Брокер | United Traders |
---|---|
Инвестиция | Акции |
Тренд | Рост |
Дата открытия / закрытия | 11 января 2021 / 14 апреля 2021 |
Цена открытия / целевая | 38 $ / 53.2 $ |
Прогноз / Результат | 40% / |
Статус | |
Цена закрытия |
Affirm — платформа, которая позволяет делать покупки в онлайн-магазинах в кредит. Affirm встраивается в интернет-магазин, финансирует покупки клиентов (часто с нулевой процентной ставкой) и получает оплату от продавца из валовой прибыли.
Покупки с Affirm устроены следующим образом: покупатель выбирает товар, выбирает оплату через Affirm, скоринговая модель оценивает его платежеспособность и подтверждает (или не подтверждает) возможность покупки. Далее клиент выбирает способ погашения кредита и выплачивает его в течение 1–48 месяцев. Кредит выдается банком-партнером.
Affirm была основана Максом Левчиным, основателем PayPal и Yelp, в 2012 году в Сан-Франциско. За это время более 6,2 млн покупателей совершили 17,3 млн транзакций, что привело к общему валовому объему продаж без учета возмещений (GMV) в 10,7 млрд $.
По данным eMarketer, глобальные онлайн-продажи выросли на 20% до 3,4 трлн $ в 2019 году и, как ожидается, вырастут до 5,8 трлн $ к 2023 году. Сейчас каждый этап коммерции перемещается в интернет, а миллениалы и поколение Z всё больше совершают покупки онлайн. Однако электронная коммерция по-прежнему составляет лишь 14% от общего объема розничных продаж.
Также покупатели всё больше предпочитают инновационные платежные решения традиционным способам оплаты в кредит. Согласно отчету Worldpay о глобальных платежах за 2020 год, «покупай сейчас, плати потом» — это самый быстрорастущий способ оплаты онлайн-покупок во всем мире. Ожидается, что в Северной Америке рыночная доля «покупай сейчас, плати потом» вырастет в 3 раза и составит 3% от рынка платежей в электронной коммерции к 2023 году.
Если Affirm не сможет и дальше привлекать потребителей и продавцов и не сохранит отношения с существующими потребителями и партнерами, это отрицательно скажется на результатах компании. Большой процент доходов Affirm сосредоточен на единственном партнере, компании Peloton, и потеря этого партнера или любых других значимых торговых отношений может существенно повлиять на бизнес.
Affirm работает в высококонкурентной отрасли. Среди конкурентов PayPal, Visa, Mastercard, Klarna и Square. Неспособность успешно конкурировать отрицательно повлияет на результаты и перспективы компании.
В ходе IPO Affirm (AFRM) планирует продать 24,6 млн акций по цене $33–38 и привлечь $1 млрд. Рыночная капитализация на IPO — около $9,5 млрд. Affirm привлекла $1,5 млрд в ходе 9 инвестиционных раундов. В рамках последнего раунда G в сентябре 2020 года компания привлекла $500 млн по оценке $4,2 млрд $. Цена акции на последнем раунде составила $19,93.
Выручка компании за последние 12 месяцев составила $596 млн. Маржа валовой прибыли составляет около 45%. Компания быстро растет, и в третьем квартале 2020 года выручка выросла на 98% год к году. Также Affirm сокращает убытки и улучшает показатели юнит-экономики.
Похожие публичные компании: Afterpay (P/S 54х при росте выручки на 112% и валовой прибыльности 70%), PayPal (P/S составляет 11,3x при росте выручки на 25% и валовой прибыльности 44%), Visa (P/S 21x при снижении выручки на 17% год к году и валовой прибыльности 82%), Mastercard (P/S 22x при снижении выручки на 14%) и Square (P/S 12,3x при росте выручки на 140% и валовой марже 30%).
Прогнозируемая капитализация Affirm при сохранении текущей траектории роста на публичном рынке составит $18 млрд $ (при коэффициенте P/S 30x). Ожидаемая доходность инвестиции высокая, более 40%.
Инвестиционная идея | Тренд | Дата откр. / закр. | Цена откр. / целевая | Прогноз / Результат | Статус | Цена закр. |
---|---|---|---|---|---|---|
1 IPO Affirm - Confirm United Traders Акции |
11 янв 2021 14 апр 2021 |
38 $ 53.2 $ |
40% |
|||
2 Мосбиржа: рост на новых драйверах Фридом Финанс Акции |
4 янв 2021 30 дек 2021 |
161 руб 231 руб |
43.48% |
|||
3 Макдональдс: Нужны ли бургеры в кризис? Invest Heroes Акции |
23 дек 2020 23 дек 2021 |
211.92 $ 279 $ |
31.65% |
|||
4 IPO Upstart: интеллект - искусственный, деньги - настоящие Фридом Финанс Акции |
14 дек 2020 18 мар 2021 |
22 $ 29 $ |
31.82% |
|||
5 Скрудж Макдак Финам Акции |
2 дек 2020 2 дек 2021 |
210.22 $ 254.8 $ |
21.21% |
|||
6 Акции Системы - выше озонового слоя Открытие Акции |
17 ноя 2020 17 дек 2020 |
31.87 руб 38.6 руб |
21.12% |
|||
7 Полиметалл - оптимальная точка входа СОЛИД Акции |
5 ноя 2020 6 фев 2021 |
1833 руб 2060 руб |
12.38% |
|||
8 Atea Pharmaceuticals - IPO на злобу дня United Traders Акции |
2 ноя 2020 29 янв 2021 |
24 $ 32.2 $ |
34.17% |
|||
9 AbbVie: то, что аналитик прописал Финам Акции |
8 окт 2020 8 окт 2021 |
87.07 $ 107.1 $ |
23% |
|||
10 Совкомфлот - не взлетим, так поплаваем Pravda Invest Акции |
5 окт 2020 7 янв 2021 |
105 руб 115 руб |
9.52% |
1 Здоровье Из немногих активов здоровье относиться к тому, что почти не измеряется напрямую в финансовом эквиваленте, а только косвенно. Больше всего этот тип инвестиций требует вложений наших волевых качеств, времени, мотивированного и осознанного подхода к сохранению и накоплению ресурсов организма...
Доход/риск: 2 / 4 ИИИ: 8.9 БКС
2 Форекс Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.
Доход/риск: 9 / 9 ИИИ: 8.7 LBLV
3 Нефть, газ, сырье Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...
Доход/риск: 6 / 4 ИИИ: 8.6 Финам
4 Акции Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.
Доход/риск: 7 / 5 ИИИ: 8.5 Открытие Брокер
5 Биткоин Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...
Доход/риск: 8 / 6 ИИИ: 8.4 Crypto-Rating.com
6 Облигации Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.
Доход/риск: 5 / 4 ИИИ: 8.3 Ренессанс Капитал
7 Накопительные программы Накопительные программы позволяют накопить средства к сроку наступления события, требующего серьезных финансовых вложений, обеспечить достойное пенсионное обеспечение, сохранить комфортный уровень жизни в случае наступления события, связанного с риском для жизни и здоровья.
Доход/риск: 3 / 2 ИИИ: 8.2 Сбербанк
8 ИИС Индивидуальные инвестиционные счета зародилось совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", дополненной статьей 10.3. Говоря простым языком, индивидуальный инвестиционный счет – это счет предназначенный для учета активов клиентов...
Доход/риск: 7 / 4 ИИИ: 8.1 Открытие Брокер
9 Недвижимость Инвестиции в недвижимость - один из наиболее надежных источников пассивного дохода. Цены на недвижимость имеют постоянную тенденцию к росту. Это имеет вполне реальную основу - увеличение населения. Поэтому, инвестиции в недвижимость считаются очень выгодным и достаточно безопасным вложением денег.
Доход/риск: 5 / 5 ИИИ: 8 Кошелев Проект
10 Криптовалюты Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью...
Доход/риск: 9 / 10 ИИИ: 8 Crypto-Rating.com