Четверг, 12 декабря 2019

Сладкая начинка в сочных ОФЗ

Брокер
ИнвестицияОблигации
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 20 октября 2017 / 20 октября 2018
Цена открытия / целевая 100 руб / 120 руб
Прогноз / Результат 20% /
Статус
Цена закрытия

Иностранцы разбирают гос. долг РФ, как горячие пирожки - подтверждение верности нашей рекомендации по рублевым облигациям:

- только за август нерезиденты выкупили ОФЗ на 136 млрд руб. => их доля в ОФЗ на историческом максимуме - 38%
- с января по август 2017 г. иностранцы дали 65% от всех покупок на рынке ОФЗ

Причины любви инвесторов к ОФЗ:

- недельная инфляция 0% уже 5 недель подряд => годовая инфляция РФ на историческом минимуме - 2.9% при цели ЦБ в 4%
- нефть стабильно $50+, рубль стабильно 56-59
- реальная ставка - одна из первых в мире 
- рост ВВП ~2% г/г, несмотря на санкции

При таких условиях ЦБ снизит ключевую ставку с 8.5% до 8% до конца 2017 года и до 7% до конца 2018 года (писали про это в нашем прогнозе).

Получается, если сейчас купить самый длинный выпуск ОФЗ (ОФЗ 26221), то на горизонте 1 года вы можете заработать:

- 7.7% годовых по купону
- 12-13% роста цены облигации за год (благодаря постепенному снижению ставки ЦБ)
- ИТОГО ~19-20% годовых в рублях.

Обогащающая рекомендация: включить в портфель длинные ОФЗ (выпуски 26221, 26218, 26212), чтобы помимо купона заработать еще и на удорожании цены из-за снижения ставки ЦБ. 

P.S. ОФЗ доступны для каждого! Номинал одной облигации всего 1000 руб. + доход не облагается НДФЛ.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%