Суббота, 14 декабря 2019

«Полюс Золото» и Сулейман Керимов: Настала пора возвращаться домой

Брокер
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 22 января 2018 / 21 июля 2018
Цена открытия / целевая 4446 руб / 5000 руб
Прогноз / Результат 12.46% /
Статус
Цена закрытия

«Полюс» – крупнейшая в РФ золотодобывающая компания, входящая в ТОП-10 мировых производителей золота. На протяжении многих лет её акции (PLZL) были неликвидным инструментом и привлекали внимание лишь ограниченного числа инвесторов. Однако в 2017 году состоялась, по сути, публичная реинкарнация данной инвестиционной истории после того, как в рамках SPO free-float «Полюса» увеличился с 7% до 16%. А в прошедшем ноябре акции «Полюса» были включены в состав индекса MSCI Russia, что ещё больше увеличило их ликвидность и расширило инвестиционную базу, вследствие чего котировки обновили свои исторические максимумы. Однако эйфория в бумагах продолжалась ровно до того момента, как во Франции был арестован Сулейман Керимов, отец мажоритарного акционера «Полюса» Саида. А сегодня в акциях «Полюса» прошла ещё одна волна распродаж на новостях о том, что китайская Fosun не будет входить в капитал компании, как это планировалось полгода назад.

В то же время возврат цен на золото на локальные максимумы вне всяких сомнений грозит «Полюсу» дополнительным доходом. 
В целом, если смотреть на компанию более глобально, «Полюс» является одним из самых эффективных золотодобытчиков в мире (TCC меньше $400 за унцию), работая с рентабельностью по EBITDA выше 60%.

Вдобавок, вывод на проектную мощность Наталкинского месторождения позволит в ближайшие два года увеличить добычу золота на треть. Никто из мировых тяжеловесов не мечтает о такой динамике даже на десятилетнем горизонте. А дивиденды на уровне 30% от EBITDA ежегодно будут приятным дополнением для акционеров «Полюса».

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%