Пн, 28 сентября 2020

Нефть помогает российскому рынку, надолго ли

6 мая 2020   Нефть, газ, сырье

Во вторник российский рынок акций компенсировал потери понедельника и вернулся в район 2650 п. по индексу МосБиржи. Торговая активность оставалась относительно высокой, если учитывать официальный праздничный день в стране. В акциях индекса МосБиржи наторговали на 50 млрд руб.

Позитивная динамика нашего рынка диктовалась положительным внешним фоном. Устойчивый подъем наблюдался на европейских площадках, которые в среднем прибавили около 2%. Также в плюсе весь день торговались фьючерсы на американские индексы. S&P 500 по итогам вчерашней сессии вырос на 0,9%.

Финансовые рынки не обращают внимание на слабую макростатистику, предпочитая фокусироваться на ситуации с коронавирусом и рассчитывая на ее скорое улучшение.

Ключевую поддержку российскому рынку продолжает оказывать фактор восстановления цен на нефть. Фьючерсы Brent с экспирацией в конце мая поднялись к $31, подскочив на 13,8%. Контракты с завершением обращения в ноябре-декабре текущего года вернулись выше $35.

Рынок нефти живет ожиданиями постепенного восстановления спроса по мере снятия ограничительных мер по всему миру. К этому добавляется эффект от сделки ОПЕК+, начавшейся с 1 мая, а также общего глобального снижения производства в других нефтедобывающих странах.

Тем не менее после стремительного отскока Brent высока вероятность временного торможения импульса роста уже в самое ближайшее время.

По индексу МосБиржи в последние дни устоялся широкий боковой коридор. В ближайшей перспективе консолидация в его рамках может быть продолжена. Наверху ближайшим районом сопротивления выступает область 2700–2710 п. Здесь проходят два предыдущих локальных максимума, установленные в апреле. Техническое препятствие является весьма очевидным и отделяет от импульса в сторону следующей цели большого отскока на уровне 2800 п. Но на этой неделе подобный сценарий пока не является базовым.

Что касается ключевых уровней поддержки, то до них еще достаточно далеко, они расположены на 2470–2500 п. Краткосрочные ожидания по российскому рынку преимущественно нейтральные. По мере торможения восходящей тенденции на рынке нефти индекс МосБиржи может также остановить движение наверх из-за локальной фиксации в тяжеловесных акциях нефтяных компаний.

В последние дни не наблюдается выраженной опережающей динамики голубых фишек над менее ликвидными бумагами второго эшелона. Это обычная ситуация для фазы боковика. В целом же наш рынок выглядит чуть лучше коллег по развивающимся рынкам, что во многом обусловлено наличием у российских индексов поддержки со стороны нефтяного фактора.

Пара USD/RUB во вторник снизилась на 1,4%, реагируя на рост Brent. Курс опустился к 73,75. На мой взгляд, потенциал для укрепления рубля выглядит ограниченным. Ближайшая сильная область поддержки по USD/RUB расположена около 72,6–73. В среднесрочной перспективе сразу несколько факторов могут играть против рубля: восстановление спроса на импорт по мере снятия ограничительных мер, а также возможное снижение объемов продажи валюты со стороны ЦБ РФ.

Сегодня президент Владимир Путин проведет совещание, посвященное реализации мер по борьбе с коронавирусом, сообщает РИА Новости. Кроме того, будет затронут вопрос поэтапного снятия ограничений.

Учитывая последнюю статистику по числу новых заболевших в РФ, уверенности в ослаблении ограничений после майских праздников нет. Вероятно, ситуация будет решаться индивидуально на уровне отдельных регионов. Завершение выходных дней может затронуть те субъекты, где эпидемиологическая ситуация это позволяет. Если же будет принято решение на расширение всероссийских ограничений, например, до конца мая, то главным образом это могло бы негативно сказаться на акциях банковского сектора.

Внешний фон


Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия во вторник немного снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,35%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце мая торгуются около $31.

С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи может пройти чуть ниже уровня закрытия вторника.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Прогнозы экспертов

Курс евро к рублю в октябре в интервале от 87 до 95 руб. за евро   Alpari
Рубль может укрепиться до конца года до уровней 65-70 руб./1$   Альфа-банк
К декабрю доллар упадет к отметке 70 рублей   Commerzbank
На конец года курс рубля составит 73 руб./$ и 85 руб./€.   FxPro
Доллар может ускорить снижение в район 70-71 руб.   БКС Брокер
Альфа-банк ожидает курс 75 руб./$. на конец 2021 г.   Альфа-банк
К концу года рублю удастся отыграть потери и вернуться на уровень 70 за доллар   Сбербанк
Доллар может уйти выше 74 и закрепиться в диапазоне 75−80 до конца года   FxPro
Повышаем прогноз по цене золота на конец 2020 до $2200   Атон
Мы ожидаем курс евро к рублю в августе в интервале от 79 до 88 руб. за евро.   Alpari
К концу лета курс доллара может уйти в корридор 75−77 рублей, а к концу года достичь 80 рублей   FxPro
Рубль укрепится до конца августа на 5%, к отметке 68 за доллар   Войцех Мазуркевич, Santander Bank Polska
Дальнейшее ослабление рубля в район 75 руб./$   Райффайзенбанк
Альфа-банк сохраняет свой прогноз курса рубля к доллару на уровне 67 руб./$ на конец текущего года   Альфа-банк
К концу года рубль может ослабнуть к уровням вблизи 80.5-81 в паре с евро   Нордеа банк

Рейтинг прогнозов

Прогнозы

Медвежий индекс крупных спекулянтов (соотношение числа контрактов на продажу к числу контрактов на покупку) вырос за неделю на 0.06 до 1.61 (за счет...

$uppport&re$1$tance   28 сен 2020   Биткоин


Крупные спекулянты сократили чистую позицию на продажу контрактов на биткоин на 0.40 тыс. контрактов до 2.48 тыс. Крупные спекулятивные игроки...

теоретик   28 сен 2020   Биткоин


Индекс доминирования Биткоина растет. За последнюю неделю этот индикатор вырос почти на 1.5 проц. пункта до 58.84%, что может указывать на повышение...

хеджhog   26 сен 2020   Биткоин


Спекуляции вокруг нового пакета поддержки в США вернули к росту фондовые индексы, потянув за собой Биткоин и остальной крипторынок. В конце рабочей...

RealSatoshi   26 сен 2020   Биткоин


В начале недели Биткоин провалился вниз вместе с европейскими и американскими фьючерсами, а также на фоне роста доллара. Неопределенность вокруг...

теоретик   25 сен 2020   Биткоин


Прогнозы