Пт, 16 апреля 2021

ЕМ: аппетит к развивающимся рынкам

Брокер
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 20 ноября 2017 / 20 ноября 2018
Цена открытия / целевая 46.82 $ / 53.84 $
Прогноз / Результат 14.99% /
Статус
Цена закрытия

Как отмечено в наших Топ-темах на 2018 год, мы ожидаем, что сильный и синхронный рост глобальной экономики продолжится. Мы предпочитаем брать экспозицию на страны с развивающейся экономикой, которые, по нашему мнению, имеют больше возможностей для роста. Когда развивающиеся рынки растут лучше среднего глобального тренда, их акции обычно показывают лучшее соотношение “доходность/риск”. 

С точки зрения прибыли мы видим гораздо больше возможностей для корпораций развивающихся рынков, которые способны удивить потенциалом роста в 2018 году (см. иллюстрацию внизу). MSCI EM EPS быстро отскочил после шестилетней стагнации, и в местной валюте доход EM на акцию (EPS) восстановил «ущерб» за период 2010-2016 годов. Мы ожидаем, что MSCI EM EPS вырастет еще на 10% в 2018 году, что должно стимулировать основную часть роста в этой инвестидее. 

С точки зрения оценки, акции EM не дешевы по сравнению с их собственной историей (в настоящее время они торгуют в 86-м процентиле исторического диапазона P / E), но они дешевы по отношению к американским акциям (38-й процентиль исторического относительного P / E диапазона), который, мы надеемся, обеспечит некоторую подушку в случае “глобальной распродажи”. Мы находим, что относительная оценка капитала EM на DM во многом зависит от разницы роста между двумя регионами; и мы прогнозируем, что этот дифференциал расширится еще на 60 б.п. в следующем году, что, в свою очередь, должно привести к тому, что оценки ЭМ будут расширяться относительно DM примерно на 3%. 

Разумеется, долгосрочная торговля акциями EM имеет значительный «риск возврата», особенно с учетом текущей точки входа. Соответственно, мы установили уровень стоп-лосса по рекомендуемой сделке на уровне -8%, что обеспечивает достаточный объем буфера для размещения в случае шока, аналогичного распродаже акций по итогам выборов в США. Несмотря на то, что акции EM имели хороший успех в 2017 году, мы не рассматриваем класс активов как перекупленный. Действительно, совокупный внешний поток на основные рынки акций EM по-прежнему отслеживается ниже исторических средних. 

Топ 10 Инвестиционных идей 2021

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1   Инвесторы Virgin Galactic готовы к перегрузкам
Фридом Финанс   Акции
12 апр 2021
12 апр 2022
26.8 $
42 $
56.72%
2   Jianxy Copper: огонь и медные трубы
Усиленные Инвестиции   Акции
7 апр 2021
7 апр 2022
81.74 $
102 $
24.79%
3   Walmart. Американцы тратят чеки
БКС   Акции
5 апр 2021
4 июн 2021
135.62 $
146 $
7.65%
4   Полиметалл - сказочное предложение
Investfuture   Акции
26 мар 2021
26 мар 2022
1471.4 руб
2100 руб
42.72%
5   IPO ACV Auctions - торг здесь неуместен
Фридом Финанс   Акции
22 мар 2021
23 июн 2021
20 $
26 $
30%
6   Занести прибыль в EXEL
БКС   Акции
1 мар 2021
1 мар 2022
21.71 $
31.1 $
43.25%
7   Скидки для акционеров Х5
СОЛИД   Акции
15 фев 2021
31 дек 2021
2649.5 руб
3250 руб
22.66%
8   У инвесторов Лукойла загорелась лампочка
БКС   Акции
1 фев 2021
2 ноя 2021
5335 руб
6000 руб
12.46%
9   IPO Affirm - Confirm
United Traders   Акции
11 янв 2021
14 апр 2021
38 $
53.2 $
40%
10   Мосбиржа: рост на новых драйверах
Фридом Финанс   Акции
4 янв 2021
30 дек 2021
161 руб
231 руб
43.48%

Топ 10 Инвестиций 2021

1   Здоровье   Из немногих активов здоровье относиться к тому, что почти не измеряется напрямую в финансовом эквиваленте, а только косвенно. Больше всего этот тип инвестиций требует вложений наших волевых качеств, времени, мотивированного и осознанного подхода к сохранению и накоплению ресурсов организма...

Доход/риск: 2 / 4   ИИИ: 8.9   БКС


2   Форекс   Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Доход/риск: 9 / 9   ИИИ: 8.7   LBLV


3   Нефть, газ, сырье   Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...

Доход/риск: 6 / 4   ИИИ: 8.6   Финам


4   Акции   Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Доход/риск: 7 / 5   ИИИ: 8.5   Открытие Брокер


5   Биткоин   Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 8.4   Crypto-Rating.com


6   Облигации   Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.

Доход/риск: 5 / 4   ИИИ: 8.3   Ренессанс Капитал


7   Накопительные программы   Накопительные программы позволяют накопить средства к сроку наступления события, требующего серьезных финансовых вложений, обеспечить достойное пенсионное обеспечение, сохранить комфортный уровень жизни в случае наступления события, связанного с риском для жизни и здоровья.

Доход/риск: 3 / 2   ИИИ: 8.2   Сбербанк


8   ИИС   Индивидуальные инвестиционные счета зародилось совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", дополненной статьей 10.3. Говоря простым языком, индивидуальный инвестиционный счет – это счет предназначенный для учета активов клиентов...

Доход/риск: 7 / 4   ИИИ: 8.1   Открытие Брокер


9   Недвижимость   Инвестиции в недвижимость - один из наиболее надежных источников пассивного дохода. Цены на недвижимость имеют постоянную тенденцию к росту. Это имеет вполне реальную основу - увеличение населения. Поэтому, инвестиции в недвижимость считаются очень выгодным и достаточно безопасным вложением денег.

Доход/риск: 5 / 5   ИИИ: 8   Кошелев Проект


10   Криптовалюты   Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью...

Доход/риск: 9 / 10   ИИИ: 8   Crypto-Rating.com