Рейтинг инвестиционных идей 2019
Брокер | |
---|---|
Инвестиция | Облигации |
Тренд | Падение |
Дата открытия / закрытия | 15 ноября 2017 / 30 декабря 2018 |
Цена открытия / целевая | 60.4 руб / 55 руб |
Прогноз / Результат | -8.94% / |
Статус | |
Цена закрытия |
ДИСКЛЕЙМЕР
Прогноз PFL состоит из 2 частей:
1. Фундаментальный анализ. PFL прогнозирует курс рубля и других валют, основываясь на анализе фундаментальных трендов в экономике.
2. Риск-анализ. Этот раздел посвящен анализу опасных событий, которые могут привести к слому фундаментального прогноза. Вероятность таких событий мала, однако именно такие события всегда разочаровывали инвесторов и заставляли бежать из рубля
ПРОГНОЗ
В конце 2017 года рубль ослабнет до 60-61 руб. / долл. (на фоне роста % ставки в США и снижения % ставки в России, валютных интервенций МинФина и больших платежей по внешним долгам корпораций в 4-м квартале этого года). Далее - постепенное укрепление до 55 руб. / долл. до конца 2018 года (благодаря восстановившимся ценам на нефть и структурным изменениям в экономике).
В краткосрочном периоде (до конца года) евро укрепится до 1.18 долл. / евро (хотя ЕЦБ и очень осторожно сворачивает стимулы, процентные ставки в Европе все равно будут расти благодаря восстановлению экономического роста - подробнее здесь: http://telegra.ph/Evropejskie-paradoksy-grafiki-ot-PFL-10-31). Далее - ослабление до 1.10 долл. / евро к марту 2018 года из-за спекуляций на тему слабого лидерства в Европе и особенно в Италии перед выборами премьер-министра.
РЕКОМЕНДАЦИИ
Экспортерам РФ - в конце 2017 года хеджироваться от укрепления рубля против доллара и особенно против евро. Страховка от укрепления рубля в виде пут опциона на 1 год стоит менее 2% от объема ходжа.
Импортерам РФ - использовать хеджирование от шоков - черных лебедей (резких ослаблений рубля, см. таблицу риск-анализа). Страховка от ослабления рубля в виде колл опциона до конца 1 кв. 2018 стоит всего 1.5% от объема ходжа.
Инвестиционная идея | Тренд | Дата откр. / закр. | Цена откр. / целевая | Прогноз / Результат | Статус | Цена закр. | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | МРСК Центра транслирует высокую доходность Финам Акции |
15 окт 2019 3 сен 2020 |
0.31 руб 0.4 руб |
29.03% |
|||
2 | WayFair - честный путь, чистый шорт Citron Research Акции |
14 окт 2019 13 окт 2020 |
107.77 $ 70 $ |
-35.05% |
|||
3 | Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды Церих Акции |
11 окт 2019 11 янв 2020 |
0.87 руб 0.95 руб |
9.2% |
|||
4 | Допэмиссия РКК Энергии ЛМС Акции |
10 окт 2019 9 окт 2021 |
5160 руб 6904 руб |
33.8% |
|||
5 | Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия Тинькофф Акции |
9 окт 2019 8 окт 2023 |
35.5 $ 66.2 $ |
86.48% |
|||
6 | FXRL - Индекс РТС с дивидендом Открытие Акции |
8 окт 2019 8 окт 2020 |
2714.5 руб 3300 руб |
21.57% |
|||
7 | Золото дороже золота Атон Драгоценные металлы |
7 окт 2019 6 окт 2020 |
1496 $ 1600 $ |
6.95% |
|||
8 | Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов? Риком-Траст Акции |
3 окт 2019 17 окт 2019 |
91.43 руб 100.2 руб |
9.59% |
|||
9 | ДЭК - Оферта века ЛМС Акции |
27 сен 2019 26 июн 2020 |
1.066 руб 1.76 руб |
65.1% |
|||
10 | Фосагро - засеять озимые ITI Capital Акции |
26 сен 2019 30 сен 2020 |
2445 руб 3099 руб |
26.75% |