Воскресенье, 15 декабря 2019

Discover Financial Services сохраняет потенциал роста

Брокер
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 2 мая 2017 / 30 ноября -0001
Цена открытия / целевая 62 $ / 77 $
Прогноз / Результат 24.19% /
Статус
Цена закрытия

Discover Financial Services (NYSE: DFS) – американская компания финансового сектора c рыночной капитализацией в $23,79 млрд, основанная в 1986 г. и являющаяся одним из лидеров в сферах дистанционного банковского обслуживания и оперирования платежными системами. С момента публикации нашей предыдущей рекомендации ее бумаги несколько скорректировались в цене, также, как и акции большинства представителей финансового сектора на фоне некоторого разочарования по поводу претворения в жизнь предвыборных обещаний президента Трампа. Однако, как фундаментальные факторы, так и техническая картина говорят о том, что они все еще остаются несколько недооцененными по сравнению с финансовым сектором в целом и акциями основных компаний- конкурентов.

В первом квартале чистая прибыль компании составила $564 млн или $1,43 на акцию по сравнению с $575 млн или $1,35 на акцию годом ранее при средних прогнозах аналитиков на уровне $1,46 на акцию. При этом выручка за вычетом расходов на выплату процентов увеличилась в рассматриваемом периоде на 5% г/г с $2,22 млрд до $2,34 млрд. 

Совокупный объем предоставленных кредитов в отчетном периоде повысился на 8% г/г до $75,9 млрд, при этом объем выданных кредитов с использованием кредитных карт увеличился на 7% г/г до $59,8 млрд, а продажи карт Discover выросли на 6% г/г. 

Компания также объявила, что в течение первого квартала совершила обратный выкуп 7,4 млн обыкновенных акций, вследствие чего доля привилегированных бумаг в общем портфеле снизилась на 1,6% к/к. 

Стоит отметить, что компания активно принимает меры по стимулированию интереса существующих и потенциальных клиентов. В частности, в начале апреля подразделение по предоставлению студенческих кредитов представило бесплатный сервис для сравнения программ государственной финансовой поддержки в сфере образования, с помощью которого будущие студенты могут увидеть ясную картину того, какое из учебных заведений предлагает наилучшие с финансовой точки зрения условия. Безусловно, подобные шаги со стороны Discover Financial Services благоприятно отразятся на спросе клиентов на студенческие займы, поскольку высока вероятность, что при использовании подобных приложений и последующем решении клиента о взятии кредита, клиент обратится именно к предоставившей информацию компании.

Как мы замечали ранее, тот факт, что в последние годы DFS интенсивно расширяла направления по предоставлению традиционно очень востребованных займов на получение высшего образования и покупку жилья, безусловно, дает ей дополнительное конкурентное преимущество, особенно, с учетом последних макроэокономических и политических реалий. Помимо неплохих статистических данных по рынку труда и инфляции стоит учитывать тот факт, что с момента нашей предыдущей рекомендации ФРС уже единожды повысила ключевую ставку и, по оценке членов ведомства, в текущем году может быть осуществлено еще несколько повышений.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%