Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Четверг, 18 апреля
Медиа партнеры и спонсоры
           


Форекс прогноз на декабрь 2018 г.

5 декабря, 2018

Перспективы денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ и ситуация на сырьевом рынке будут в фокусе внимания в декабре

Последний месяц осени оказался насыщен важными событиями. В фокусе внимания рынка находились промежуточные выборы в США, которые привели к перераспределению политических сил в законодательной власти страны. Важной темой ноября также были очередные переговоры по выходу Великобритании из состава Евросоюза. Инвесторы также продолжали оценивать корпоративную отчетность за 3-й квартал. Кроме того, в фокусе находилась денежно-кредитная политика мировых Центробанков, а также ситуация на сырьевом рынке. Итогом ноября стало незначительное ослабление американской валюты, умеренное повышение основных фондовых индексов США, масштабный обвал котировок нефти, и небольшое повышение стоимости золота.

Рис. 1 Индекс доллара США (источник: finviz.com)

Возвращаясь к теме промежуточных выборов в США, напомним, что в стране переизбирали Палату представителей (435 членов), а также частично Сенат (35 из 100 сенаторов). Кроме того, выбирались 36 губернаторов штатов, а также десятки других законодателей. Ожидалось, что по итогам выборов распределение политических сил может существенно изменится. И эти ожидания оправдались: Республиканцы потеряли большинство в Палате представителей, но удержали большинство в Сенате. Эксперты отмечают, что большинство в Палате представителей позволит Демократам блокировать проводимые администрацией Трампа реформы, а также инициировать расследование деятельности Трампа на посту президента. В то же время, проводить в полной мере свою политику демократы не смогут, так как у президента остается право вето. Наиболее вероятным итогов выборов будет обострение противостояния между двумя политическими силами в ближайшие два года, что в итоге станет причиной, как минимум, нескольких остановок  работы правительства.

Фокус участников рынка также был направлен на переговоры по Брекзиту. В начале месяца появились сообщения о том, что премьер-министр Британии Мэй договорилась с ЕС по вопросу доступа британских компаний финсектора к европейскому рынку после Брекзита. Согласно договоренности, в частности, ЕС будет гарантировать британским компаниям доступ на европейские рынки до тех пор, пока британское финансовое регулирование будет согласованным с нормами ЕС. При этом ЕС и Британия смогут менять финансовые правила или устанавливать новые, но каждый из них должен будет предварительно проконсультироваться с партнером. Вскоре издание The Times сообщило, что Лондон и Брюссель заключили секретное соглашение, согласно которому Великобритания останется в Таможенном союзе ЕС даже после Brexit. Также было сказано, что Лондон может договориться о будущем экономическом партнерстве с Брюсселем, которое позволит Великобритании сохранить возможность открытой торговли с ЕС по той же модели, что и с Канадой. Сохранение Британии в Таможенном союзе позволит избежать создания границы между Северной Ирландией и республикой Ирландия. Затем стало известно, что Лондон и Брюссель согласовали текст соглашения о выходе Великобритании из состава ЕС. Ранее СМИ сообщили, что текст был согласован на техническом уровне должностными лицами обеих сторон. Однако, сохранялась неопределенность по поводу того, что скажут британские министры. Тем не менее, кабинет министров все-таки одобрил предварительный текст соглашения о Брекзиту. Одобрению предшествовало пятичасовое обсуждение, на котором премьер-министр Мэй доказывала, что подобный вариант является единственно возможным. Но данное соглашение понравилось не всем, и два министра команды Мэй подали в отставку, а именно министр по Brexit Доминик Рааб и министр труда и пенсий Эстер Маквей. Также ушли в отставку еще шесть членов правительства более низких рангов. Между тем, вскоре появились сообщения о том, что идет сбор подписей за голосование по вотуму недоверия Мэй. Однако, голосов оказалось недостаточно - издание The Sun отметило, что подобную инициативу поддержали только 42 члена партии вместо необходимого минимума в 48 человек. Затем появилась информация о том, что 25 ноября все же состоится саммит ЕС, на котором правительство Терезы Мэй вынесет согласованный план выхода Великобритании из ЕС. За пару дней до этого саммита официальный представитель ЕС сообщил, что Еврокомиссия и британские переговорщики по Brexit договорились о декларации о будущих связях двух сторон. Глава Европейского Совета Туск подтвердил, что договор об отношениях между ЕС и Великобританией после выхода последней из Европейского Союза "в целом" согласован. Впрочем, в ЕС предупредили, что остаются неурегулированные разногласия по Гибралтару, которые они надеются решить к тому времени, когда лидеры ЕС поставят печать вместе с британским договором о законном выходе из ЕС на саммите 25 ноябре. В итоге, лидеры стран ЕС одобрили проект соглашения по Брекзиту. Комментируя принятое решение, европейские чиновники называли его «наилучшей из возможных сделок», добавляя, что альтернативы ей нет. Реакция британцев была менее оптимистичной, так как в Британии соглашение, подготовленное командой Мэй, вызывает крайне много возражений. Следующим шагом является голосование по одобренному соглашению в парламенте Британии, которое должно состоятся 10 или 11 декабря. Сейчас вероятность поддержки парламентом соглашения выглядит весьма маловероятной, так как против этого проекта выступают все оппозиционные партии, а также десятки членов парламента от правящей Консервативной партии. В итоге одобрение лидерами стран ЕС проекта соглашения не снизило неопределенности и шансы неупорядоченного выхода остаются крайне высокими. Что касается реакции британского фунта, по итогам месяца пара GBP/USD выросла примерно на 0,1%.

Рис. 2 Валютная пара GBP/USD (источник: TeleTrade)

Инвесторы также продолжали оценивать корпоративную отчетность. Согласно последним данным FactSet, 96% компаний, входящих в состав индекса S&P 500, сообщили о фактических результатах за 3-й квартал 2018 года. Компании опережают средние показатели последних лет по количеству фирм, сообщивших о положительных сюрпризах, и по масштабам положительных сюрпризов. Что касается прибыли, доля компаний, сообщающих о фактической прибыли на акцию (EPS) выше оценок (78%) находится выше пятилетнего среднего уровня. В целом, компании сообщают о доходах, которые на 6,8% выше оценок, что также выше среднего показателя за пять лет. С точки зрения продаж, доля компаний, сообщающих о продажам выше оценок (61%), превышает пятилетний средний показатель. В целом, компании сообщают о продажах, которые на 1,2% выше оценок, что также выше среднего показателя за пять лет. Если подводить итоги месяца на фондовом рынке США, основные индексы - DJIA, S&P 500 и NASDAQ - выросли более чем на 3%.

Рис. 3 Графики индексов Dow Jones, NASDAQ и S&P500  (источник: bloomberg.com/markets/stocks)

Если говорить о денежно-кредитной политике Центробанков, в ноябре состоялись заседания Банка Англии, Резервного банка Австралии (РБА), Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), и Федеральной резервной системы (ФРС). Как и ожидалось, Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии единогласно проголосовал за сохранение ставки на уровне 0,75%. Банк заявил, что инфляция будет оставаться выше целевого уровня в течение большей части прогнозируемого периода, прежде чем достигнет 2% к концу 2021 года. Также ЦБ сообщил, что перспективы экономики “в значительной степени зависят” от условий выхода Великобритании из ЕС, особенно от “новых торговых соглашений, плавности перехода к ним и реакции домохозяйств, компаний и финансовых рынков”. Между тем, Банк намекнул, что мягкий Брекзит может ускорить цикл повышения ставок.

Затем состоялось заседание РБА, на котором регулятор ожидаемо сохранил учетную ставку на уровне 1,50% и сигнализировал, что будет ждать признаков ускорения роста зарплат и инфляции. "С учетом имеющейся информации правление РБА решило, что оставить политику без изменений соответствовало бы поддержанию стабильного роста экономики и достижению со временем целевого уровня инфляции", - сказал глава РБА Лоу. Вместе с тем РБА повысил прогноз роста ВВП и отметил, что уровень безработицы опустится ниже, чем считалось раньше. Согласно новому прогнозу, в этом и в 2019 году ВВП будет расти средним темпом около 3,5%. Предыдущий прогноз предполагал рост на 3,25%. Также РБА ожидает, что в 2020 году уровень безработицы снизится с текущих 5,0% до 4,75%, Согласно предыдущему прогнозу, к концу 2020 года безработица должна была составить 5%. Что касается пары AUD/USD, с начала ноября она выросла на 3,4% после падения на 2,16% в октябре.

Рис. 4 Валютная пара AUD/USD (источник: TeleTrade)

Встреча ЦБ Новой Зеландии также не преподнесла сюрпризов. РБНЗ оставил ставки на уровне 1,75%, но убрал из своего официального заявления слова о том, что следующим изменением ставок может стать их снижение. В ЦБ ожидают сохранения ставки на текущем уровне на протяжении 2019 года и отчасти 2020 года. Глава РБНЗ Орр отметил, что, по мнению ЦБ, занятость находится на максимальном устойчивом уровне. "Однако, годовая базовая инфляция остается ниже 2%, середины целевого диапазона РБНЗ, что указывает на необходимость продолжения стимулирующей денежно-кредитной политики", - сказал Орр. Кроме того, глава РБНЗ заявил, что регулятор будет игнорировать краткосрочную волатильность инфляции. В целом, итоги заседания РБНЗ почти не повлияли на курс новозеландского доллара, при этом с начала месяца пара NZD/USD выросла более чем на 5,2%.

Рис. 5 Валютная пара NZD/USD (источник: TeleTrade)

Последним в этом месяце состоялось заседание ФРС. Напомним, Федрезерв решил оставить целевой диапазон учетной ставки в пределах 2,00-2,25%. Не изменилось и сопроводительное заявление регулятора, что было широко ожидаемым. В Сопроводительном заявлении отмечалось, что поступившие со времен сентябрьского заседания данные указывают на дальнейшее укрепление рынка труда, а также сильные темпы роста экономической активности. Таким образом ЦБ подтвердил ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Напомним, в этом году ФРС повысила ключевую ставку три раза, и рынок ожидает еще одного повышения  в декабре благодаря устойчивой экономике США, росту инфляции и стабильному росту рабочих мест. Согласно инструменту CME Fedwatch, вероятность повышения ставок еще на 0,25% в декабре составляет 83%.

Что касается ситуации на сырьевом рынке, в ноябре золото подорожало примерно на 0,7% после того, как в октябре выросло в цене на 1,57%. Драйвером этому было усиление спроса на золото в качестве актива-убежища на фоне распродаж на фондовых рынкам в начале месяца и неопределенности вокруг перспектив Брекзита. Поддержку драгметаллу также оказывало ослабление американской валюты и особенно комментарии главы ФРС Пауэлла, который сообщил, что процентные ставки находятся чуть ниже уровней, которые в ФРС считают нейтральными. Такое заявление удивило инвесторов, поскольку в начале октября Пауэлл отмечал, что ставки ФРС "далеки" от нейтрального уровня. Тем не менее, он отметил, что по историческим меркам ставки остаются низкими. Кроме того, в рамках своего выступления Пауэлл не развеял ожидания относительно еще одного повышения ставки на заседании в декабре.

Рис. 6 График золота (источник:TeleTrade)

Нефтяные котировки, тем временем, зафиксировали масштабное падение - с начала ноября нефть WTI подешевела на 21,3%, в то время как нефть Brent снизилась в цене на 20,7%. В итоге, цены достигли самого низкого уровня с конца 2017 года и оказались на пути крупнейшего месячного падения с конца 2014 года.  Давление на нефть оказывали сохраняющиеся опасения по поводу глобального избытка нефти и рост запасов нефти в США до самого высокого уровня с декабря 2017 года. Предложение нефти растет быстрее, чем спрос - главным образом из-за рекордного объема добычи в США - и чтобы предотвратить накопление неиспользованного топлива, Организация стран-экспортеров нефти, как ожидается, начнет сокращать добычу после встречи, запланированной 6 декабря. Тем не менее, крупнейший экспортер ОПЕК Саудовская Аравия находится под давлением США, чтобы не предпринимать никаких действий по сокращению производства, которые снова подтолкнули бы цены выше. Международное энергетическое агентство ожидает, что производство только в странах, не входящих в ОПЕК, вырастет на 2,3 млн. баррелей в день в этом году. Тем временем, спрос на нефть в 2019 году, как ожидается, вырастет на 1,3 млн. баррелей в сутки. Аналитики отмечают, если ОПЕК все-таки решит сократить объем добычи на своем заседании в следующем месяце, цены на нефть могут резко восстановиться.

Рис. 7 График нефти марки WTI (источник:TeleTrade)

В декабре внимание инвесторов будет приковано к заседаниям ЕЦБ и ФРС. Итоги встречи ЕЦБ будут оглашены 13 декабре. Ожидается, что ЦБ оставит все свои ключевые ставки на прежнем уровне, но при этом анонсирует полное прекращение покупок активов к началу 2019 года. В среднем ожидается, что в будущем экономический рост в еврозоны ослабнет лишь до 2%, а инфляция укрепится достаточно, чтобы ЕЦБ начал следующий этап нормализации денежно-кредитной политики путем увеличения краткосрочных процентных ставок во втором полугодии 2019 года. Что касается встречи ФРС, она завершится 19 декабря, вместе с публикацией экономических прогнозов и пресс-конференцией председателя ЦБ Пауэлла. Согласно прогнозам, ФРС повысит свой целевой диапазон учетной ставки на 0,25%. Кроме того, участники рынка будут внимательно следить за встречей ОПЕК 6 декабря, которая может стать причиной разворота цен на нефть после затяжного падения. Важным событием месяца также будет голосование парламента Великобритании по соглашению по Брекзиту.


Ссылка на источник   Форекс

17 апреля, 2019

Рубль может повторить тренд нефти

На фоне поведения стоимости нефти, рубль уверенно растет. Кроме нефти, основным драйвером, который дает возможность российской национальной валюте оставаться...

Форекс

В Larson&Holz сначала предлагают вам опытного трейдера, засветившегося на телевидении, в журналах, интернете с тем, чтобы вы заключили договор о копировании. сделок При небольшой сумме демонстрируют успешный трейдинг, уговаривая вас увеличить вложения, для торговли акциями и индексами. И когда сумма станет приличной, на СВОПах в считанные дни сливают весь ваш счёт. За несколько дней так мне обнулили счёт в 11000 USD. А потом не отвечают ни на звонки, ни на письма. Не имейте никаких дел с этим брокером!

Форекс

Здравствуйте! Я бы хотел рассказать про работу с Global FX . В июле 2017 г. мне по­звонил Михаил Михайл­ович Балашов из компании GlobalFX . Разрекламировал свою компанию и предлож­ил мне зарегистриров­аться в ней, а он буд­ет мне помогать разо­браться с новой для меня деятельностью. А 12 августа он все же уговорил меня и я открыл депозит на сумму в 5000 долларов. 16 августа Михаил Балашов предложил по­дключить робота (по копированию сделок ,который делает в день 0.30% фиксировано как он мне тогда гов­орил) для торговли на бирже и открыть по­ртфель в который нуж­но входить от 10000 долларов на выгодных условиях. За квартал 20-30% соответстве­нно 2000-3000 доллар­ов чистой прибыли. Я внес еще 20000 долл­аров . Балашов оказа­лся хорошим психолог­ом втерся ко мне в доверие а, так как на рынке была сильная просадка и что бы не по­терять свой депозит мне пришлось брать кредит и занимать воо­бщем за 2 месяца я вложил 93200 долларов на счет . Потом рын­ок пошел вверх и я увеличил свой депозит в двое . После чего я захотел вывести часть средств что бы отдать долги и погас­ить кредит и тут Бал­ашов начал говорить что снимать нельзя до конца следующего месяца так как он пот­еряет свои какие то бонусы . Мне надоело работать на бонусы для Балашова и я пот­ребовал поменять мен­еджера . После чего начали происходить не объяснимые действия робота (по копированию сдел­ок ) он начал открывать и закрывать сделки в минус причем зерк­ально , когда рынок идет вверх он произв­одит сделки на пониж­ение и наоборот в ос­новном с двумя валют­ными парами USD/RUB и EUR/RUB .Я попросил у нового менеджера Ярослава снять деньги но он то­же начал придумывать отговорки и тянуть время . Я позвонил в тех поддержку и поп­росил отключить копи­рование сделок , я заполнил отказ от роб­ота по копированию сделок. Но его не отк­лючили . На что в тех поддержке мне сказ­али что главный офис у них находится в Канаде и это может за­нять до 14 дней . Я звонил в тех поддерж­ку каждый день и про­сил побыстрее отключ­ить копирование сдел­ок так как мой депоз­ит с каждым днем ста­новился все меньше и меньше . А в тех по­ддержке меня успокаи­вали и говорили что невозможно за месяц спустить такую сумму. Я просил найти реш­ение по сохранности хотя бы части средств на что мне говорили что они не в силах что то предпринять и надо ждать ответа из Канады. За день до конца срока рассмо­трения отключения ко­пирования сделок, 18 октября мне позвонил мой менеджер Яросл­ав и сказал что гово­рил с аналитиком по сохранности моих сре­дств. Надо заключить пару сделок что бы не было свободной ма­ржи для открытия сде­лок роботом . Но сов­еты оказались не вер­ны. Мало того что сд­елки совершались с минусовой маржой еще и прогнозы аналитика оказались не верны и мой баланс стал -3­357,57 долларов. На следующий день я поз­вонил в тех поддержку с разъяснениями сл­учившегося ,на что мне сказали что компа­ния мне сочувствует и идет мне на встречу . Мне предложили кризис менеджера Рома­на , 10% от моего де­позита и скидку на совершения последующих сделок . Но только после подписания мн­ою бумаг что я не им­ею ни каких претензий к компании . У ком­пании GlobalFX были варианты сохранить мой депозит, один из вариантов прописан в договоре в пункте 13 п. 4 прописано что в случае несения кл­иентом значительных убытков ,Компания им­еет право в одностор­оннем порядке закрыть все или часть пози­ций клиента по текущ­им курсам, если теку­щий уровень залога на счете Клиента дост­игнет значения Стоп Аут (Stop Out) , опр­еделяемого компанией. Стоп Аут (Stop Out) наступает при дост­ижении значения теку­щего остатка на счете клиента 30% от тек­ущего значения уровня задействованной ма­ржи. Настаиваю на том что Компанией были оказаны услуги нена­длежащего качества по моему депозиту, что привело к значител­ьным убыткам -106558­,57 долларов.

Форекс

Надеюсь, что этот отзыв будет полезным для читателя и для того кто только думает об открытии счета у брокера MaxiMarkets. Это мошенники и если вы вложили свои деньги туда, то просто больше вы их не увидите. Схема постоянно просят доложить средства, чтобы делать "крутые сделки". В конце концов если вы не кладете и ругаетесь с ними, то ваш счёт моментально превращается в отрицательный. Мне конечно очень жаль денег, которые были вложены, но больше всего мне жаль потраченного времени это целых 6 месяцев.

Форекс

Рубль с начала года укрепился более чем на 9% к доллару. В ближайшей перспективе рублевые активы, в частности, российские гособлигации, могут продолжить рост. В то же время, текущая крепость рубля - хороший момент задуматься о валютной структуре портфеля.

Форекс

Фунт будет стабильным до октября! В течение прошлого года волатильность курса британского фунта сделала его подарком для трейдеров. Неопределенность в переговорах о Brexit привела к сильным движениям цены то в одном, то в другом направлении. К сожалению, большинство аналитиков считают, что волатильность в этом году будет намного ниже, а значительных колебаний можно будет ждать только в конце года. Первый раунд переговоров в Брексите между ЕС и Великобританией остался в прошлом, начался второй этап, основной темой которого являются торговые соглашения, а именно вопрос о том, останется ли Великобритания в рамках единого рынка или выберет жесткий Brexit и покинет блок без сделки. Переговоры, вероятно, продолжатся до октября, пока не будет принято окончательное решение, а тем временем, согласно прогнозам, фунт останется относительно стабильным. «Следующий крайний срок, который в настоящее время обсуждается, только в октябре, когда есть надежда, что стороны придут к соглашению относительно торгового соглашения. Поскольку в отношении Брекзит не стоит ждать каких-то серьезных изменений, а дальнейшее повышение ставки Банком Англии в ближайшие месяцы маловероятно из-за относительно слабых экономических прогнозов, курсы GBP в основном определяются внешними факторами», говорит Эстер Райхельт, аналитик Commerzbank. Фунт подскочил на 10 процентов по отношению к доллару США в 2017 году, но большинство прогнозирует, что в конце года британская валюта будет близка к текущим уровням против американской.

Форекс

Если вас интересует динамика пары EUR / USD, нужно тщательно следить за изменением денежно-кредитной политики в 2018 году. В декабре Федеральный резерв повысил процентные ставки в пятый раз в этом цикле и со стабильной скорее ястребиной позицией ФРС, еще три или даже четыре повышения ставок выглядят вполне вероятными в 2018 году. Между тем, ЕЦБ все еще на несколько лет отстает от темпов нормализации ФРС; даже если центральные банкиры во Франкфурте прекратят покупки активов в сентябре, как планировалось в настоящее время, они по-прежнему должны ориентироваться на отрицательную 0,47% депозитов и отрицательную ссуду для Греции в этом году. Считаю, что единая валюта к концу года вырастет до 1,25 или 1,30 против доллара США, чему будет способствовать ускорение экономического роста в еврозоне и прекращение программы количественного смягчения ЕЦБ.



IEO, следующий эволюционный шаг после ICOIEO, следующий эволюционный шаг после ICO
Финансовые статьи
ТОП 10 инвестиций марта 2019ТОП 10 инвестиций марта 2019
Топ 10 инвестиций
20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 годуТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 году
Топ 10 инвестиций
Обзор инвест прогнозов на 2019 год Обзор инвест прогнозов на 2019 год
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций 2018 годаТОП 10 инвестиций 2018 года
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций ноября 2018ТОП 10 инвестиций ноября 2018
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Нефть, газ, сырье 0.2%
Акции 0.9%
Недвижимость -1.8%
ПИФы -1.5%
Облигации 1.4%
Накопительные программы 0.3%
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) -1.8%
Биткоин 0.2%
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
ПАММ счета 4.7%
ICO 1.3%
Доверительное управление 3.8%
Деривативы -0.3%


Поделиться материалом: