Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Четверг, 15 ноября
Медиа партнеры и спонсоры
           

Потребительский сектор: лучшие и худшие акции

28 июля, 2017

Основные игроки российского ритейла уже представили свои операционные результаты за 2 квартал. Попробуем разобраться, как себя чувствует сектор.

Многие компании отметили неблагоприятные погодные условия, которые повлияли на траффик. В целом, ситуация на рынке продуктовых товаров пока остается нестабильной. Однако это не помешало лидеру сектора X5 укрепить свое положение. В то же время аутсайдер Дикси только увеличил отставание. В сегменте бытовой техники наметился прогресс, а продажи детских товаров сохранили высокие темпы роста, но пережили один из слабейших кварталов за долгое время.

Результаты


X5 во 2 квартале увеличил выручку на 27,7% (26,5% в 1к17) и занял лидирующую позицию по размеру выручки и темпам роста. При этом сопоставимые продажи (LFL) замедлились до 6,6% (7,3% в 1к17).

Магнит улучшил результаты провального 1 квартала. Темп роста выручки во 2 квартале увеличился с 4,6% до 8,2%. LFL-продажи замедлили падение до 1,4% (-4,8% в 1к17), и впервые за долгое время, оказались лучше, чем у Ленты.

Лента во 2 квартале замедлила темпы роста выручки до 16,3% с 17,2% в предыдущем квартале. При этом LFL-продажи усилили падение до -2% (-1,7% в 1к17).

Выручка Дикси во 2 квартале продолжила падать, -15,2% против -6,1% в предыдущем квартале. LFL-продажи рухнули на 17% (-9,8% в 1к17). Во 2 квартале все ритейлеры кроме Дикси продолжили расширять свою сеть. Дикси закрыл еще несколько магазинов.

Детский мир сохранил высокие темпы роста выручки (+21,7% в 2к17 против 28,3% в 1к17). LFL-продажи замедлились до 4,8% (11,2% в 1к17), что стало самых слабым результатом как минимум с 2015 г.

М.Видео вернулся к росту после падения в 1 квартале. Во 2 квартале выручка выросла на 5,1% (-3% в 1к17), LFL-продажи прибавили 1,7% (-6,5% в 1к17).

Реакция рынка


Рынок позитивно воспринял результаты X5, Магнита и М.Видео (если не считать просадку в четверг после новости о продажи группой САФМАР выкупленные у миноритариев акции).

Негативные результаты Дикси потерялись на фоне выкупа акций ритейлера его дочерней компанией. Дикси Юг сообщила, что может купить на рынке до 10% акций Дикси.

Бумаги Ленты возобновили падение после операционных результатов, а акции Детского мира показывает почти нейтральную динамику.

Сравнительная оценка


На диаграмме представлена сравнительная оценка компаний. Особое внимание стоит обратить на мультипликатор P/S (цена акций/выручку). Он отражает сумму, которую инвесторы платят за 1 рубль выручки компании за последние 12 мес. Размер кругов – это торговая площадь. По вертикали – долговая нагрузка, выраженная мультипликатором Чистый долг/EBITDA на конец 2016 г. (EBITDA – прибыль до выплаты процентов, налогов и амортизации).

Получается, что самый дорогой ритейлер на российском рынке – это Магнит. При покупке его акций инвесторы платят 0,81 руб. за 1 руб. годовой выручки компании. Причем лидер X5, который обогнал Магнит по объему годовой выручки и почти догнал его по размеру торговой площади, а также показывает ошеломительные темпы роста, оценивается дешевле, коэффициент P/S  всего 0,52.

В то же время 1 руб. выручки Дикси обходится инвесторам всего в 0,10 коп., что отражает слабый спрос на бумаги аутсайдера.

По сравнению с 1 кварталом, Магнит подорожал. Его коэффициент P/S после отчета за 2 квартал вырос до 0,81 с 0,78. Лидер X5 также увеличил значение мультипликатора с 0,44 до 0,52. Лента подешевела с 0,58 до 0,51. P/S Детского мира упал с 0,79 до 0,75. М.Видео подорожал с 0,32 до 0,36. Дикси из-за выкупа бумаг увеличил P/S с 0,09 до 0,10.

Таким образом, если вы решили сделать ставку на восстановление российского ритейла, то наиболее привлекательной покупкой может быть X5. Пока бумаги X5 торгуются только в Лондоне, но скоро могут появиться на Московской бирже.


Ссылка на источник   Акции

8 ноября, 2018

Глобальные рынки вернулись к основным трендам

Демократы получили контроль над Палатой представителей, но Сенат остался за Республиканцами. Это наиболее ожидаемый результат...

Акции

А может кто подскажет про маркет акций. Там реально можно купить один лот тысяч за 5 и этот лот может лежать на счете годами?

Акции

Инвестиции в акции для частного инвестора могут оказаться высокорисковыми. Очевидно, что необходимо митигировать риски, для чего я бы формировал инвестиционный портфель таким образом, чтобы разноплановые активы составляли необходимый баланс. При этом я бы рекомендовал: выбирать акции, котируемые на фондовых биржах; в дополнение предварительно выполнять фундаментальный анализ компании, акции которой намерен приобрести; отдавать предпочтение среднесрочным инвестициям; регулярно отслеживать ситуацию на рынке, по результатам пересматривать портфель и избавляться от неперспективных бумаг.

Акции

На мой взгляд, если правильно распределить инвестиционный портфель, то есть вложить средства не только в акции, то все будет хорошо. Я бы обратил внимание на индекс американских акций с большой капитализацией. Лучше всего с фондовым индексом S&P 500 – такие акции точно имеют достаточную ликвидность. Не стал бы рисковать с инновационными компаниями. А вот стабильные корпорации с многолетней историей, с респектабельным топ менеджментом обычно гарантируют стабильный рост стоимости и возможную высокую прибыль.

Акции

Какие акции купить сейчас? Волатильность вернулась на американский фондовый рынок, а это значит, что хорошие варианты можно найти. По моему прогнозу, сильный долгосрочный потенциал сейчас у трех акций: компании по строительству и обслуживанию нефтепроводов Plains All American Pipeline, LP (NYSE: PAA), лидера в сфере солнечной энергетики SunPower (NASDAQ: SPWR) и поставщика товаров для садоводства Scotts Miracle-Gro (NYSE: SMG ). У каждой из этих компаний свой фактор роста. Plains All American Pipeline в настоящее время реализует два проекта: трубопровод Cactus II и дополнение к трубопроводу Sunrise, что даст возможность транспортировать на 700 000 баррелей больше ежедневно к концу 2019 года. Эти трубопроводы станут дополнением надежной сети компании в бассейне Permian (западный Техас), где ожидается значительный рост объемов добычи нефти (с 3,1 млн баррелей в сутки до 4,25 млн баррелей в сутки к концу 2020 года). У SunPower своя история. Акции SunPower переживали не лучшие времена в течение большей части прошлого года в основном из-за угрозы тарифов на импортируемые солнечные элементы и панели. Это поставило под угрозу производителя солнечной энергии, потому что основная часть его производства базируется в Азии. В начале 2018 года тарифы стали реальностью. В середине апреля компания взяла дело в свои руки, поглотив американского производителя SolarWorld (который, по иронии судьбы, сыграл ведущую роль в внедрении тарифов), и теперь акции компании выросли на 16% по сравнению с предыдущим годом. Ну а чем интересны Scotts Miracle-Gro, я вам не расскажу, читайте, анализируйте сами. Мой прогноз + 15% к текущему курсу за 6 месяцев.

Акции

Попались несколько рекомендаций покупать Facebook на недавней просадке…Не торопитесь, и вот почему! Bank of America Merrill Lynch в начале апреля удалил интернет-компанию из своего списка лучших инвестиционных идей US1 и в два раза понизил целевую цену по бумагам в марте, сославшись на исследование Федеральной торговой комиссии о практике Facebook в отношении использования данных. Аналитики банка сохранили рейтинг «покупать» для Facebook, но выразили обеспокоенность по поводу «риска административных штрафов за нарушения положения о конфиденциальности данных», на улаживание которых могут уйти годы.
Если посмотреть на ситуацию шире, то акции технологических компаний сталкиваются с большой долей неопределенности перед лицом потенциального регулирования и волатильности рынка, и с февраля на рынке такие крупные игроки, как Amazon, Tesla и Facebook, в разное время сдавали свои позиции.
Facebook и другие подобные акции стоит рассматривать только если вы готовы к ооооочень долгосрочному горизонту инвестирования – от десяти до двадцати лет. Предыдущие годы были бы позитивным показателем - с 2013 по 2017 год доходы Facebook выросли с $7,77 млрд. до $40,7 млрд., а цена акций Amazon выросла на 415 (!) процентов с 2013 года до сегодняшнего дня.

Акции

Сейчас много интересных историй в технологиях. Например, для акций PayPal, которые длительный период торговались выше уровня долгосрочной поддержки, вижу потенциал роста в 5% на горизонте 30 дней, а бумаги Twitter можно рассмотреть для длинной покупки.




ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
Тонкости банковских комиссий и платежейТонкости банковских комиссий и платежей
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
ПАММ счета 4.7%
Акции 0.9%
Драгоценные металлы 2.3%
Фьючерсы на индексы 1.3%
Банковские депозиты 1.2%
ПИФы -1.5%
Биткоин 0.2%
Наличные деньги -1.5%
Недвижимость -1.8%
Нефть, газ, сырье 0.2%
ICO 1.3%
Доверительное управление 3.8%
Деривативы -0.3%
Облигации 1.4%


Поделиться материалом: