Воскресенье, 15 декабря 2019

Газпром нефть – безопасный рост

БрокерОткрытие
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 17 июля 2017 / 30 ноября -0001
Цена открытия / целевая 190.8 руб / 250 руб
Прогноз / Результат 31.03% /
Статус
Цена закрытия

Газпром нефть – последняя растущая история в российской нефтянке. За последние десять лет компания удвоила добычу, а к 2020 году планирует покорить гроссмейстерский рубеж в 100 млн тонн нефтяного эквивалента, что на +15% выше уровня 2016 года. И даже в текущем году, в условиях реализации соглашения ОПЕК+ по ограничению добычи, Газпром нефть не планируется топтаться на месте, а будет наращивать совокупный объем за счет зарубежных активов и производства газа.

В последние году акционеры стабильно получали от компании 25% консолидированной чистой прибыли в виде дивидендов. Однако в перспективе, по мере прохождения пика капитальных затрат в 2016-2017 годах, доля выплат будет увеличиваться. Вдобавок не стоит на месте и чистая прибыль: удвоившись в 2016 году, в первом квартале 2017 года она выросла еще почти на +50%. В результате по итогам 2017 года дивиденд на акцию сама компания прогнозирует на уровне 14-15 рублей. В долгосрочной перспективе это, очевидно, далеко не предел, учитывая дальнейшие планы Газпром нефти по развитию (при сохранении сегодняшних цен на нефть эмитент прогнозирует рост долларового показателя EBITDA на 60% к 2019 году).

Отдельно отметим, что рынок сегодня оценивает Газпром нефть дешевле всех прочих публичных российских нефтяных компаний, что, на наш взгляд, совершенно неадекватно для растущей истории с хорошими дивидендами. Поэтому мы предлагаем клиентам воспользоваться данной аномалией и приобрести бумаги Газпром нефти в инвестиционные портфели.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%