Воскресенье, 15 декабря 2019

Контейнер для денег

Брокер
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 25 января 2018 / 24 июля 2018
Цена открытия / целевая 5020 руб / 5813 руб
Прогноз / Результат 15.8% /
Статус
Цена закрытия

На долю «Трансконтейнера» приходится около 50% железнодорожных контейнерных перевозок в РФ. Контрольный пакет Трансконтейнера принадлежит РЖД и его планируется приватизировать в апреле текущего года. При этом, судя по публикациям СМИ, претендентов на данный актив хоть отбавляй. В разное время предметный интерес к сделке проявляли UCL Holding Владимира Лисина, группа «Сумма» Зиявудина Магомедова (уже владеет блокирующим пакетом через FESCO), РФПИ и ГК «Дело» Сергея Шишкарева. А в декабре прошлого года в эту историю неожиданно для многих вписался Роман Абрамович, выкупив 24,5% «Трансконтейнера» у НПФ «Благосостояние».

Сегодняшняя рыночная оценка «Трансконтейнера» на уровне EV/EBITDA = 5,5x совсем не выглядит запредельной (и точно не соответствует компании роста). При этом, согласно законодательству РФ, новый собственник будет обязан сделать оферту миноритариям (по цене не ниже стоимости сделки). Вдобавок у нас есть понимание, что перед самой приватизацией оператор может направить на финальные дивиденды весь свободный кэш (на конец сентября на балансе находилось более 5 млрд рублей). То есть на каждую акцию придётся не менее 400 рублей.

Таким образом, покупка акций «Трансконтейнера» (TRCN) нам представляется крайне интересной инвестидеей, заработать на которой, по всей видимости, не получится лишь в том случае, если по каким-либо причинам не состоится обещанная приватизация оператора.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%