Пн, 26 июля 2021

S&P500 несет рынку США катастрофу

23 марта 2020   Фьючерсы на индексы

За минувшую неделю индекс S&P500 упал на 14,97%, до 2304,9 пунктов. В пятницу основные фондовые индексы США значительно снизились, так как инвесторы посчитали, что агрессивные меры стимулирования центробанков и правительств оказались недостаточными, чтобы снизить беспокойства относительно будущей рецессии мировой экономики и экономики США из-за коронавируса.

Давление на рынки оказал приказ губернатора Нью-Йорка Эндрю Куомо, чтобы все компании, чьи офисы находятся в пределах штата, перевели 100% своих сотрудников на удаленную работу, а также заявление американского президента Дональда Трампа о том, что необязательные поездки будут приостановлены через границу США и Мексики.

Канада в понедельник (16 марта) объявила о закрытии границы для въезда всех иностранцев, но тогда это решение не касалось американцев. Канадско-американская граница закрылась в полночь субботы по времени Оттавы (07:00 GMT+3) для всех необязательных передвижений граждан двух стран, в частности, для туристов, в связи с распространением коронавируса.

После пробоя трендовой линии на уровне 3110 падение индекса ускорилось. Пробой трендовой линии был классическим – пробой линии, её тест, продолжение падения.

За 20 торговых дней индекс S&P500 упал на 32,8% с отметки 3393,5. Продавцы перекрыли рост за 2019 год. Кто не фиксировал прибыль и не ставил стопы, рынок забрал все обратно. Теперь всех волнует, что ожидать от фондового рынка до конца года. 

По индексу РТС получается отскок примерно на середину апреля. К этому времени должна сформироваться модель для коррекции. А модель отскок-коррекция может продлиться до конца мая. Коронавирус навел жути, что многие компании оказались на грани банкротства. Масштабные разорения по индексу S$P500 с высокой вероятностью начнутся с 1 мая (+/- 2 дня от 1 мая).

Так как по S$P500 история котировок ведет отсчет с 1940 года, то практически невозможно найти там годовой паттерн. Если сходство искать, сравнивая год с годом, то текущий год не коррелирует ни с одним годом. А вот, если искать срез в 250 баров на истории, то есть один год, который отражает текущее поведение цен. Это 1987 год.

19 октября 1987 г. записали в историю как «черный» понедельник. В этот день произошло самое большое падение. Промышленный индекс Доу-Джонс за всю его историю упал на 22,6%. S&P500 упал на 23,42%. А если брать от вершины 2 октября 328,9, то падение составило 34,19%. Падение длилось 6 торговых дней.

Это событие затронуло не только США, а быстро распространилось по всему миру. Фондовые биржи Австралии потеряли к концу октября 41,8 %, Канады — 22,5 %, Гонконга — 45,8 %, Великобритании — 26,4 %.

Потенциальными причинами краха принято считать программный трейдинг, отсутствие ликвидности, переоценённость рынка и рыночную психологию. Согласно ещё одной версии, причиной катастрофы была несогласованность монетарной политики стран Большой семёрки (G-7). США, желавшие поддержать доллар и ограничить инфляцию, провели слишком быстрые изменения в монетарной политике, не согласовав их с европейскими странами.

Корреляция с 1987 годом составляет 0,82%. Сегодня другие причины обвалили рынок, но роботы могли сделать свою работу. После обвала в 1987 году затяжной флэт длился 273 торговых дня. Покупатели отыграли падение за 414 торговых дней (почти 2 года). Если правительства будут опираться на предыдущий опыт и не делать ошибок, то восстановление будет быстрее.

2703 – контрольный уровень, после которого восстановление ускорится. Есть мысли, что нас ожидает затяжная консолидация под данным уровнем. В текущих условиях (вспышка и распространение коронавируса за пределами Китая, обвал цен на нефть) о быстром восстановлении на время можно забыть. 

2840-2969 – сильная зона сопротивления.

Продавцы пробили трендовую линию от 666,8 (март 2009 года). «Бычий» тренд длился почти 11 лет. Коррекция составила 38,2% к тренду. Если подняться на месячный ТФ (таймфрейм), то нисходящая коррекция может затянуться на 2 года, как в периоды 2007-2009 гг. и 2000-2009 гг. Очевидно, что это временная зона для коррекции с 15.04 по 01.05 2020 г. Ближе к этому периоду можно принимать решения по возвращению покупок российских акций. И то тут нужно будет смотреть, какие компании меньше всего пострадают от коронавируса.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Прогнозы экспертов

К концу 2022 года золото может упасть до $1500   Банк OCBC
Ожидаем в июне колебания курса евро к рублю в рамках 87-92 руб.   Альпари
Brent достигнет пика на $75 в 3 квартале   Capital Economics
Курс доллара к рублю к концу 2022 г. составит 80.00   Capital Economics
В мае курс евро к рублю будет находиться в интервале от 87 до 91 руб. за евро   Альпари
Цена Brent во втором полугодии может достичь $74 за баррель   Инвестбанк Citi
Bloomberg предполагает укрепление рубля до 73 за доллар к середине года   Bloomberg
Биткоин по $80 000 уже во втором квартале   Bloomberg
Альпари ожидает в апреле курс евро к рублю в интервале от 86 до 91 руб. за евро.   Альпари
Курс рубля в апреле стабилизируется в диапазоне 73-76 рублей в паре с долларом   FxPro
Рубль может укрепиться во втором квартале 2021 года до 72 руб./$   Сбербанк
Возможен роста курса доллара к 76-77 руб./$ в марте   FxPro
В Сбербанке ожидают среднегодовой курс рубля на уровне 72 за доллар и 90 за евро   Сбербанк
Альфа-банк ожидает курс доллара на уровне 75 руб./$ в конце года   Альфа-банк
Курс евро к рублю будет находится в интервале от 88 до 94 руб. за евро.   Альпари

Рейтинг прогнозов

Прогнозы

Биткоин восстанавливается после шокового падения ниже $30 000 во вторник. Первая криптовалюта пытается удержаться в прежнем диапазоне последних пяти...

теоретик   24 июн 2021   Биткоин


Рынок упал на 15%, пока MicroStrategy инвестировала еще на $500 млн. Розничные инвесторы ушли. Трейдеры пережили слишком много массовых ликвидаций....

хеджhog   23 июн 2021   Биткоин


Биткоин перешел на медвежий рынок и к агрессивным продажам приступают крупные игроки. Индекс капитуляции «китов» оказался положительным: это говорит...

acc0untant   23 июн 2021   Биткоин


Биткоин во вторник краткосрочно падал ниже $30 000, обновив минимумы с 19 мая. Однако затем произошел резкий отскок к $33 000. Снижение происходит на...

RealSatoshi   23 июн 2021   Биткоин


Крупные спекулянты увеличили чистую позицию на продажу контрактов на биткоин на 0.44 тыс. контрактов до 1.64 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали...

$uppport&re$1$tance   22 июн 2021   Биткоин


Прогнозы