Пн, 17 мая 2021

Внимание на ОПЕК+ и Дональда Трампа

18 июня 2018   Нефть, газ, сырье

Текущая неделя богата на события. В центре внимания – тема торговых войн, а также заседание ОПЕК.

Торговые разногласия


В пятницу Белый дом объявил о пошлинах в размере 25% в отношении ввозимых в США китайских товаров на сумму около $50 млрд в год. Согласно сообщению Reuters, готовится второй раунд тарифов -  уже на $100 млрд продукции.

Ответ Китая не заставил себя долго ждать. С 6 июля Пекин введет 25% пошлины на импорт американской сельхозпродукции, автомобилей и других товаров.

В случае развертывания полномасштабных торговых войн Штаты могут оказаться в проигравших. Инфляция в США может усилиться, так как американские производители тарифицируемой продукции получат возможность увеличить цены на нее. Как результат, ФРС вынуждена будет активизироваться в плане монетарного ужесточения.

Помимо этого, КНР может отказаться от покупок Treasuries в свой портфель, что приведет к взлету доходностей гособлигаций США, а значит рыночных процентных ставок.

Под ударом от действий Трампа могут оказаться ведущие корпорации США. На «зарубежные» рынки приходится около 39% выручки компаний индекса S&P 500. При этом сегмент информационных технологий генерирует около 58% выручки за пределами США.

Заседание ОПЕК


В четверг состоится встреча министерского комитета ОПЕК+. Ну а в пятницу пройдет само заседание ОПЕК. Участники рынка ждут заявлений относительно перспектив сделки по ограничению добычи нефти.

Члены картеля обсуждают компромиссное соглашение, которое позволит увеличить нефтедобычу на 300-600 тыс. баррелей в сутки в течение нескольких следующих месяцев, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники.

В то же время, есть риски, что три страны могут воспользоваться правом вето, чтобы не допустить решения о повышении объемов. Речь идет об Иране, Венесуэле и Ираке.

Увеличение нефтедобычи способно не только оказать давление на нефтяные котировки, но и привести к распродажам акций нефтегазового сектора, а также спровоцировать выход из рисковых активов за счет эффекта межрыночных взаимосвязей. Отсюда – возможный фактор риска для рынка акций.

Макростатистика


Данные по экономике США необходимы для понимания перспектив монетарной политики ФРС.

Учитывая недавний прогноз Комитета по операциям на открытом рынке, сегмент деривативов с вероятностью свыше 50% указывает на еще 2 этапа повышения ключевой ставки до конца года, до 2,25-2,5%.

На этой неделе календарь макростатистики США не слишком загружен. Во вторник и среду будут опубликованы данные по рынку недвижимости за май.

Наблюдается интересное расхождение. ФРБ Атланты, известный наиболее «свежими» оценками, прогнозирует 4,8% прирост ВВП США по итогам II квартала. Тем временем, «кривая доходности» Treasuries все более сглаживается (становится более плоской).

Сглаживание кривой традиционно являлось признаком ослабления экономики, а переход в перевернутый вид – признаком надвигающейся рецессии. Спред между доходностями 10- и 2-летних Treasuries достиг минимума с августа предкризисного 2007 года. 

Подводя итоги


Индекс S&P 500 консолидируется под зоной сопротивления в 2790-2810 пунктов и падать пока не желает. При этом риски в виде торговых разногласий и цикла монетарного ужесточения ФРС явно на повестке дня. В случае новой волны снижения ближайшей целью по S&P 500 станет 2640 пунктов.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...

ИИИ: 8.6

Доход: 6 из 10
Риск: 4 из 10

Инвестиции

БКСЗдоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
ФинамНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Рейтинг инвестиций