список, приведенный ниже, был создан с использованием фильтра данных рыночных данных Globe и Mail, и он показывает торгующиеся на TSX медные компании с наибольшим приростом цены акций с 1 января по 5 июля. Включены только компании с рыночной капитализацией свыше 50 миллионов долларов.

1. Аталайя Майнинг (TSX: AYM)
Текущая цена: C $ 4.21; годовая прибыль: 58,87 процента.
Основной актив производителя меди Atalaya - шахта Proyecto Riotinto в Андалусии на юге Испании, где добывается 9,5 млн. тонн в год к. По данным компании, ресурсы шахты составляют 193 миллиона тонн при содержании меди на уровне 0,43 процента, при уровне отсечения 0,20 процента меди. Еще ей принадлежит рудник Proyecto Touro, также в Испании, где компания проводит разведку. По результатам первого квартала Atalaya, опубликованным в мае, налицо хороший прогресс в Proyecto Riotinto, где производство меди увеличилось на 7,2 процента по сравнению с первым кварталом 2017 года. Компания также опубликовала результаты технико-экономического обосновании проекта Proyecto Touro, согласно которому будущей шахте потребуется 2 года разработки для 12 лет производства, что даст 30 000 тонн меди в год.

2. Nevsun Resources (TSX: NSU)
Текущая цена: C $ 4.35; годовая прибыль: 38,87 процента.
Акции Nevsun Resources выросли на приличные 38,87 процента на Фондовой бирже в Торонто - во многом благодаря внимаю со стороны канадских майнеров Lundin Mining (TSX: LUN) и Euro Sun Mining (TSX: ESM). Обе эти компании с мая пытались купить Nevsun. Однако Nevsun охраняет свои два основных имущества, которыми являются добывающим месторождением Биша в Эритрее и проект Тимок в Сербии. В июне компания выпустила первоначальную оценку ресурсов для нижней зоны Тимока, показав 1,7 миллиарда выведенных тонн, оценивая 0,86 процента меди и 0,18 грамма на тонну золота, из которых 31,5 миллиарда фунтов меди и 9,6 миллиона унций золота. Компания пока не проявляет интереса к предложению от Lundin Mining и Euro Sun Mining.

3. Sierra Metals (TSX: SMT)
Текущая цена: C $ 3.51; годовая прибыль: 17,39 процента.
В Sierra Metals есть три действующих рудника в Латинской Америке, включая шахту Ярикоча, добывающую медь, в Перу и шахту Боливара в Мексике.
По данным компании, Ярикоча в первом квартале 2018 года увеличила производство меди на 33,9 процента в первом квартале 2018 года, объем производства достиг 3727 тысяч фунтов. Однако шахта Боливар в Мексике снизилась на 3,2 процента, но все же произвела 4 363 000 фунтов меди.
В конце июня Sierra обнародовала положительные результаты предварительной экономической оценки, прогнозирующей увеличение объема производства в Яурикоче до 5500 тонн в день, т.е. на 66 процентов.

Драгоценные металлы

Трамп ведет мир к золотому стандарту.

Еще в 1995 году, когда Мексика была в муках другого финансового кризиса, я понял проблему существующего мира денежной системы, основанный на бумажном долларе, - как на фундаментальной валюте мира...

В своем невежестве я не знал, что человек по имени Триффин уже указал ранее на эту проблему, которая стала известна как «Дилемма Триффина».

Проблема на самом деле очень проста:

Если доллар будет основой мировой валютной системы, то, следовательно, все Центральные банки должны будут иметь доллары, в качестве своих главных валютных резервов.
Но существует только один способ, чтобы Центробанки всех стран мира, могли получать эти доллары в свои резервы: их страны должны продавать свои товары в США, по стоимости более низкой, чем эти же самые товары, предлагают в США свои собственные - американские производители.

Чтобы получать и накапливать в своих резервах доллары США, всем странам нужно иметь возможность продавать своих товаров в США больше, чем они покупают товаров из США.
То есть, сумма долларов, которые страны получают от продажи своих товаров в США, ДОЛЖНА быть больше, чем сумма долларов, которые они тратят на закупки товаров из США.
Эта разница, за счет котрой страны увеличивают свои долларовые резервы и называется в США: "ДЕФИЦИТ ТОРГОВОГО БАЛАНСА".

Так что, если г-н Трамп хочет сократить, или даже в идеале отменить дефицит торгового баланса, это будет означать, что иностранным ЦБ будет гораздо труднее получать доллары для своих резервов.
Г-н Trump, по-видимому, не хочет, чтобы иностранные ЦБ, использовали доллары в качестве резервов. Он делает все, чтобы другим странам было очень трудно получать эти доллары, потому что они могут их получать только тогда, когда у США есть растущий дефицит торгового баланса.

Вся эта великая мировая валютная система, основанная на бумажных долларах напечатанных в США, в итоге оказывается неожиданно простой. Суть ее состоит в получении США иностранных товаров, путем предъявления в обмен на эти товары бумажных денежных знаков напечатанных в типографии США. Что по своей сути является просто мошенничеством. И это мошенничество аукнется для США, совершенно неожиданно.

Неожиданный результат Дилеммы Триффина, - это обширная деиндустриализация США.
Деиндустриализация США произошла потому, что весь мир оказался ориентирован на продажу своих товаров в США, по ценам гораздо ниже, чем стоимость аналогичных товаров, представленных всеми собственными американскими производителями. Иначе, другие страны просто не имели бы возможностей и механизмов, чтобы получать в свои валютные резервы, эти незаменимые доллары США.

Г-н Trump дико отталкивает весь остальной мир, с угрозой повышенных таможенных тарифов, которые он вводит против всех, - в целях сокращения дефицита торгового баланса.
Похоже на то, что Г-н Trump просто не понимает, что дефицит торгового баланса образуется в американской экономике потому, что мировым Центральным Банкам, нужны доллары для своих резервов: это такая мировая валютная система.

Существует только один путь, и только один способ, чтобы избавиться от дефицита торгового баланса и возобновить производство на территории США: отказаться от нынешней международной валютной системы (производной от первоначальных бреттонвудских соглашений 1944 года) и вернуться к золотому стандарту.

В системе золотого стандарта нет и не может быть «Торговых дефицитов баланса», потому что все страны должны платить наличное Золото за импорт, и накапливать наличное золото от их экспорта. Результат: Сбалансированные торговли. Нет торговых дефицитов.

Вопрос в глубине моего сознания: Является ли «безумие» мистера Трампа действительно осознаваемым им лично стремлением привести мир к золотому стандарту? Это то, что он действительно хочет?
Своими действиями прямо сейчас, г-н Trump продолжает подрывать нынешний доллар США в качестве мировой резервной валюты. Он делает невозможным для ЦБ разных стран мира, получение долларов США, через естественный механизм наличия и роста дефицита торгового баланса США. Это именно то, что, выглядит как вероятный конечный результат действий г-на Трампа.
*****
(Перевод - Дмитрий Калиниченко www.kdggold.com)

Драгоценные металлы

Вместо золота обратите внимание на цинк в 2018 году! Цены на цинк в 2017 году стабильно шли вверх и выросли более чем на 21 процент YTD. К счастью для поклонников этого металла, многие аналитики остаются оптимистичными и в отношении 2018 года. По оценкам CPM Group, дефицит рынка составит примерно 220 000 тонн. Тем кто заинтересовался, могу посоветовать изучать акции таких добывающих компаний, как Adventus Zinc (TSXV:ADZN), Solitario Zinc (TSX:SLR), Tinka Resources (TSXV:TK) и Vendetta Mining (TSXV:VTT). Мой прогноз $3,154!



ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
Тонкости банковских комиссий и платежейТонкости банковских комиссий и платежей
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
ПАММ счета 4.7%
Акции 0.9%
Драгоценные металлы 2.3%
Фьючерсы на индексы 1.3%
Банковские депозиты 1.2%
ПИФы -1.5%
Биткоин 0.2%
Наличные деньги -1.5%
Недвижимость -1.8%
Нефть, газ, сырье 0.2%
ICO 1.3%
Доверительное управление 3.8%
Деривативы -0.3%
Облигации 1.4%


Поделиться материалом: