Среда, 13 ноября 2019

Match Group - ценное знакомство

БрокерФридом Финанс
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 9 сентября 2019 / 8 сентября 2020
Цена открытия / целевая 81.47 $ / 95 $
Прогноз / Результат 16.61% /
Статус
Цена закрытия

Акции Match Group - владельца Tinder, с начала года выросли на 90%. В августе акции установили исторический максимум 95$, после чего начали корректироваться. Фридом Финанс считают, что бумаги уже можно "подбирать". Ждут разворота и повторения максимума.

Match Group (NASD: MTCH) представляет популярную службу онлайн-знакомств: основной актив компании — это сервис Tinder, который показывает уверенные темпы роста. Также Match принадлежат такие ресурсы, как PlentyOfFish, Meetic, OkCupid, Pairs, Twoo, OurTime, BlackPeopleMeet и LoveScout24.

Основным долгосрочным драйвером для роста котировок компании выступает экспансия в Юго-Восточной Азии, где Match Group планирует к 2023 году получать 25% выручки. Этот план будет довольно сложно реализовать из-за высокой конкуренции с китайскими Tantan, Palpitation, Let’s have dinner и другими. Вместе с тем высокая популярность бренда Tinder может ослабить позиции локальных игроков.

Tinder фиксирует уверенный рост числа платных пользователей по подписке Gold, которую выбрали 70% аудитории сервиса, из числа тех, кто готов платить за него. Стоит отметить, что общая база пользователей за последний квартал увеличилась до 503 тыс. при общерыночном консенсусе 430 тыс. Прогноз по этому показателю и выручке на следующий квартал компания улучшила. Мы предполагаем, что эти результаты также будут выше ожиданий рынка.

При более глубокой оценке бизнеса Match Group можно отметить определенную синергию между ее сервисами. Tinder пользуется популярностью у тех, кому меньше 30-35 лет. Match рассчитан на более взрослых пользователей, которые ищут более серьезные отношения. В результате большая часть молодых пользователей с возрастом перейдет на Match, что позволит компании значительно расширить аудиторию обоих сервисов. Это подтвер- ждают проведенные в США социологические опросы. По их данным, 27% респондентов в возрасте 18-24 лет пользуются сервисом онлайн-дейтинга. Среди участников опроса в возрасте 45-54 года таких лишь 13%. С вхождением интернет-знакомств в привычку у все большего числа людей можно ожидать, что соответствующие сервисы станут популярны у половины американского населения к 2025- 2030 году.

Еще одним перспективным направлением для Match Group выступает рекламный бизнес. На сегодня всю выручку компания получает за счет платной подписки на сервисы знакомств. В будущем должна увеличиться доля рекламных доходов. На текущий момент небольшой объем рекламы размещается в Tinder. Потенциально реклама может принести компании $2-3 млрд в год примерно к 2023-24 году. Считаем, что акции Match способны не только показать краткосрочный и долгосрочный рост, но и сохранить стабильность в условиях повышенной волатильности, так как их котировки не подвержены политическим рискам.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%