Воскресенье, 15 декабря 2019

Новатэк – вновь выглядит привлекательно

Брокер
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 17 января 2018 / 14 октября 2018
Цена открытия / целевая 676 руб / 800 руб
Прогноз / Результат 18.34% /
Статус
Цена закрытия

НОВАТЭК – самая динамично развивающаяся публичная компания в российском нефтегазовом секторе (см. диаграмму внизу справа) и один из крупнейших производителей газа в РФ. Впрочем, в текущем году темпы роста финансовых показателей эмитента резко замедлились из-за падения добычи газа и жидких углеводородов на собственных месторождениях. Однако это явление, очевидно, временное. В начале декабря НОВАТЭК запустил первую очередь Ямал СПГ, которая, по оценкам Fitch, способна генерировать не менее $1 млрд на уровне операционной прибыли в год. Таким образом, ощутимый финансовый эффект для компании будет виден уже по итогам первого квартала будущего года. Более того, вторая линия аналогичной мощности должна быть запущена в июле-сентябре 2018 года, а третья – в середине 2019 года. А в перспективе планируется и четвертая линия на российских технологиях, правда уже меньшей мощности. То есть в течение ближайших пары лет НОВАТЭК способен в полтора раза нарастить показатель EBITDA с учетом доли в совместных предприятиях (Ямал СПГ учитывается на балансе по долевому методу как и прочие СП), и как минимум удвоить чистую прибыль. А ведь помимо этого компания сохраняет амбициозные планы по наращиванию добычи газа (в конце года были приоб- ретены лицензии на пять месторождений), да и рост нефтяных цен благоприятно отразится на показате- лях сегмента жидких углеводородов уже по итогам четвертого квартала.

Акции НОВАТЭКа (NVTK) в текущем году скорректировались и забуксовали на фоне невпечатляющих операционных результатов. Однако, учитывая наличие впереди мощных драйверов, текущие уровни, на наш взгляд, предоставляют хорошую возможность для покупок. Ближайшая цель на горизонте девяти месяцев – обновление исторических максимумов.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%