Ср, 27 мая 2020

Ростелеком ао. Ставка на дивиденды и позитивную отчетность

БрокерБКС
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 5 марта 2018 / 3 июля 2018
Цена открытия / целевая 67.8 руб / 73 руб
Прогноз / Результат 7.67% /
Статус
Цена закрытия 73 руб

Приближается дивидендный сезон на российском фондовом рынке. С учетом перманентного снижения ставок в экономике, дивидендные фишки будут пользоваться повышенным спросом. Между тем, у компании есть дополнительные драйверы для роста капитализации

Торговый план:

Покупка от уровня 67,8 руб. с целью  73 руб. на срок 120 дней. Потенциальная доходность сделки = 7,6%.

Факторы за:

- Компания с большой долей вероятности выплатит дивиденды на уровне прошлогодних 5,39 руб. на акцию, что в пересчете на текущую стоимости бумаги обеспечит без малого 8% доходности.

- Дивидендная политика компании предполагает потенциально большие выплаты (>75%FCF). Последняя отчетность за 9 мес. 2017 г. дает основания предполагать восстановление показателя после прошлогодней просадки.  

- Компания реализует долгосрочную стратегию повышения эффективности. Выручка на сотрудника выросла с 1,7 млн руб. в 2012 г. до 2,2 млн руб. по данным отчетности за 9 мес. 2017 г. Последние два года реализация программы повышения операционной эффективности перевыполнялась.

- Ростелеком оптимизирует портфель недвижимости, сокращает затраты на содержание имущества. Действует программа долгосрочной мотивации менеджмента (софинансирование покупки акций).

- Рост тарифов на проводной интернет в 2017 г. окажет поддержку выручке компании. Ростелеком занимает 37% рынка интернет провайдеров.

- Отчетность по итогам 9 мес. 2017 г. показала увеличение выручки на 4% г/г, чистой прибыли на 14%. Это позволяет надеяться на неплохие цифры по году в целом. Отчетность за 2017 г. по МСФО эмитент опубликует 6 марта. Ранее менеджмент прогнозировал рост выручки до 1,5%.

Риски:

- Негативный внешний фон и шоковые сценарии для российского рынка.

- Снижение рентабельности по итогам 2017 г., повышение уровня капзатрат.

Топ 10 Инвестиционных идей 2020

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1   Norfolk Southern: постой, паровоз
Финам   Акции
30 апр 2020
30 апр 2021
180.6 $
220 $
21.82%
2   Эталон на еду
ВТБ   Облигации
30 апр 2020
30 апр 2021
84.7 руб
110 руб
29.87%
3   Спрятаться от всех на Полюсе
Атон   Акции
27 апр 2020
18 мар 2021
8530 руб
12000 руб
40.68%
4   Слитки общества
Just2Trade   Акции
27 апр 2020
23 мар 2021
14.47 $
17 $
17.48%
5   Инвесторы Полиметалла в золотой короне
FinRange   Акции
9 апр 2020
13 мар 2021
1103 руб
1300 руб
17.86%
6   В "Аптеку" за масками
Риком Траст   Акции
23 мар 2020
22 апр 2020
13.3 руб
21.2 руб
59.4%
7   Золотая возможность
HighSystems   Акции
20 мар 2020
20 мар 2022
807 руб
1050 руб
30.11%
8   Победить Нефтяное проклятие
Церих   Нефть, газ, сырье
20 мар 2020
19 апр 2020
29.7 $
36 $
21.21%
9   Сургут АП - Обратная сторона девальвации
Открытие   Акции
19 мар 2020
19 июн 2020
36.45 руб
44 руб
20.71%
10   За гречкой в РусАгро
ИК Русс-Инвест   Акции
19 мар 2020
20 мар 2020
459 руб
530 руб
15.47%
15.47%
530 руб

Топ 10 Инвестиций 2020

1   Здоровье   Из немногих активов здоровье относиться к тому, что почти не измеряется напрямую в финансовом эквиваленте, а только косвенно. Больше всего этот тип инвестиций требует вложений наших волевых качеств, времени, мотивированного и осознанного подхода к сохранению и накоплению ресурсов организма...

Доход/риск: 2 / 4   ИИИ: 8.9   БКС


2   Форекс   Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Доход/риск: 9 / 9   ИИИ: 8.7   LBLV


3   Нефть, газ, сырье   Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...

Доход/риск: 6 / 4   ИИИ: 8.6   HQ Broker


4   Акции   Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Доход/риск: 7 / 5   ИИИ: 8.5   Открытие Брокер


5   Биткоин   Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 8.4   Crypto-Rating.com


6   Облигации   Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.

Доход/риск: 5 / 4   ИИИ: 8.3   Ренессанс Капитал


7   Накопительные программы   Накопительные программы позволяют накопить средства к сроку наступления события, требующего серьезных финансовых вложений, обеспечить достойное пенсионное обеспечение, сохранить комфортный уровень жизни в случае наступления события, связанного с риском для жизни и здоровья.

Доход/риск: 3 / 2   ИИИ: 8.2   Сбербанк


8   ИИС   Индивидуальные инвестиционные счета зародилось совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", дополненной статьей 10.3. Говоря простым языком, индивидуальный инвестиционный счет – это счет предназначенный для учета активов клиентов...

Доход/риск: 7 / 4   ИИИ: 8.1   Открытие Брокер


9   Недвижимость   Инвестиции в недвижимость - один из наиболее надежных источников пассивного дохода. Цены на недвижимость имеют постоянную тенденцию к росту. Это имеет вполне реальную основу - увеличение населения. Поэтому, инвестиции в недвижимость считаются очень выгодным и достаточно безопасным вложением денег.

Доход/риск: 5 / 5   ИИИ: 8   Кошелев Проект


10   Криптовалюты   Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью...

Доход/риск: 9 / 10   ИИИ: 8   Crypto-Rating.com